C

[解析] 逆向选择(Adverse selection)是一种由于信息不对称的存在而常常在交易发生之前出现的问题，即在几个潜在的借款人当中，越是最后准备不想偿还的借款人，可能会表现得越积极，越想急于得到这笔贷款。

B

[解析] 政府也可以采取市场准入限制、限制银行业的竞争、抑制证券市场的发展以及定向信贷配给等措施，来创造租金。其直接目的就是为竞争者提供适当的激励，诱发出一种对社会有益的活动。

D

[解析] 西方国家历史上的金融深化和发展多遵循“先金融中介机构，后金融市场；先货币市场后资本市场；资本市场中先债券市场，后股票市场”的发展顺序。我国发展金融市场时采取资本市场先行且优先发展股票市场的策略。

B

[解析] 金融自由化是相对于实施金融管制而言的，即放松或取消对金融业在利率、汇率、市场准入、经营范围、资本流动等方面的政策限制，将其完全交由市场去决定。

C

[解析] 麦金农和肖提出“金融抑制”论，把发展中国家的经济欠发达归咎于金融抑制，主张进行“深化”金融，极力倡导和推行金融自由化。他们把金融抑制的原因直接归结为金融管制，因此也把金融深化与金融自由化等同起来。

C

[解析] 政府行为的市场化，要求政府在市场经济条件下通过市场进行投融资和宏观调控，应将公开举债作为财政融资的主要渠道，并扶持建立合适的发行市场、发行方式和定价体系来保证政府能以较低成本筹集到其所需要的资金。

C

[解析] 金融工具的创新是金融创新中最主要的内容。在近三四十年来出现的金融创新中，最显著、最重要的特征之一就是大量的新型的金融工具以令人目不暇接的速度被创造出来。

D

[解析] 金融制度的创新是指金融体系与金融结构的大量新变化。主要表现在以下三个方面：①分业管理制度的改变；②对商业银行与非银行金融机构实施不同管理制度的改变；③金融市场准入制度趋向国民待遇，促使国际金融市场和跨国银行业务获得极大的发展。

C

[解析] 国际组织背后体现的是国家利益。发达国家或直接出面，或者由代表其意志的国际组织出面，推动其他国家开放金融市场，实行金融自由化。

A

[解析] 货币市场上的交易工具的期限是一年以下(包括一年)；资本市场上的交易工具的期限是一年以上。

A

[解析] 金融市场运行的关键是价格的形成。交易价格能否顺利实现，能否合理反映经济关系，是衡量一个金融市场功能强弱的主要标志。

D

[解析] 商业银行负债业务的创新主要表现在商业银行的存款业务上，体现为：①改造传统业务，创设与拓展新型存款方式；②创设新型存款账户；③扩大借入款的范围与用途。

D

[解析] 金融深化与人均国民收入的水平有着密切的正相关关系：国民收入较高的国家，其社会信用总额与国民收入额的比例一般都在80%左右，平均资本化程度也都在40%以上，而低收入国家，这两个比例则分别在20%，和10%左右。

A

[解析] 道德风险是在金融交易中，由于信息不对称而产生的，具体来说，是指借款人拿到贷款以后，为取得更高的回报，会用它去从事贷款人所不希望看到的、风险更大的经营活动。

C

[解析] 在金融业务的创新中，因为商业银行业务在整个金融业务中占据举足轻重的地位，所以，商业银行的业务创新构成了金融业务创新的核心内容。

D

[解析] 金融抑制论是由罗纳得·麦金农和爱德华·肖于1973年提出，该理论认为：当金融市场受到不适当的限制或干预时，各种类型的资金价格被扭曲，资金需求者的应有的融资渠道遭遇阻滞，不能以其希望的融资方式和市场公允的可以承受的价格获得所需要的资金，或去调整其资金的结构，使之达到一个最佳状态。

