D

[解析] 证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报。证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券的风险性是指证券收益的不确定性。故选D。

C

[解析] 第二次世界大战后至20世纪60年代，世界贸易和国际资本流动得到了一定程度的恢复与发展，证券市场国际化的进程也逐渐提升和恢复。故选C。

B

[解析] 股票的票面价值又称“面值”，是股份公司在所发行的股票上标明的票面金额，A选项错误。股票的清算价值是指股份公司破产或倒闭后进行清算时每一股份所代表的实际价值，故C选项错误。股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值，D选项错误。股票的账面价值又称“股票净值”或“每股净资产”，指用会计方法计算出来的每股股票所代表的实际资产的价值。故选B。

D

[解析] 我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的条件之一是：公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行的股份比例为10%以上。故选D。

B

[解析] 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。故选B。

B

[解析] 按照计息方式的不同，附息债券还可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。固定利率债券是在债券存续期内票面利率不变的债券。浮动利率债券是在票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的债券。故选B。

C

[解析] 根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。故选C。

B

[解析] 记账式债券是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程的债券。记账式债券可记名，可挂失，可上市流通，安全性好。故选B。

A

[解析] 金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为远期价格)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。故选A。

A

[解析] 代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。故选A。

B

[解析] 债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按照招标标的分类，有价格招标和收益率招标；按照价格决定方式分类，有关式招标和荷兰式招标。以价格为标的的荷兰式招标，是以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格，全体中标者的中标价格是单一的。故选B。

B

[解析] 债券与股票的相同点包括：两者都属于有价证券，两者的收益率相互影响，两者都是筹措资金的手段。债券与股票的发行目的不同。发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。而且，发行债券的经济主体很多，中央政府、地方政府、金融机构、公司企业等一般都可以发行债券，但能发行股票的经济主体只有股份有限公司。故选B。

A

[解析] 质押式回购也称封闭式回购，指融资方(正回购方)在将债券质押给融券方(逆回购方)融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。买断式回购交易，也称“开放式回购”，是指债券持有人(正回购方)在将一笔债券卖给债券购买方(逆回购方)的同时，交易双方约定在未来某一日期，再由卖方(正回购方)以约定价格从买方(逆回购方)购回相等数量同种债券的交易行为。故选A。

B

[解析] 证券投资基金是指通过公开发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管、基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。故选B。

A

[解析] 基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。基金份额持有人是开展基金一切活动的中心。故选A。

D

[解析] 基金管理人和基金托管人都不召集基金份额持有人大会的，基金份额持有人可以自行召集基金份额持有人大会，并应当至少提前30日向国务院证券监督管理机构备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。故选D。

B

[解析] 按照我国《证券投资基金法》的规定，我国基金份额持有人享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼等。B选项是基金份额持有人应履行的义务。故选B。

B

[解析] 投资管理业务是指基金管理公司根据专业的投资知识与经验投资运作基金资产的行为，是基金管理公司最基本的一项业务。故选B。

C

[解析] 契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。封闭式基金是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。故选C。

A

[解析] 封闭式基金一般有一个固定的存续期；而开放式基金一般是无期限的。封闭式基金的基金份额总额是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减。封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。由于开放式基金的份额不固定，有赎回压力。封闭式基金份额固定，没有赎回压力。故选A。

ABD

[解析] 证券市场具有以下三个显著特征：证券市场是价值直接交换的场所；证券市场是财产权利直接交换的场所；证券市场是风险直接交换的场所。故选ABD。

ABD

[解析] 世界上不同国家和地区对基金的称谓有所不同。基金在美国被称为“共同基金”，在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”，在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”，在日本和我国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”。故选ABD。

ABCD

[解析] 基金作为一种金融投资产品，与股票、债券、银行储蓄存款、保险产品、银行理财产品、信托产品、券商集合计划等其他金融工具或理财产品既有区别，又有联系。差异主要表现在：性质不同、收益来源不同、风险收益特征不同、流动性不同、信息披露程度不同、投资门槛不同。故选ABCD。

AC

[解析] 中外合资基金管理公司的境外股东应当具备下列条件：①为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚；②所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系；③实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币；④经国务院批准的中国证监会规定的其他条件。故选AC。

ACD

[解析] 契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。公司型基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。故选ACD。

ABD

[解析] 有价证券可以分为公募证券和私募证券。公募证券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度。私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，不采取公示制度，不会上市交易。故选ABD。

