C

[解析] 偿还应付账款导致货币资金和应付账款减少，使流动资产、速动资产和流动负债等额减少。由于业务发生前流动比率和速动比率均大于1，分子与分母同时减少相等金额，则流动比率和速动比率都会增大，所以应当选择C。例如：原来的流动资产为500万元，速动资产为400万元，流动负债为200万元，则原来的流动比率为500÷200=2.5，速动比率为400÷200=2；现在偿还100万元的应付账款，则流动比率变为(500-100)÷(200-100)=4，速动比率变为(400-100)÷(200-100)=3，显然都增加了。

C

[解析] 在计算每股净资产时，应注意所使用的是资产负债表日流通在外普通股股数，而不是当期流通在外普通股加权平均股数，因为每股净资产的分子为时点数，分母应与其口径一致，因此应选取同一时点数。所以选项C错误。

D

[解析] 一般说来，总资产净利率较高的企业，财务杠杆较低，所以选项D的说法是错误的。

B

[解析] 流动比率是流动资产与流动负债之比，营运资本=流动资产-流动负债，若流动比率小于1，则说明流动资产小于流动负债，即营运资本小于零。

D

[解析] 影响长期偿债能力的表外因素包括：(1)长期租赁；(2)债务担保；(3)未决诉讼。对于长期资产购置合同中的分期付款而言，在账面上不体现为负债，付款间隔一般短于1年，因此，是影响企业短期偿债能力的表外因素。

A

[解析] 权益净利率=总资产净利率×权益乘数=总资产净利率/(1-资产负债率)=(净利润/总资产)/(1-资产负债率)，今年与上年相比，净利润增长8%，总资产增加7%，表明总资产净利率提高；总资产增加7%，负债增加9%，表明总资产负债率提高。由此可以判断，该公司权益净利率比上年提高了。

C

[解析] 营运资本配置比率=营运资本/流动资产=(流动资产-流动负债)/流动资产=1-1/流动比率=0.3，解得：流动比率=1.43。

D

[解析] 严格意义上，应仅有经营性资产和负债被用于计算营运资本周转率，即短期借款、交易性金融资产和超额现金等因不是经营活动必需的而应被排除在外。

D

[解析] 投资资本=经营资产-经营负债=净经营资产，(金融资产-金融负债)计算得出的是净金融资产。

A

[解析] 权益净利率=净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆

A

[解析] 长期资本负债率=非流动负债÷(非流动负债+股东权益)×100%=非流动负债/(非流动负债+1500)×100%=40%，由此可知，非流动负债为1000万元。资产负债率=负债÷(负债+股东权益)×100%=负债÷(负债+1500)×100%=50%，因此，负债为1500万元，流动负债=1500-1000=500(万元)，流动资产=500×2=1000(万元)，货币资金+交易性金融资产=500×1.2=600(万元)，货币资金=600-100=500(万元)，营运资本=1000-500=500(万元)。

C

[解析] 现金流量比率=经营活动现金流量/年末流动负债，即经营活动现金流量=现金流量比率×年末流动负债=0.6×1000=600(万元)。平均负债总额=800/60%=1333.33(万元)，即利息费用=1333.33×5%=66.67(万元)。因此，现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量/利息费用=600/66.67=9.0。

D

[解析] 计算应收账款周转率时，如果坏账准备数额较大，则不能用提取坏账准备之后的数额计算，即不能用应收账款净额计算，而应该用提取坏账准备之前的数额计算，即用应收账款余额计算。另外，为了减少季节性、偶然性和人为因素的影响，如果根据题中的条件能够计算出应收账款的平均数，则要用平均数计算。本题中年初应收账款余额为300万元，年末应收账款余额为500万元，坏账准备数额较大，用提取坏账准备之前的数额计算，所以，应收账款的平均数=(300+500)÷2=400(万元)，应收账款周转次数=6000÷400=15(次)，应收账款周转天数=360/15=24(天)，流动资产周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数=24+12=36(天)。

A

[解析] 税后经营净利润=800×(1-20%)=640(万元)，净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产×100%=640/1600×100%=40%；净利润=(800-50)×(1-20%)=600(万元)，权益净利率=600/600×100%=100%，杠杆贡献率=权益净利率-净经营资产净利率=100%-40%=60%。

