A

[解析] 中国证监会监管证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券登记清算公司、期货清算机构、证券期货投资咨询机构；与中国人民银行共同审批基金托管机构的资格并监管其资金托管业务；制定上述机构高级管理人员任职资格的管理办法并组织实施；负责证券期货从业人员的资格管理。

C

[解析] 监事会由国务院派出，对国务院负责，代表国家对国有重点金融机构的资产质量及国有资产保值增值状况实施监督。它有别于国家监管机构，只对国有重点金融机构实行有限监管，重点监督国有重点金融机构资产的保值增值行为；而国家监管机构对金融机构的市场准入、业务运营、风险防范和市场退出进行全面监管。监事会与国有重点金融机构是监督与被监督的关系，监事会不参与、不干预国有重点金融机构的经营决策和经营管理活动。

B

[解析] 市场里的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。

C

[解析] 货币市场是指以金融工具为媒介，交易期限在1年以内的资金流通与交易的市场，主要包括同业拆借市场、票据市场和证券回购市场等。

B

[解析] 证券回购是指按照证券买卖双方的协议，持有人在卖出一定数量的证券的同时，与买方签订协议，约定一定期限和价格，到期将证券如数赎回，买方也承诺日后将买入的证券售回给卖方的活动，实际上它是一种短期质押融资行为。

C

[解析] 在借贷活动中，债务人承担的这种在将来偿还商品或货币的义务，称为债务；债务人遵守承诺，按期偿还商品或货币并支付利息的行为，称为守信。

B

[解析] 商业信用的双方当事人都是商品的经营者。商业信用由于是以商品形式提供的，因此，不仅债务人是从事生产或流通活动的商品经营者，债权人也必然是商品经营者，因为只有他们才有商品赊销给别人而成为债权人。

A

[解析] 银行信用的债权人主要是银行，也包括其他金融机构；债务人主要是从事商品生产和流通的工商企业和个人。当然，银行和其他金融机构在筹集资金时又作为债务人承担经济责任。

C

[解析] 商业银行的存款准备金以两种具体形式存在：
   (1)商业银行持有的应付日常业务所需的库存现金；
   (2)商业银行在中央银行的存款。

A

[解析] 超额准备金=存款准备金-法定准备金。

B

[解析] 直接融资主要包括商业信用、国家信用、消费信用、民间个人信用；间接融资包括银行信用和消费信用；所以消费信用是它们共有的种类。

B

[解析] 内源融资是指经济主体通过一定的方式在自身内部进行的资金融通，即将自己的储蓄转化为投资的融资方式，如企业通过自身的利润留成和折旧进行的融资。

A

[解析] 分散性属于直接融资的特征；而相对集中性、全部具有可逆性、信誉差异较小属于间接融资的特征。

C

[解析] 直接融资的特征包括以下方面。
   (1)直接性。在直接融资中，资金的需求者直接从资金的供应者手中获得资金，并在资金的供应者和资金的需求者之间建立直接的债权债务关系。
   (2)分散性。直接融资是在无数个企业之间、政府与企业、个人之间，或者企业与个人之间进行的，因此融资活动分散于各种场合，具有一定的分散性。
   (3)信誉差异较大。由于直接融资是在企业与企业之间、个人与个人之间，或者企业与个人之间进行的，而不同的企业或者个人，其信誉好坏有较大的差异，债权人往往难以全面、深入了解债务人的信誉状况，从而带来融资信誉的较大差异和风险性。
   (4)部分具有不可逆性。例如，在直接融资中，通过发行股票所取得的资金，是不需要返还的。投资者无权中途要求退回股金，而只能到市场上去出售股票，股票只能够在不同投资者之间互相转让。
   (5)相对较强的自主性。在直接融资中，在法律允许的范围内，融资者可以自己决定融资的对象和数量。例如在商业信用中，赊买和赊卖者可以在双方自愿的前提下，决定赊销的品种、数量和对象；在股票融资中，股票投资者可以随时决定买卖股票的品种和数量等。全部具有可逆性是间接融资的特征。