ABCD

[解析] 按照我国《公司法》的规定，公司股东依法享有公司重大决策参与权，公司资产收益权和剩余资产分配权。除了上面几种基本权利外，普通股票股东还可以享有由法律和公司章程所规定的其他权利。我国《公司法》规定，股东还有以下主要权利：第一，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询；第二，股东持有的股份可依法转让；第三，公司为增加注册资本发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股。故选ABCD。

BCD

[解析] 金融衍生工具的基本特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。故选BCD。

ABCD

[解析] 记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。我国《公司法》规定，公司发行的股票可以为记名股票，也可以为无记名股票。股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。无记名股票与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。故选ABCD。

AB

[解析] 由于QDII基金主要投资于境外市场，与仅投资于境内证券市场的其他开放式基金相比，在募集认购的具体规定上有如下特点：发售QDII基金的基金管理人，必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格；QDII基金份额除可以用人民币进行认购外，也可以用美元或其他外汇货币为计价货币认购，具体认购币种以发行公告为准。故选AB。

ABD

[解析] 根据《证券投资基金运作管理办法》有关规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，C选项正确，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%，A选项错误。封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。若基金投资当年发生亏损，则不进行分配，B选项错误。基金分配后，基金份额净值不能低于面值，D选项错误。封闭式基金应当采用现金方式分红。故选ABD。

ACD

[解析] 公募基金主要具有如下特征：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。故选ACD。

BD

[解析] ETF份额的申购、赎回应遵循以下原则：场内申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。场外申购、赎回ETF采用金额中购、份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请。场内申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。场外申购赎回ETF时，申购、赎回对价为现金。申购、赎回申请提交后不得撤销。故选BD。

AB

[解析] QDII基金的申购、赎回与一般开放式基金申购、赎回的相似点：申购和赎回渠道，申购与赎回的开放日及时间，申购与赎回的程序、原则。QDII基金的申购、赎回与一般开放式基金申购、赎回的区别：币种，拒绝或暂停中购的情形。故选AB。

ACD

[解析] 基金管理公司的投资管理部门主要包括投资部、研究部以及交易部。投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达投资指令；同时，投资部还担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。研究部是基金投资运作的支持部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司价值分析。交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。故选ACD。

ABC

[解析] 基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费主要包括印花税、佣金、过户费、经手费、证管费。佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。故选ABC。

ABCD

[解析] 对金融机构(包括银行和非银行金融机构)申购和赎回基金份额的差价收入征收营业税；对个人和非金融机构申购和赎回基金份额的差价收入不征收营业税。对投资者(包括个人和机构)买卖封闭式证券投资基金免征印花税；对投资者申购和赎回开放式基金份额，暂不征收印花税。对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20%的个人所得税，基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。故选ABCD。

AC

[解析] 货币市场基金在每日进行利润分配时，当日中购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。故选AC。

BD

[解析] 基金管理人至少每周公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。故选BD。

BD

[解析] 开放式基金在场外办理申购(认购)和赎回，封闭式基金在场内交易，两类基金都同时具备在场外申购(认购)、赎回和场内交易的特点。故选BD。

A

[解析] 股份公司的经营状况是股价的基石。从理论上分析，公司经营状况与股价密切相关，公司经营状况好，股价上升；反之，股价下跌。公司经营状况的好坏，可以从公司治理水平与管理层质量、公司竞争力、财务状况、公司改组或并购等方面加以分析。

B

[解析] 按照持有人权利的性质不同，可将权证分为认购权证和认沽权证。前者实质上属看涨期权，其持有人有权按规定价格购买基础资产；后者属看跌期权，其持有人有权按规定价格卖出基础资产。按照权证持有人行权的时间不同，可将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别。

B

[解析] 已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否，可分为有限售条件股份和无限售条件股份。未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否，可分为未上市流通股份和已上市流通股份。

A

[解析] 在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。

A

[解析] 基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产被挪作他用，有利于保障基金资产的安全。基金托管人对基金管理人的投资运作(包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等)进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益。

A

[解析] 基金管理人可以根据投资人的认购金额、中购金额的数量适用不同的认购、申购费率标准。基金管理人可以对选择在赎回时缴纳认购费或者申购费的基金份额持有人，根据其持有基金份额的期限适用不同的认购、申购费率标准。基金管理人可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费率标准。

B

[解析] 按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%。