1.  (  )是指合约买方向卖方支付一定费用(称为“期权费”或“期权价格”)，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约，包括现货期权和期货期权两大类。

• A.金融期货
• B.金融期权
• C.金融互换
• D.金融远期

2.  可转换债券的(  )以理论价值为基础并受供求关系的影响。

• A.转化价值
• B.投资价值
• C.内在价值
• D.市场价格

3.  (  )是指证券持有者依据一定的转换条件，可将优先股票转换成为发行人普通股票的证券。

• A.可转换优先股票
• B.期货合约
• C.期权合约
• D.权证

4.  金融衍生工具是指(  )。

• A.建立在金融衍生产品之上，其价格取决于金融衍生产品价格(或数值)变动的派生金融产品
• B.建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品
• C.基础金融产品或基础金融变量
• D.建立在基础产品或基础变量之上，其价格不随基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品

5.  (  )是可转换债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值，等于每股普通股的市价乘以转换比例。

• A.转化价值
• B.理论价值
• C.市场价格
• D.内在价值

6.  (  )是基础证券发行人或其以外的第三人(简称“发行人”)发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

• A.金融期货
• B.金融期权
• C.金融互换
• D.权证

7.  (  )是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具。

• A.股权类产品的衍生工具
• B.货币衍生工具
• C.利率衍生工具
• D.信用衍生工具

8.  (  )是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。

• A.金融期货
• B.金融期权
• C.金融互换
• D.金融远期

9.  (  )是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。

• A.发起人、承销人
• B.特定目的机构或特定目的受托人
• C.信用增级机构、信用评级机构
• D.证券化产品投资者

10.  (  )是指发行人在发行一段时间后，可以提前赎回未到期的发行在外的可转换公司债券。

• A.赎回
• B.回售
• C.认购
• D.发行

11.  传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以(  )为基础发行证券。

• A.资产
• B.企业
• C.公司
• D.特定的资产池

12.  根据权证行权的(  )，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。

• A.基础资产或标的资产
• B.基础资产的来源
• C.持有人权利
• D.行权的时间

13.  (  )即权证持有人有权行使权利的日期。

• A.存续时间
• B.行权时间
• C.行权日期
• D.行权比例

14.  目前权证交易实行(  )回转交易。

• A.T+0
• B.T+1
• C.T+2
• D.T+3

15.  (  )指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。

• A.内置型衍生工具
• B.交易所交易的衍生工具
• C.OTC交易的衍生工具
• D.其他类衍生工具

16.      是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。

• A.资产证券化
• B.期权合约
• C.权证
• D.期货合约

17.  (  )是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。

• A.跨期性
• B.高风险性
• C.联动性
• D.杠杆性

18.  (  )是指公司股票在一段时间内连续低于转换价格达到某一幅度时，可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持可转换债券卖给发行人的行为。

• A.赎回
• B.回售
• C.认购
• D.发行

19.  远期交易是指(  )。

• A.双方约定在未来某时刻(或时间段内)按照到期的市场价格进行交易
• B.双方约定在未来某时刻(或时间段内)按照双方到时协商的价格进行交易
• C.双方约定在未来某时刻(或时间段内)按照权威部门制定的价格进行交易
• D.双方约定在未来某时刻(或时间段内)按照现在确定的价格进行交易

20.  (  )是指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额。

• A.证券给付结算方式
• B.现金结算方式
• C.存款结算方式
• D.其他结算方式

1.  按权证的内在价值，可将权证分为(  )。

• A.平价权证
• B.价内权证
• C.价外权证
• D.认股权证

2.  下列关于可转换债券的说法，正确的是(  )。

• A.可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券
• B.可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利
• C.可转换债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权，正是从这个意义上说，我们将其列为期权类衍生产品
• D.某些可转换债券所附的转股权可以与债券相分离，单独交易，称为可分离交易的可转换债券