C

[解析] 税后经营净利润=360×(1-20%)=288(万元)，税后利息=40×(1-20%)=32(万元)，净利润=税后经营净利润-税后利息=288-32=256(万元)。股东权益=净经营资产-净负债=1000-400=600(万元)，权益净利率=净利润/股东权益×100%=256/600×100%=42.67%。

C

[解析] 权益净利率=净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆，即：净财务杠杆=(权益净利率-净经营资产净利率)/(净经营资产净利率-税后利息率)=(25%-15%)/(15%-8%)=1.43。

A

[解析] 一般来讲，现金流量比率中的流动负债采用的是期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。

D

[解析] 息税前利润=500+(100+40)+150=790(万元)，利息保障倍数=790/(100+25)=6.32。

B

[解析] 每股净资产=(50000-8×500)÷4500=10.22(元/股)，市净率=每股市价/每股净资产=15/10.22=1.47。

A

[解析] 净财务杠杆=(金融负债-金融资产)/股东权益，由于内部融资增加的是经营负债，不增加金融负债，也不会减少金融资产，所以不会增加净负债；又由于是盈利企业，股利支付率小于1，据此可知企业的净利润大于0，留存收益率大于0，因此留存收益增加，从而导致股东权益逐步增加，所以净财务杠杆逐步下降。

C

[解析] 赊购原材料会引起资产和负债同时增加，但股东权益不变，所以权益乘数提高；用现金购买债券(不考虑手续费)和以固定资产对外投资(按账面价值作价)均使资产内部项目一增一减，资产总额不变，负债总额和股东权益也不变，所以权益乘数不变；接受股东投资转入的固定资产会引起资产和股东权益同时增加，如果权益乘数大于1，则权益乘数会降低。

ABC

[解析] 营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较。因此，在实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力指标，营运资本的合理性主要通过短期债务的存量比率评价。由此可知，选项A的说法正确。流动比率有某些局限性，所以，只是对短期偿债能力的粗略估计。由此可知，选项B的说法正确。不同行业的速动比率有很大差别，采用大量现金销售的商店，应收账款很少，所以，速动比率大大低于1很正常，由此可知，选项c的说法正确。准备很快变现的非流动资产属于影响短期偿债能力的表外(不是表内)因素。由此可知，选项D的说法不正确。

AB

[解析] 货币资金的划分有三种做法：一是将全部货币资金列为经营性资产；二是根据行业或公司历史平均的货币资金/销售收入百分比以及本期销售收入，推算经营活动所需的货币资金数额，多余部分列为金融资产；三是将货币资金全部列为金融资产，所以选项A的说法不正确。短期权益性投资不是生产经营活动所需要的资产，而是暂时利用多余现金的一种手段，因此是金融资产，选项B的说法不正确。应收利息来源于债务投资即金融资产，它所产生的利息应当属于金融损益，因此，“应收利息”也是金融资产，选项C的说法正确。对于非金融企业而言，债券和其他带息的债权投资都是金融资产，所以，持有至到期投资属于金融资产，选项D的说法正确。

BCD

[解析] 判断是否属于金融负债主要看是否需要支付利息。由于优先股的股利是固定的，与债务利息相似，因此，从普通股股东的角度看，优先股属于金融负债，故选项A的说法正确；递延所得税负债的产生是因为应税利润小于会计报告利润，而该差额几乎都是经营收益的税务计算方法与会计不同引起的，因此将其列为经营负债，故选项B的说法不正确；应付利息是债务筹资的应计费用，属于金融负债，故选项C的说法不正确；无息应付票据属于经营负债，故选项D的说法不正确。

BD

[解析] 债务现金流量=税后利息费用-净负债增加=税后利息费用-(金融负债增加-金融资产增加)，所以，选项A的说法不正确；实体现金流量=税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营性长期资产增加)，由于净经营资产=经营营运资本+净经营性长期资产，净经营资产=净负债+股东权益=投资资本，所以，投资资本=经营营运资本+净经营性长期资产，投资资本增加=经营营运资本增加+净经营性长期资产增加，即实体现金流量=税后经营净利润-投资资本增加，选项B的说法正确；税后利息费用=税后债务利息-税后金融资产收益，故选项C的说法不正确；股权现金流量=股利分配-股权资本净增加，由于净利润-股利分配=留存收益增加，所以，股利分配=净利润-留存收益增加，即股权现金流量=净利润-留存收益增加-股权资本净增加=净利润-(留存收益增加+股权资本净增加)，由于股权资本净增加=股票发行-股票回购=股本增加+资本公积增加，所以，留存收益增加+股权资本净增加=股东权益增加，股权现金流量=净利润-股东权益增加，选项D的说法正确。

