C

B

A

C

A

C

B

A

A

B

A

D

A

D

C

B

B

C

B

C

BC

AE

BCD

ACE

ABCDE

指股票买卖双方不通过证券经纪商，彼此间利用电讯手段直接进行大宗股票交易的市场。

是以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金。

是指由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款证明。

指单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产，是一种索取实物资产的权利。

(1)互换和掉期的英文都是swap，但是有区别。
   (2)表现形式不同。掉期不是衍生工具，互换是衍生工具。
   (3)交易场所不同。掉期在外汇市场进行，互换在专门的互换市场进行。
   (4)期限不同。互换市场的互换交易指一年以上的中、长期的货币或利率的互换交易。外汇市场上的掉期交易是一年以内的货币交易。
   (5)业务操作不同。互换市场的货币互换前后交割的汇率一致，一般采用即期汇率。外汇市场的掉期交易前后两个方向相反的交易汇率不一致。
   (6)目的不同。互换市场上的互换交易是管理资产和负债及筹措外资时运用的金融工具，外汇市场上的掉期交易一般用于管理资金头寸。

(1)定义：投资基金是金融信托的一种。它是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种投资方式。
   特点：
   (2)分散投资，分散风险；
   (3)专家经营，科学化管理；
   (4)流动性高，变现力强；
   (5)规模经营，降低成本。

(1)发行市场是流通市场的基础，有了发行市场的股票供应，才会有流通市场的股票流通。
   (2)流通市场是发行市场发展的必要条件，没有流通市场的转让交易活动，股票就失去了流动性。
   (3)股票的发行市场与流通市场是互为条件、相辅相成的，两级市场密不可分。

(1)回购协议指证券持有人在出售证券时与买方约定：双方在将来的某一日期由卖方以约定的价格，从买方手中购回相等数量的同品种证券。
   (2)分为正回购与逆回购两种。
   (3)实质是一种双方以特定的证券为权利质押的一种短期资金融通业务。

(1)实现购买力的国际转移。
   (2)为国际经济贸易融通资金。
   (3)提供外汇保值和投机的场所。

(1)衍生金融工具是指一类价值依赖于原生性金融工具的金融产品。主要包括：金融期权、金融期货、金融远期和金融互换。
   (2)衍生金融工具通过预测金融现货在一定时期内的市场行情走势以少量保证金就可以进行数十倍的金融工具交易。
   (3)衍生金融工具具有保值功能。
   (4)衍生金融工具具有价格发现功能。
   (5)衍生金融工具交易保证金的高度杠杆作用，使其具有高风险和高投机性。
   (6)衍生金融工具就像一把双刃剑，既可以用于规避风险，本身又存在巨大的风险。投机成功可获利极高，若失败则会后果严重。

(1)金融监管指一国政府根据经济和金融体系稳定、有效运行的客观需要以及经济主体的共同利益要求，由金融当局依据法律和法规对金融体系中各金融主体和金融市场进行监督和管理。
   必要性：
   (2)金融是现代经济的中心。
   (3)金融业是存在诸多风险的特殊行业。
   (4)良好的金融秩序是保证金融安全的重要前提。
   一般原则：
   (5)全面性原则；
   (6)效率原则；
   (7)公开、公平、公正原则。