B

[解析] 利率管制政策的主要目的：①减低资金成本，以期鼓励投资，促进经济增长；②限制银行间的存贷款利率的竞争，以保护银行的利润，维持金融稳定。

C

[解析] 商业银行存款业务的创新是对传统业务的改造、新型存款方式的创设与拓展，其发展趋势表现在以下四个方面：①存款工具功能的多样化，即存款工具由单一功能向多功能方向发展；②存款证券化，即改变存款过去那种固定的债权债务形式，取而代之的是可以在二级市场上流通转让的有价证券形式；③存款业务操作电算化；④存款结构发生变化，即活期存款比重下降，定期及储蓄存款比重上升。

C

[解析] 金融深化并不等于金融发展。金融深化表现为金融资产规模与金融机构数量的扩张，或者为金融产品的复杂化等；金融发展不单是指数量或质量上的变化，更主要的是指金融效率的提高，体现为对经济发展需要的满足程度和贡献作用。

ABCD

[解析] 大额可转让定期存单的新变种包括：①可变利率定期存单是指在存期内被分成几个结转期，在每一个结转期，银行根据当地的市场利率水平重新设定存单利率的存单；②牛市定期存单，与美国标准普尔公司的500种股票相联系，虽然存单的投资者没有固定的利息收益，但可根据定期存单的时限长短而获取股票指数增长额的37%～70%的利率上升收益；③扬基定期存单是外国银行在美国发行的可转让定期存单，大多由位于纽约的外国著名银行发行；④欧洲或亚洲美元存单是美国银行在欧洲或亚洲的金融市场上发行的定期存单，以吸引国外资金，不必向美联储交存准备金和存款保证金。

ABC

[解析] 交易成本是完成交易所需的全部成本。信息不对称的存在和生产信息的需要，以及生产信息需要交易成本，是推动金融发展和深化的主要原因和最原始的动力。

ABDE

[解析] “三铁”，即铁账、铁款、铁算盘，它是以手工操作、速度慢、效率低、差错多为特征，是传统的金融交易技术。

CDE

[解析] 金融抑制是指当金融市场受到不适当的限制或干预时，各种类型的资金价格被扭曲，资金需求者的应有的融资渠道遭遇阻滞，不能以其希望的融资方式和市场公允的可以承受的价格获得所需要的资金，或去调整其资金的结构，使之达到一个最佳状态。金融抑制除了表现为利率、汇率的价格扭曲外，更多的表现为一种金融“欠发达”状态。

ABCE

[解析] 金融相关比率，即某一时点上现存金融资产总额与国民财富——实物资产总额加上对外净资产之比。一国金融相关比率有提高的趋势。

ABCE

[解析] 被动的金融自由化，是指当一国长期实施不适当的金融管制，包括利率管制、汇率管制和资本的管制等，使管制的价格长期背离市场价值，最终因无法维持下去而不得已放松管制。

ABCD

[解析] 金融除了直接承担商品和服务交换的资金清算外，还对经济增长主要发挥四个方面的作用：①动员增加社会储蓄；②分配社会资本资源；③监督企业经理人员的管理活动；④转移和分散金融风险。

ABCE

[解析] 制约我国金融创新的因素主要有：①金融体制僵化，金融业缺乏足够的独立性；②利率的市场化程度不高，利率机制缺乏弹性；③金融市场不完整；④金融创新的环境不够理想；⑤科学技术水平以及通讯业的发达程度也在一定程度上制约了金融创新的发展。

BD

[解析] 我国金融深化过程呈现出的特征有：引进型创新多，原始型创新少；负债类业务创新多，资产类业务创新少；金融深化主要靠外部力量推动。

AB

[解析] 金融自由化是相对于实施金融管制而言的，即放松或取消对金融业在利率、汇率、市场准入、经营范围、资本流动等方面的政策限制，将其完全交由市场去决定。金融自由化比较合理的顺序是：先国内实际部门的自由化，再国内金融部门的自由化；先国内金融部门的自由化，再国外金融部门的自由化。

ABCE

[解析] 金融创新是在金融领域内各种要素之间实行新的组合。具体讲，就是指金融机构和金融监管当局出于对微观和宏观利益的考虑而对金融业务、金融工具、金融机构、金融市场以及金融制度等方面所进行的开发活动和创造性变革。