D

[解析] 属于直接融资的消费信用主要是企业通过分期付款的形式向个人消费者赊销房屋或者高档耐用消费品。

A

[解析] 利息简单讲就是借贷资本的收益。它是货币资本出让者在出让货币资本后获得超过货币资本原值的那部分价值。

C

[解析] 实际利率是在通货膨胀条件下，名义利率扣除物价变动率后的利率。它是在没有通货膨胀风险前提下，物价不变、货币购买力相对稳定时的利率。

C

[解析] 由公式S=p(1+r)ⁿ可得，
   该投资者的投资期值为p=11025元。

B

[解析] 由公式可得，
   此时有效利率为r_c=8.16%。

C

[解析] 按照马克思的剩余价值理论，利息来源于剩余价值，它是货币资本出让者对借款者剩余价值的分割。而剩余价值又是利润的表现形式，利润自然决定着利息的大小，利润本身就成为利息的最高界限。利率的高低就取决于社会平均利润率，利率随平均利润率的变化而变化，利率最高与社会平均利润率持平。同时，货币资本的出让者不可能无代价地把资金借给需求货币者，这就使得利率不可能成为负数，即不会小于零。
   从决定利率水平的一般意义出发，就可以得到这样的结论：利率的变化区域是在零与社会平均利润率之间。

B

[解析] 债务率，即当年未清偿外债余额与当年货物服务出口总额的比率。

A

[解析] 根据国际上通行的标准，20%的负债率、100%的债务率、25%的偿债率和25%的短期债务率是债务国控制外债总量的警戒线。

C

[解析] 偿债率，即当年外债还本付息总额与当年货物服务出口总额的比率。

A

[解析] 完全可兑换和部分可兑换这是依据货币可兑换的程度划分的。

C

[解析] 成为国际货币基金组织第八条款成员国，并不是说就不能对经常项目进行外汇管理，只要这些管理措施不违反第八条款规定的义务，就不构成对经常项目可兑换的限制。

D

[解析] 商业银行的经营是指商业银行对所开展的各种业务活动的组织和营销。

C

[解析] 商业银行的管理是商业银行对所开展的各种业务活动的控制与监督。

B

[解析] 规模对称原理是指商业银行资产运用的规模必须与负债来源的规模相对称，相平衡。这种对称并非是简单的对等，而是一种建立在合理经济增长基础上的动态平衡。

C

[解析] 商业银行从税前利润中提取的准备金是贷款准备金。

C

[解析] 备用于弥补银行股本损失的准备金是资本准备金。

D

[解析] 构造组合是一种对一项特定的交易或风险暴露的特性重新进行构造的金融技术。

C

[解析] 金融工程是规范化和系统化的金融创新。金融工程最大的和最本质的特征就是金融创新，金融工程本身就是从金融创新活动中产生出来的，金融创新是广泛、自发、无组织的创新活动，而金融工程则是有安排的、系统的金融创新活动。所以，金融工程是规范的、系统的金融创新，而这种创新的范围更为宽泛。

B

[解析] 商业银行的资产业务的创新主要表现在贷款业务上。具体表现在以下四个方面：①贷款结构的变化；②贷款证券化；③与市场利率密切联系的贷款形式不断出现；④商业银行贷款业务“表外化”。

D

[解析] 远期合约的最大功能在于转嫁风险。例如，远期利率协议，买方可以将未来的利率成本或收益提前锁定，且交易方式简单，交易对象、期限方便灵活，限制少，费用低，是一种应用广泛的、避险增值的衍生金融工具。

B

[解析] 远期合约是其他三种衍生工具的始祖，其他衍生工具均可以认为是远期合约的延伸或变形。

C

[解析] 经济学意义上的货币需求不同于社会学或心理学意义上的需求——一种主观的、一厢情愿的占有欲，而是社会各经济主体(包括企业单位、事业单位、政府部门、个人)在其财富中能够并且愿意以货币形式持有而形成的对货币的需求。

A

[解析] 凯恩斯的货币需求函数为

C

[解析] 凯恩斯主义与货币主义在货币政策传导变量的选择上产生分歧。货币主义坚持是货币供应量。

A

[解析] 马克思揭示的货币必要量规律，是以他的劳动价值论为基础的，并且是有许多前提条件的。

A

[解析] 货币供给量过多导致的货币失衡，主要表现在以下两个方面：
   (1)使商品价格攀升、诱发通货膨胀。货币供给量过多，使社会总需求膨胀，形成太多的货币追求太少商品的局面，出现商品价格普遍上涨，诱发通货膨胀。
   (2)造成货币流通速度减慢或“强迫储蓄”。在物价受到严格控制的国家，货币多，商品少，人们的手持货币量增多，使货币流通速度下降。其次，由于人们的消费需求得不到满足，不得不把剩余货币用于储蓄。

