D

B

D

A

A

B

B

B

C

BDE

CE

ABCE

BC

ACD

ABCD

BCD

BC

ABE

2008年1月1日，发行债券时：
   借：银行存款                  21 000 000
       贷：应付债券——债券面值         20 000 000
                   ——利息调整          1 000 000
   其中，利息调整为21 000 000-20 000 000=1 000 000(元)
   (2)计算该项长期债券的实际利率。根据实际利率是指长期借款在预期存续期间内的未来现金流量，折现为该长期借款当前账面价值所使用的利率，存在下列等式：
   20 000 000×6%×PA(5，R)+20 000 000×PV(5，R)＝21 000 000(元)
   6PA(5，R)+100×PV(5，R)＝105(元)
   系数                 利率
   104.3264             5%
   105                   R
   108.9008             4%
   
   R=4.85%
   (3)计算利息并摊销溢价：
                                             债券溢价摊销表(实际利率法)                            单位：元

计息日期	利息费用 (1)=(5)×4.85%	应付利息 (2)=面值×6%	溢价摊销 (3)=(2)-(1)	未摊销溢价 (4)=上一期 (4)-(3)	面值和未摊 销溢价之和 (5)=上一期 (5)-(3)
2008.1.1				1000000	21000000
2008.12.31	1018500	1200000	181500	818500	20818500
2009.12.31	1009697.25	1200000	190302.75	628197.25	20628197.25
2010.12.31	1000467.57	1200000	199532.43	428664.82	20428664.82
2011.12.31	990790.24	1200000	209209.76	219455.06	20219455.06
2012.12.31	980544.94	1200000	219455.06*	0	20000000
合　计	5000000	6000000	1000000	-	-

　　注：*做尾数调整。
　　219 455.06=219 455.06-0
　　980 544.94=1 200 000-219 455.06
　　2008年的账务处理(2009～2011年相类似)。
　　借：财务费用　　　　　　　　　1 018 500
　　　　应付债券——利息调整　　　　　181 500
　　　　贷：银行存款　　　　　　　　　　1 200 000
　　(4)2012年12月31日还本并支付最后一次利息时：
　　借：财务费用　　　　　　　　　980 544.94
　　　　应付债券——利息调整　　　　　219 455.06
　　　　　　　　——债券面值　　　　　20 000 000
　　　　贷：银行存款　　　　　　　　　　21 200 000

时　间	支出数(万元)	资本化期间	累计支出平均数(万元)
2月1日	200	2/12	200×2/12=33.33
4月1日	400	6/12,3/12	300×6/12+100×3/12=175
7月1日～9月30日非正常停工
10月1日	800	3/12	800×3/12=200
合　计	1400		475

　　(1)2～3月：
　　资本化金额=200×2/12×5%^* ＝1.67(万元)
　　(*假设甲公司借款利率均为5%)
　　(2)4月：
　　证债券实际年利率为及：
　　2 000×6%×(P/A，R，3)+2 000×(P/F，R，3)＝2 150(万元)
　　债券实际年利率＝3.34%
　　资本化金额＝(200+400)×1/12×3.34%＝1.67(万元)
　　(3)5～6月：
　　加权平均利率＝(2 150×3.34%+1 000×5%)/(2 150+1 000)＝3.87%
　　资本化金额＝(200+400)×2/12×3.87%＝3.87(万元)
　　(4)10月以后：
　　资本化金额＝(200×3/12+300×3/12+800×3/12)×3.87%=12.58(万元)
　　资本化金额合计＝1.67+1.67+3.87+12.58=19.79(万元)