ABDE

[解析] 金融对经济增长的作用表现为：①动员增加社会储蓄；②分配社会资本资源；③监督企业经理人员的管理活动；④转移和分散金融风险。

ABE

[解析] 商业银行中间业务创新的内容主要有以下方面：①结算业务的创新；②信托业务的创新；③现金管理业务的创新；④信息咨询方面的创新；⑤自动化服务的创新。C项属于负债业务的创新；D项属于资产业务的创新。

ACD

[解析] 目前商业银行的表外业务主要有：贸易融通业务(如商业信用证、银行承兑汇票)、金融保证业务(如担保、备用信用证、贷款承诺、贷款销售与资产证券化)、衍生产品业务(如各种互换交易、期货和远期交易、期权交易)等。B项是资产业务；E项是负债业务。

ABC

[解析] 负债业务是指金融机构承担的能够以货币计量，需要以资产或劳务偿付的债务，这里主要是指各种存款。DE两项属于金融机构的资产业务。

ABCD

[解析] 信息不对称的存在和生产信息的需要，以及生产信息需要交易成本，是推动金融发展和金融深化的最主要的原因和最原始的动力。故E表述不准确。

ABCE

[解析] 在大多数金融受到抑制的经济中，存、贷款利率都有上下限，在银行确实遵守贷款利率上限的情况下，金融抑制会给出各种各样的错误信息，引导生产者、投资者作出错误的决策，造成生产和投资结构的不合理与资源的错误配置，可贷资金的非价格配给现象必然发生。

ABCD

[解析] 《商业银行金融创新指引》明确了金融创新的基本原则，即：①坚持合法合规的原则；②坚持公平竞争原则；③坚持充分尊重他人知识产权的原则；④坚持控制风险、服务客户、积极竞争的原则；⑤坚持遵守道德、维护消费者和投资者利益的原则；⑥坚持成本可算、风险可控、信息充分披露的原则。

ADE

[解析] 金融自由化是相对于实施金融管制而言的，即放松或取消对金融业在利率、汇率、市场准入、经营范围、资本流动等方面的政策限制，将其完全交由市场去决定。金融自由化并不否认金融监管，也主张政府的干预是必要的。金融自由化下的审慎金融监管不同于金融压制下的金融管制，审慎监管强调应着眼于保护市场有效运作的基础上，通过经济力量本身对金融机构和金融市场的活动实施制约，同时也有利于市场参与监督。金融监管应该充当“裁判”的作用和金融体系“保护神”的作用。

BE

[解析] 世界各国的金融体系大致可以分为两种类型：以日本、德国为代表的中介体主导型和以美国、英国为代表的市场主导型。金融中介体和金融市场在不同的经济发展阶段的作用是不同的。

BDE

[解析] 金融自由化是相对于实施金融管制而言的，即放松或取消对金融业在利率、汇率、市场准入、经营范围、资本流动等方面的政策限制，将其完全交由市场去决定。金融自由化并不否认金融监管，也主张政府的干预是必要的。金融自由化下的审慎金融监管不同于金融压制下的金融管制，审慎监管强调应着眼于保护市场有效运作的基础上，通过经济力量本身对金融机构和金融市场的活动实施制约，同时也有利于市场参与监督。金融监管应该充当“裁判”的作用和金融体系“保护神”的作用。

CDE

[解析] 金融自由化的条件包括：①宏观经济稳定；②财政纪律良好；③法规、会计制度、管理体系完善；④充分谨慎的商业银行监管；⑤取消对金融体系歧视性的税负。此外，还必须有一些监管配套的条件，包括合格的专业人才，加强对银行的审计监督，全面检查考核银行的贷款结构和贷款质量等。

ABE

[解析] 对金融机构管制有所放松，并趋于科学化、市场化的表现是：①对金融管制有所放松后，专业银行都可以开办城乡人民币、外汇等多种业务；②企业和银行可以双向自由选择；③对金融机构信贷资金的管理趋于科学化；④对金融机构的利率管理部分引入了市场机制。

ABD

[解析] 控制逆向选择、控制风险和控制市场体系的失败是监管当局为实现促进市场效益最大化的最基本、最重要的任务。这是当前我国市场经济对政府和监管当局提出的最高要求，也是市场经济要获得成功发展对金融深化和发展提出的必然要求。