BCD

[解析] 因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响程度的一种方法。该方法将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值(通常为实际值)替代基准值(通常为标准值或计划值)，据以测定各因素对分析指标的影响。因素分析法提供了定量解释差异成因的工具。

BCD

[解析] 现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用，所以，选项A的说法不正确。正确的说法是：现金流量利息保障倍数表明一元的利息费用有多少倍的经营活动现金净流量作保障。营运资本=长期资本-长期资产=流动资产-流动负债，流动资产=(长期资本-长期资产)+流动负债，因此，营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产，选项B的说法正确。流动资产=营运资本+流动负债，全部流动资产都由营运资本提供资金来源，意味着“流动资产=营运资本”，即流动负债=0，所以，企业没有任何短期偿债压力，选项C的说法正确。营运资本=流动资产-流动负债，如果流动资产和流动负债相等，并不足以保证偿债，因为债务的到期与流动资产的现金生成不可能同步同量。企业必须保持流动资产大于流动负债，即保有一定数额的营运资本作为缓冲，以防止流动负债“穿透”流动资产。所以说，营运资本是流动负债“穿透”流动资产的缓冲垫，即选项D的说法正确。

ABC

[解析] 营运资本=流动资产-流动负债=(总资产-非流动资产)-(总资产-长期资本)=长期资本-非流动资产，营运资本为负数，即流动资产小于流动负债，表明长期资本小于非流动资产，有部分非流动资产由流动负债提供资金来源。营运资本为正数，表明长期资本的数额大于非流动资产，超出部分被用于流动资产。营运资本的数额越大，财务状况越稳定。由此可知，选项A、B、C的说法正确。营运资本越多，短期偿债能力越强，所以选项D的说法不正确。

BCD

[解析] 税后利息率=税后利息/净负债=税后利息/(金融负债-金融资产)，所以，选项A的表达式不正确；净财务杠杆=净负债/股东权益，净经营资产=净负债+股东权益，所以，选项D的表达式正确；权益净利率=净利润/股东权益×100%，而：净利润=税后经营净利润-税后利息，所以，选项C的表达式正确；杠杆贡献率=(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆，所以，选项B的表达式正确。

BC

[解析] 产权比率和权益乘数属于长期偿债能力指标，所以，与偿债能力有关。总资产净利率=净利润/总资产×100%，权益净利率=净利润/股东权益×100%，产权比率=负债总额/股东权益，权益乘数=总资产/股东权益=1+产权比率=权益净利率/总资产净利率，由此可知，产权比率和权益乘数可以反映特定情况下总资产净利率和权益净利率的倍数关系，可以表明权益净利率的风险，与盈利能力有关。

ACD

[解析] 长期债权投资变现导致速动资产和流动资产增加，但流动负债不变，对流动比率和速动比率都有影响，并且对速动比率的影响大于对流动比率的影响。例如：原来的流动资产为500万元，速动资产为400万元，流动负债为200万元，则原来的流动比率为500÷200=2.5，速动比率为400÷200=2；现在把100万元的长期债权投资变为现金，则流动比率变为：(500+100)÷200=3，增加(3-2.5)÷2.5=20%，速动比率变为：(400+100)÷200=2.5，增加(2.5-2)÷2=25%，显然，速动比率变化更显著一些。

ABCD

[解析] 资产负债率=200/500×100%=40%，权益乘数=1/(1-资产负债率)=1/(1-40%)=5/3，产权比率=200/(500-200)=2/3，利息保障倍数=(100+30+20)/20=7.5，长期资本负债率=(200-160)/(500-160)×100%=11.76%。

ACD

[解析] 计算存货周转率时，如果分析目的是评估存货管理业绩，应当使用销售成本计算，所以，选项A的说法不正确；存货周转天数不是越少越好，比如，减少存货量，可以缩短周转天数，但可能会对正常的经营活动带来不利影响，即选项B的说法正确；一般说来，销售增加会引起存货增加，由于分子(销售收入或销售成本)分母(存货)同时增加，所以，存货周转率不会明显变化，即选项C的说法不正确；在分析存货周转率时，既要关注变化大的项目，也不能完全忽视变化不大的项目，其内部可能隐藏着重要问题，所以，选项D的说法不正确。