3.  根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，可将权证分为(  )。

• A.认股权证
• B.备兑权证
• C.股权类权证
• D.债权类权证

4.  下列关于可转换债券特征的说法，正确的是(  )。

• A.可转换债券是一种附有转股权的债券
• B.在转换以前，它是一种公司债券，具备债券的一切特征，有规定的利率和期限，体现的是债权债务关系，持有者是债权人；在转换成股票后，它变成了股票，具备股票的一般特征，体现所有权关系，持有者由债权人变成了股权所有者
• C.可转换债券具有双重选择权的特征。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率
• D.双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行套期保值，获得更加确定的收益

5.  下列哪几项属于独立衍生工具的特征(  )。

• A.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系
• B.风险性很小
• C.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资
• D.在未来某一日期结算

6.  根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可将资产证券化分为    。

• A.境内资产证券化
• B.离岸资产证券化
• C.未来收益证券化
• D.债券组合证券化

7.  可转换债券(  )的要素基本决定了可转换债券的转换条件、转换价值、市场价格等总体特征。

• A.有效期限和转换期限
• B.票面利率和转换比例
• C.赎回条款与回售条款
• D.转换价格修正条款

8.  衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为(  )。

• A.股权类产品的衍生工具
• B.货币衍生工具
• C.利率衍生工具
• D.信用衍生工具

9.  下列说法中正确的是(  )。

• A.附权证债券的权利载体是权证
• B.附权证债券在可分离交易的情况下，权证持有人可能与债券持有人相分离，债券持有人拥有的是单纯的公司债券，不具有转股权
• C.附权证债券发行后，权证持有人将按照权证规定的认股价格以现金认购标的股票，对债券不产生直接影响
• D.附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例

10.  金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为(  )。

• A.金融远期合约、金融期货
• B.金融期权
• C.金融互换
• D.结构化金融衍生工具

1.  金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。   

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

2.  金融期货是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。(  )

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

3.  国内融资方通过在国外的特定目的机构或结构化投资机构，在国际市场上以资产证券化的方式向国外投资者融资，称为境内资产证券化；融资方通过境内特定目的机构在境内市场融资，则称为离岸资产证券化。(  )

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

4.  根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，可将权证分为认股权证和备兑权证。   

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

5.  可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。(  )

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

6.  可转换债券具有双重选择权的特征。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。   

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

7.  2007年5月8日，中国证监会发布《上市公司证券发行管理办法》明确规定，上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券(简称“分离交易的可转换公司债券”)。(  )

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

8.  备兑权证通常由商业银行发行，备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。   

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

9.  赎回是指发行人在发行一段时间后，可以提前赎回未到期的发行在外的可转换公司债券。赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未转股的可转换公司债券。(  )

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

10.  转换价值是可转换债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值，等于每股普通股的市价乘以转换比例。因为可转换债券在普通股票价格上涨时转换较为有利，所以它的转换价值与所转换的股票价格有关，股票价格越高，转换价值越大。(  )

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

11.  根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。(  )

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

12.  利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具。主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。   

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

13.  可转换债券是指证券持有者依据一定的转换条件，可将信用债券转换成为发行人普通股票的证券。(  )

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

14.  金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。(  )

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

15.  金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照固定价格买卖基础金融资产的合约。金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款根据双方需求协商确定。(  )

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

16.  2001年，国际会计准则委员会发布的第39号会计准则-《金融工具：确认和计量》基本沿用了FASB133号的衍生工具定义，但2006年2月我国财政部颁布的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》没沿用。   

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

17.  嵌入式衍生工具是指嵌入到非衍生工具(即主合同)中，使混合工具的全部或部分现金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的衍生工具。   

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

18.  按照持有人权利的性质不同，可将权证分为认购权证和认沽权证。(  )

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

19.  信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具。用于转移或防范信用风险，是20上纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等。(  )

• A.正确
• B.错误
• C.放弃

20.  行权价格指发行人发行权证时所约定的、权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格。若标的证券在发行后有除息、除权等事项，通常要对认股权证的认股价格进行调整。(  )

• A.正确
• B.错误
• C.放弃