D

[解析] 设B表示事件“甲种产品畅销”，C表示事件“乙种产品滞销”，则依题意得A= BC。于是对立事件A=B∪C={甲种产品滞销或乙种产品畅销}。

C

[解析] 两个闹钟都不准时响的概率=(1-0.8)(1-0.9)=0.02，所以至少有一准时响的概率是0.98。

D

[解析] NPV=0=-20000+5000/(1+IRR)+10000/(1+IRR)²+15000/(1+IRR)³，解得IRR=19.44%＞19%，所以值得投资。

A

[解析] 在财务计算器中输入：PMT=10，N=4，PV=-104.906，FV=100，计算可得：I/Y=8.50%，使用德州仪器BALL PLUS计算器，操作步骤及计算结果如下：

操作	按键	显示
将所有变量设为默认值	2nd，RESET，ENTER	RST 0.00
输入付款期数	4，N	N=4.00
输入现值	104.906，+/-，PV	PV=-104.91
输入每期付款额	10，PMT	PMT=10.00
输入期末余额(终值)	100，FV	FV=100.00
计算利率	CPT，I/Y	I/Y=8.50

D

[解析] V₀=A/i=36000/12%=300000(元)。

C

[解析] 方差是金融资产的收益与其平均收益的离差的平方和的平均数，因此，C项正确；A项标准差是方差的平方根；B项期望收益率是构成组合的各个资产的期望收益的简单加权平均数；D项协方差是投资组合中每种金融资产的可能收益与其期望收益之间的离差之积再乘以相应情况出现的概率后进行相加。

D

[解析] 如果一个事件出现，而另一个事件肯定不出现，那么这两个事件互为对方的互补事件。可见，符合题意的是D项。

A

[解析] 因为，所以A+B=A，因此，P(A+B)=P(A)。

B

[解析] 变量值一共有6个(偶数)，中位数为最中间两个数的平均数，即第三和第四个数的平均数，即1/2×(1100+1400)=1250(公顷)。

C

[解析] ABCD  项描述的分别是直方图、散点图、饼状图、盒形图。

A

[解析] 根据已知条件，可得：

D

[解析] 当证券的种数不断增加的时候，各种证券的方差最终完全消失，但是，组合中各对金融资产的协方差不可能因为组合而被分散并消失。因此，投资组合中某些风险是可以分散的，有些风险则无法分散。在最充分分散条件下还存在的风险是系统性风险，因此，D项的说法错误。

D

B

[解析] 若A的结果不影响B发生的概率时，就说两个事件就概率而言是独立的。

A

[解析] 题中股票A和股票B是两个相互独立的事件，这两个事件同时发生的概率就是这两个事件各自发生的概率的乘积，即0.5×0.2=0.1。

D

[解析] 每年年末存入银行一笔固定金额的款项，该款项属于普通年金的形式，计算第n年末可以从银行取出的本利和，实际上就是计算普通年金的终值，则应选用的时间价值系数应是普通年金终值系数。

A

[解析] 实务中衡量单一金融资产或由若干金融资产构成的投资组合的风险最常用的是方差；BE两项中的期望收益率和收益额衡量单一金融资产或由若干金融资产构成的投资组合的预期收益；D项协方差是一种可用于度量各种金融资产之间收益相互关联程度的统计指标。

B

[解析] 预期收益率=40%×12%+60%×2%=6%。

C

[解析] 根据变异系数的计算公式，可得：股票X变异系数：CV_X=12/120×100%= 10%；B股市场股票Y变异系数：CV_Y=15/150×100%=10%；因此，A股市场股票X的变异程度等于B股市场股票Y。

C

[解析] 根据资产组合的期望收益率的计算公式，可得：
   资产组合的预期收益率

D

[解析] 当一个或几个相互联系的变量取一定数值时，与之相对应的另一变量的值虽然不确定，但它仍按某种规律在一定的范围内变化。变量间的这种相互关系，称为具有不确定性的相关关系。销售收入=商品单价×商品销售量，所以D项属于函数关系。

A

[解析] 设定甲以10.05%作为其卖出债券所应获得的持有期收益率，那么他的卖价就应为：75×(1+10.05%)²≈90.83(元)；设定乙以10%作为买进债券的最终收益率，那么他愿意支付的购买价格为：100÷(1+10%)=90.91(元)；最终成交价则在90.83元与90.91元之间通过双方协商达成。

B

[解析] 由A＜B，P(B)＞0，可以得到：P(A|B)=P(AB)/P(B)=P(A)/P(B)≥P(A)。

A

[解析] 协方差=该股票收益率的标准差×市场组合收益率的标准差×两者的相关系数 =0.8×0.45×0.5=0.18。该股票的β系数=相关系数×(股票的标准差/市场组合的标准差)=0.5×(0.8/0.45)=0.89。