BC

[解析] 为了规避风险，或为了逃避管制，还可能是为了迎合市场客户之需，商业银行的贷款业务有逐渐“表外化”的倾向。具体业务有：回购协议、贷款额度、周转性贷款承诺、循环贷款协议、票据发行便利等。

CD

[解析] 消极引导模式是政府不是以市场的需要为引导方式，而是将其他的政府目标作为引导金融创新的动机，从政策上给予支持、优惠或刺激，从而使金融创新变得对市场有吸引力，并得以存在和发展。积极的政府引导模式，是政府以满足市场本身对金融创新的潜在需求为引导和扶持金融创新的动因。

AB

[解析] AB两项是在信息不对称条件下出现的问题；D项是A项的具体表现。

AC

[解析] 蓬勃发展的经济也通过国民收入的提高和经济活动者对金融服务需求的增长反过来刺激金融业的发展。这是经济增长对金融深化的促进。

AB

[解析] 从市场结构的角度来概括，金融对经济增长的作用还包括：通过信贷交易、货币市场、权益类资本市场和债务类资本市场，分别对企业和社会的债权、债务和股权结构进行调整和组合，达到资源的最优配置。

ABDE

[解析] 目前较为流行的金融衍生工具合约主要有远期、期货、期权和互换。①远期合约，是指合约双方约定在未来某一日期，按约定的价格，买卖约定数量的相关资产；②期货交易，是指交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式；③期权，是指合约的买方有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以放弃行使这一权利；④互换，是指交易双方约定，在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率(利率、股票指数收益率等)相互交换支付的约定。

DE

[解析] 金融创新的内容十分广泛，按其创新的主体可分为市场主导型和政府主导型。按创新的内容可分为逃避管制型、规避风险型、技术推动型和理财型。

ABC

DE

[解析] 从目前的情况看，我国的金融体系仍然存在着一定程度的垄断经营。另外，我国的金融管制虽然经过多年的改革，已经大大放松，但同西方发达国家相比，我国的金融机构在利率的调整、业务的种类、机构的设置、资本市场的参与等方面都存在较为严厉的管制，因而使金融机构的创新空间还十分有限。

ABC

[解析] 价格的波动有三个尺度：价格变化的速度，价格变化的频率，价格变化的大小。

BC

[解析] 商业银行的资产业务创新主要表现在贷款业务上。在消费贷款领域，消费信贷已经成为不少商业银行的主要资产项目，消费者在购买住宅、汽车、大型家电、留学、修缮房屋等方面，都可以向商业银行申请一次性偿还或分期偿还的消费贷款。

BCD

[解析] 金融约束论是指通过选择一组金融政策，如对存款利率、贷款利率加以控制，对准入加以限制和对来自资本市场的竞争加以限制等，为金融部门和生产部门制造租金机会，从而为这些部门提供必要的激励，促进它们在追逐租金中把私人信息并入到配置决策中。金融约束论者以金融市场更容易失败为由批评金融自由化。

ABC

[解析] 金融主要在以下三个方面对经济的增长和发展发挥作用：①金融对长期的经济平均增长水平的总体贡献；②金融发展对减少贫困的带动性贡献；③金融的成功发展对稳定经济活动和收入的贡献。

ABCD

[解析] 金融业作为一个特殊的行业，一些复杂的原因和条件，构成了金融创新的直接动因。它们主要有：①金融管制的放松；②市场竞争日趋激烈；③追求利润的最大化；④科学技术的进步。

ACDE

[解析] 金融深化，是指随着一个国家或地区的经济发展对金融服务不断提出的新的要求，其金融中介、金融工具和金融市场不断进行创新，市场可以运用的资金潜力不断被挖掘，市场规模不断增加，同时不断走向专业化和复杂化的过程。

ABD

[解析] 金融机构的资产业务是银行运用其吸收的资金，从事各种信用活动，以获取利润的行为，主要包括放款业务和投资业务两大类。CE两项属于金融机构的负债业务。