B

[解析] 鉴于通货膨胀现象的普遍性，而遏制通货膨胀又是如此困难，弗里德曼等许多经济学家提出了一种旨在与通货膨胀“和平共处”的适应性政策——收入指数化政策。收入指数化政策是指将工资、利息等的各种名义收入部分地或全部地与物价指数相联系，使其自动随物价指数的升降而升降。显然，收入指数化政策只能减轻通货膨胀给收入阶层带来的损失，但不能消除通货膨胀本身。

B

[解析] 通货紧缩是一种宏观经济现象，其含义与通货膨胀相反。通货膨胀是指商品和劳务价格的普遍持续上升，货币不断地贬值；通货紧缩是指商品和服务价格的普遍持续下跌，表明单位货币所代表的商品价值在增加，货币在不断地升值，即通货在收缩。所以，通货紧缩与通货膨胀一样，也是一种货币现象。

A

[解析] 国外历史上发生的通货紧缩，往往与经济萧条、失业上升相伴随。

C

[解析] 凯恩斯把货币供应量的增加并未带来利率的相应降低，而只是引起人们手持现金增加的现象叫“流动性陷阱”。

A

[解析] 通货紧缩导致的经济衰退表现在三方面。
   (1)物价的持续、普遍下跌使得企业产品价格下跌，企业利润减少甚至亏损，这将严重打击生产者的积极性，使生产者减少生产甚至停产，结果社会的经济增长受到抑制。
   (2)物价的持续、普遍下跌使实际利率升高，这将有利于债权人而损害债务人的利益。而社会上的债务人大多是生产者和投资者，债务负担的加重无疑会影响他们的生产与投资活动，从而对经济增长带来负面影响。
   (3)物价下跌引起的企业利润减少和生产积极性降低，将使失业率上升，实际就业率低于充分就业率，实际经济增长低于自然增长。

B

[解析] 货币政策是实现货币供给，其作用对象必然是决定货币供给的主要变量。中央银行采取一系列宏观金融调控措施来操纵货币供给，改变中央银行能够施以直接影响的中介变量值，进而指导和影响社会经济活动，保证国家的宏观经济目标得以实现。从操纵货币供给到影响中介目标的过程则是中央银行调控宏观金融的操作过程。

A

[解析] 货币政策是实现一定目标的货币供给，其直接作用对象必然是决定货币供给的主要变量。中央银行采取一系列宏观金融调控措施来操纵货币供给，改变中央银行能够施以直接影响的中介变量值，进而指导和影响社会经济活动，保证国家的宏观经济目标得以实现。

D

[解析] 我国中央银行成立以来，一直是身兼二任，既是货币政策的制定者，又是银行及非银行金融机构的监管者，两者往往顾此失彼，也有一定的内在冲突。中国银监会的成立，使金融监管更加专业化和科学化，一方面使中央银行可以专司货币政策的制定与实施，从而提高货币政策的效能，完善金融宏观调控；另一方面使银监会这个独立机构专门行使对银行业的监管，使监管效力大大增强。

B

[解析] 在市场经济条件下，社会总需求是指有货币支付能力的总需求。货币政策正是通过货币的供给来调节社会总需求中的投资需求、消费需求、出口需求，并间接地影响社会总供给的变动，从而促进社会总需求与总供给的平衡。

C

[解析] 扩张型货币政策是指中央银行通过增加货币供应量，使利息率下降，从而增加投资，扩大总需求，刺激经济增长。主要措施包括：
   (1)降低法定存款准备金率，以提高货币乘数，增加货币供应量；
   (2)降低再贴现利率，以诱使商业银行增加再贴现，增强对客户的贷款和投资能力。增加货币供应量；
   (3)公开市场业务，通过多购进证券，增加货币供应。
   除以上措施外，中央银行也可用“遭义劝告”方式来影响商业银行及其他金融机构增加放款，以增加货币供应。