ABC

[解析] 应收账款周转天数及存货周转天数并不是越少越好，所以选项A不正确；选项B中应该把分子的“销售成本”改为“销售收入”；根据“总资产周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率”的计算公式可知，选项C的等式不成立。

AD

[解析] 融资租赁合同中的租金在表内(通过长期应付款)反映，因此，选项C不是答案；偿债能力的声誉属于增强短期偿债能力的表外因素，因此，选项B也不是答案。

ABC

[解析] 传统杜邦分析体系的局限性表现在：(1)计算总资产净利率的“总资产”与“净利润”不匹配；(2)没有区分经营活动损益和金融活动损益；(3)没有区分金融负债与经营负债。所以选项A、B、C的说法正确。权益净利率=净利润/股东权益×100%，由于净利润是专属于股东的，所以，权益净利率的分子分母匹配，选项D的说法不正确。

ABC

[解析] 流通在外加权平均股数=2000+240×(9/12)-90×(2/12)=2165(万股)；年末流通在外股数=2000+240-90=2150(万股)，所以选项A正确；每股收益=2598/2165=1.2(元/股)，市盈率=48/1.2=40，所以选项B正确；每股净资产=4120/2150=1.92(元/股)，市净率=48/1.92=25，所以选项C正确；每股销售收入=3225/2165=1.49(元/股)，市销率=48/1.49=32.21，所以选项D不正确。

ACD

[解析] 现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债，现金和银行存款属于货币资金，选项A和C使现金比率上升；D选项流动负债减少也会引起现金比率上升；选项B交易性金融资产减少使现金比率下降。

AD

[解析] 从理论上讲，应收账款是赊销引起的，其对应的流量是赊销额，而非全部销售收入。因此，计算时应使用赊销额而非销售收入。但是，外部分析人员无法取得赊销数据，只好直接使用销售收入进行计算，所以选项A的说法不正确；应收账款是赊销引起的，如果赊销有可能比现销更有利，周转天数就不是越少越好，所以选项D的说法不正确。

ABD

[解析] 权益净利率=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数=销售净利率×总资产周转次数×1/(1-资产负债率)，显然选项A、B是答案，选项C不是答案；根据产权比率=负债总额/股东权益，可知提高产权比率会提高资产负债率，提高权益净利率，因此选项D也是答案。

[解析] 此类填表题目的处理技巧，首先要将已知条件的数据先填入表内；然后充分运用题目给出的条件，具体分析已知数据和给定条件之间的关系，利用该关系计算出未知数据。本题具体思路解说如下：
   根据条件(2)已知应收账款的金额，结合(2)给定关系可得：
   速动资产=2000÷40%=5000(万元)
   流动资产=2000÷20%=10000(万元)
   固定资产=应收账款/2=1000(万元)
   根据条件(1)可得：股东权益总额=营运资本=流动资产-流动负债
   而：股东权益总额=资产总额-负债总额=(流动资产+固定资产)-(流动负债+长期借款)=(流动资产-流动负债)+(固定资产-长期借款)
   所以：股东权益总额=股东权益总额+(固定资产-长期借款)
   即：固定资产-长期借款=0
   因此，长期借款=1000(万元)
   根据条件(3)可得：交易性金融资产=1000÷2=500(万元)
   根据条件(4)可得：流动负债(即应付账款)=5000÷2=2500(万元)
   根据条件(5)可得：货币资金+交易性金融资产=2500×1.2=3000(万元)
   货币资金=3000-500=2500(万元)
   或：货币资金=5000-2000-500=2500(万元)
   因为流动资产=2000÷20%=10000(万元)
   所以存货=10000-5000=5000(万元)
   因为流动资产-流动负债=股东权益总额
   所以股东权益总额=10000-2500=7500(万元)
   根据条件(1)股本是留存收益的4倍，资本公积是留存收益的2.5倍
   所以4×留存收益+2.5×留存收益+留存收益=7500(万元)
   解得：留存收益=1000(万元)，股本=4000(万元)，资本公积=2500(万元)