一、单项选择题(本大题共20小题)在每小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的。
二、多项选择题(本大题共10小题)在每题列出的五个被选项中有二个至五个是符合题目要求的。
四、简答题(本大题共4小题)
1. 简述集合竞价的开市参考价格确定原则。
集合竞价确定成交价的原则是：
(1)在有效价格范围内选取使所有有效委托产生最大成交量的价位。
如有两个以上最大成交量的价位，则应按下面原则：高于选取价格的所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方有效委托能够全部成交；与选取价格相同的委托一方必须全部成交。如满足以上条件的价位仍有多个，则选取离上日收市价最近的价位。
(2)进行集中撮合处理。
所有买方有效委托按委托限价由高到低的顺序排列，限价相同者按照进入撮合主机的时间先后排列，所有卖方有效委托按照委托限价由低到高的顺序排列。限价相同者按照进入撮合的时间先后排列。所有成交都以同一成交价成交。集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。
2. 中国证监会规定，发行人初次申请发行股票时，应当具备的条件主要包括哪些?
其生产经营是否符合国家产业政策；是否同股同权；股本结构是否符合要求；发行人在近3年内有没有重大违法行为；公司在最近3年内财务会计文件有无虚假记载；近3年是否连续盈利。
3. 简述股份有限公司股份的特点。
(1)股份的金额性。指股份具有价值，其价值由股票价格形式表现，即用货币加以度量。(2)股份的平等性。指每一股份的权利义务一律平等，同股同权，同股同利。(3)股份的不可分性。指股份是公司资本最基本的构成单位，每个股份不可再分。(4)股份的可转让性。指股票可以通过买卖易手而变现。
4. 当代证券市场发展有哪些特点?
融资方式证券化；投资主体机构化；证券市场国际化；交易品种衍生化；交易方式电子化；市场体系统一化。
六、计算题1. 现有一张为期三个月，面值100万元的票据，贴现率为3%，当持票人持有票据一个月，到银行申请贴现时，银行应该付他多少钱?
100-100×3%/12×(3-1)=99.5(万元)
2. 某种一次性还本付息债券，单利计息，票面金额为1000元，票面利率为8%，1991年1月1日发行，期限为十年。甲投资者在发行时按照面值买进该债券，并且在1996年7月1日以每张1500元的价格卖给乙投资者，乙投资者将该债券持有到期。
计算：(1)甲投资者的实际收益率。
(2)乙投资者的实际收益率。
(1)[(1500-1000)/6.5]/1000=7.7%
(2){[(1000×8%)×10+(1000-1500)]/3.5}/1000=8.571%
深色：已答题 浅色：未答题