A

[解析] 清算是终结解散银行机构法律关系、消灭解散银行机构法人资格的程序。通过清算，总结解散银行机构现存的法律关系，收取债权，偿付债务，处理解散剩余财产。

D

[解析] 非现场监测是监管当局针对单个银行并表的基础上收集、分析银行机构经营稳健性和安全性的一种方式。非现场监测包括审查和分析各种报告和统计报表。这类资料应包括银行机构的管理报告、资产负债表、损益表、现金流量表及各种业务报告和统计报表。

C

[解析] 现场检查是指通过监管当局的实地作业来评估银行机构经营稳健性和安全性的一种方式。具体说，现场检查是由中央银行具备相应的专业知识和水平的检查人员组成检查组，按统一规范的程序，带着明确的检查目标和任务，对某一金融机构进入现场进行的实地审核、察看、取证、谈话等活动的检查形式。

D

[解析] 1988年7月，巴塞尔银行监管委员会发布了《关于统一国际银行资本测量和资本标准的报告》，简称《巴塞尔资本协议》。其主要内容就是确认了监督银行资本的可行的统一标准。

D

[解析] 通货膨胀目标制是中央银行直接以通货膨胀为目标并对外公布该目标的货币政策制度。通货膨胀目标制实施的条件主要有：(1)中央银行的独立性； (2)货币政策的高度透明度；(3)利率的市场化；(4)浮动汇率制。

C

[解析] 金融发展既对经济增长产生影响，又受到经济增长的影响。两者之间存在着相互推动和相互制约的关系。

D

[解析] 信息不对称(information asymmetry)是指交易的一方对交易的另一方的信息掌握得不充分而无法做出准确的决策。

A

[解析] 逆向选择(adverse selection)是一种由于信息不对称的存在而常常在交易发生之前出现的问题，即在几个潜在的借款人当中，越是最后准备不想偿还的借款人，可能会表现得越积极，越想急于得到这笔贷款。

C

[解析] 举例来说，假如你有500元要做投资，你想投资买股票，证券公司会告诉你，因为你资金太少，按他们最低的收费标准向你收费，也会占到你的投资额的很大比例。假如你不想买股票了，而准备去买债券，你会发现，债券的最低票面限额是2000元，结果你根本无法实现你的投资愿望。他们之所以会确定这样的收费标准或最低面额，是因为他们计算过，为这点小额资金投资花费的时间和精力是不值得的。

B

[解析] 金融自由化是相对于实施金融管制而言的，即放松或取消对金融业在利率、汇率、市场准入、经营范围、资本流动等方面的政策限制，将其完全交由市场去决定。

ABE

[解析] 中国人民银行依法监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、银行间外汇市场、黄金市场。

ABDE

[解析] 中国人民银行可以履行以下职责。
   (1)起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行其职责有关的命令和规章。
   (2)依法制定和执行货币政策。包括发行人民币，管理人民币流通，管理存款准备金、基准利率，对商业银行发放再贷款和再贴现，合理操作公开市场业务。
   (3)监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、银行间外汇市场、黄金市场。
   (4)防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。中国人民银行负责国家的金融稳定工作，在日常工作中，负责对金融机构经营风险的监控和防范。在金融机构出现风险时，中国人民银行根据情况实施必要的救助。
   (5)确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。
   (6)发行人民币，管理人民币流通。中国人民银行是国家法律规定的唯一的发行银行，负责人民币的发行和流通管理工作，除此之外，任何组织或个人不得以任何名义在国内市场发行货币。
   (7)经理国库。
   (8)会同有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的正常运行。即协调、组织金融机构之间的资金清算，协调金融机构之间的清算事项，提供清算服务。
   (9)制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测。
   (10)组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责。
   (11)管理信贷征信业，推动建立社会信用体系。中国人民银行负责全国银行系统的征信系统的建立和管理，统一协调全社会的信用体系建设。
   (12)作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动。

AD

[解析] 把货币供给量与基础货币相比，其比值就是货币乘数，或者说，货币乘数就是一定量的基础货币发挥作用的倍数。

CD

[解析] 基础货币又称高能货币、强力货币或货币基础，它是指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和。一般用B表示。其中，存款准备金包括商业银行持有的库存现金、在中央银行的法定存款准备金，一般用R表示。

AB

[解析] TOT是“移交一经营一移交”的简称，是指由项目所在国政府或者所属机构在与项目的经营者之间签订特许经营权协议后，把已经投产运行的项目移交给经营者经营，凭借该设施在未来若干年内的收益，一次性地从经营者手中获得资金，用于建设开发新项目，在特许经营期满后，经营者再将该设施无偿移交给东道国政府的一种项目融资方式。

ABCD

[解析] BOT融资存在的潜在负面效果主要体现在以下几个方面。
   (1)可能增加融资的机会成本。在BOT融资中，项目通常必须占用土地，而随着科学技术的进步和人类社会的发展，土地资源的价值可能会逐步提高。
   (2)可能导致大量的税收流失。在BOT融资方式下，尤其是国际项目融资，项目公司多是以外资企业形式出现的，项目公司大多有一个或者一个以上的外方发起人，而许多国家对于外资有一定的税收优惠条件。
   (3)可能造成设施的掠夺性经营。在BOT项目中，项目公司为了早日收回投资并取得利润，就必须在项目的建设和经营中采用先进技术和管理方法，提高项目的生产效率和经营业绩，增加项目的竞争力，使得投融资双方均获得一定的利润回报。这种掠夺式的经营使得当特许期满，项目资产转让给政府部门时，已经没有多大的潜力可以挖掘，在一定程度上失去了采用BOT融资的意义。

ABDE

[解析] 该概览的负债方储备货币：包括流通中现金、法定准备金存款、备付金存款和银行现金库存。

ABE

[解析] 国际资本流动有很多分类方法。按照资本流动的方向可分为资本流入和资本流出。按照流动主体可大体分为官方资本流动和私人资本流动。官方资本流动包括双边政府信贷和多边机构信贷，私人资本流动主要包括直接投资、证券投资和以银行贷款为主的其他投资。从期限来看可分为短期资本流动和长期资本流动。

BC

[解析] 借助金融交易管理汇率风险的方法有很多种，但共同的一点是，通过金融交易持有两个与现有受险部分金额和期限相同但方向相反的外汇头寸，从而控制汇率风险。远期外汇交易适用于进出口和期限在1年以下的短期对外借贷的场合。其操作方法是：在有关经济交易成交时，出口商或债权人与银行做一笔期限与收款日相同的远期外汇交易，卖出远期外汇；进口商或债务人与银行做一笔期限与付款日相同的远期外汇交易，买入远期外汇。这样，在成交日就可以将未来收付的外币汇率确定下来，从而消除汇率风险。

ABC

[解析] 从交易品种看，中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。

ABDE

[解析] 改革创新使计算机及现代通信技术在金融业中得到广泛应用，使结算手段、支付手段开始了一场彻底的变革。
   (1)银行联行业务的创新；
   (2)网络银行业务从无到有，迅速开展，随着网络银行的快速发展，电话银行、自助银行也应运而生。

CD

[解析] 货币均衡的重要条件包括：
   (1)国民收入等于国民支出，国民收入没有超额分配现象；
   (2)要有一个均衡的利率水平。

DE

[解析] 财政支出大于财政收入，出现赤字，对货币供应量的影响如何，主要取决于财政赤字的弥补办法。弥补财政赤字的办法，无非以下几种：动用历年节余；发行政府债券；向中央银行透支和借款等，都可能导致货币量增加。一个国家在一定时期内，国际收支如果是顺差，则增加外汇储备，中央银行增加基础货币投放，货币供应量扩张。

BCE

[解析] 为治理通货膨胀而进行的币制改革，是指政府下令废除旧币，发行新币，变更钞票面值，对货币流通秩序采取一系列强硬的保障性措施等。

AB

[解析] 交易商可以运用国债、政策性金融债券等作为交易工具与中国人民银行开展公开市场业务。

CE

[解析] 公开市场业务的主要缺点是：
   (1)从政策实施到影响最终目标，时滞较长；
   (2)干扰其实施效果的因素比存款准备金率、再贴现多，往往带来政策效果的不确定性。

CDE

[解析] 金融抑制除了表现为利率、汇率的价格扭曲外，更多地表现为一种金融“欠发达”状态。

ABDE

[解析] 金融危机频频发生不是金融自由化的原因。

AB

[解析] 金融自由化的顺序是：先国内实际部门的自由化，再国内金融部门的自由化；先国内金融部门的自由化，再国外金融部门的自由化。

CD

[解析] 我国金融深化有8个方面，ABE明显与其中条款不符合。