C

D

[解析] 当两个证券的相关系数为+1时，组合的标准差就变成了构成组合的两个证券的标准差的加权平均数，其中权重由构成组合的金融资产在组合中的占比确定。此时，无论投资比例是多少，组合的收益率均值与标准差都只是简单的加权平均，多样化投资变得毫无意义。构成组合的金融资产之间的相关系数为-1时，此时多样化投资的收益达到极限；只要相关系数小于1，组合的标准差就必然小于组合中所有证券的标准差的加权平均。

C

[解析] P₀=100000÷(1+20%)²=69444(元)。

A

[解析] 表头应放在表的上方，它所说明的是统计表的主要内容；标题分行标题和列标题，通常安排在统计表的第一列和第一行，表示的主要是所研究问题的类别名称，通常也被称为“类”；表的其余部分是具体的数字资料；表外附加通常放在统计表的下方主要包括资料来源、指标的注释和必要的说明等内容。

B

[解析] 相关关系按相关程度可分为完全相关，不完全相关和不相关。

A

[解析] 先将财务计算器设成期初形式，PMT=100000，I/Y=10，N=5，FV=671561。

B

[解析] 项目A的变异系数：0.07/0.05=1.4；项目B的变异系数=0.012/0.07=1.7。项目A的变异系数较小，应选择项目A。

B

[解析] P=700×(1+8%)³=881.80(元)。

ABDE

[解析] C项投资组合收益率是整个投资组合的预期收益率，而不是所有投资项目的平均收益率。

BCDE

[解析] 资金的时间价值是指现实所持有的一定数量的货币，比未来获得的等量货币具有更高的价值。

AB

[解析] 当两种相关现象之间的关系大致呈现线性关系时，称为线性相关。

ACDE

[解析] ACDE四项都属于统计报表的特点，除此之外还包括要以一定的原始数据为基础，按统一报送程序进行填报。B项为普查的重要特点。

ACDE

[解析] 当进行两个或多个资料变异程度的比较时，如果度量单位与平均数相同，可以直接利用标准差来比较。如果单位和(或)平均数不同时，比较其变异程度就不能采用标准差，而需采用标准差与平均数的比值(相对值)来比较。标准差与平均数的比值称为变异系数，变异系数可以消除单位和(或)平均数不同对两个或多个资料变异程度比较的影响。

ABDE

[解析] A和D相互独立，A的结果不影响B发生，B的结果也不影响A发生，故AB两项正确；如果事件是独立的，A和B发生的概率由下式给出：P(A×B)=P(A)×P(B)=P (A)×P(B/A)，故DE两项正确；A项描述的是互斥事件的加法原理。

ABCE

[解析] 相关系数的大小在+1和-1之间，故D项错误。

CE

[解析] 由已知可得，两只股票的相关系数=16/(5×4)=0.8，可知二者正相关，风险分散化效应较低，从相关关系无法判断股票投资收益和流动性。

ABCD

[解析] 时间加权收益率度量收益的复合增长，1元的利息按复利增长的速度。其计算步骤是：第一步：计算投资组合的价值，并把持有期划分为若干个子时期；第二步：计算每个子时期的持有期收益率(HPR)；第三步：计算整个期间的，持有期收益率。公式为： 1+HPR=(1+HPR₁)×(1+HPR₂)…×(1+HPR_T)。

AC

[解析] 递延年金是指第一次年金并非在当年发生，而是在m年以后的n年期。在m年后的每年年末发生的等额年金，称为期末递延年金。在m年后的每年年初发生的等额年金，称为期初递延年金。递延年金的终值计算与普通年金相同，但由于递延期的存在，其现值计算不同于普通年金。

ACDE

[解析] 该题中所列统计指标，属于相对指标的是：城镇登记失业率、居民芦费价格指数、居民消费价格指数、第三产业贡献率、人口自然增长率。人均居民个人卫生支出是平均指数。

B

[解析] 如果一只股票的价格波动幅度较大，计算得到的方差就会相应较大，可以说该只股票风险较大。但是不能说明是由于大盘的波动引起该股票价格的波动，还是由于公司本身的原因(比如管理层的变动、收购兼并活动，等等)引起价格的剧烈波动，也无法说明哪一个方面起的作用更大一些。

B

[解析] 资产组合的贝塔系数等于资产组合内各资产贝塔系数的加权平均，因此与组合内资产收益率的相关系数无关。

B

[解析] 递延年金终值的大小与递延期无关。

B

[解析] 现值是未来收益按一定的贴现率贴现后的当前价值，或者说是为取得将来一定本利和现在所需要的本金。终值是用复利计息方法计算的一笔投资在未来某个时间获得的本利和。

B

[解析] 永续年金的现值V₀=A÷i，其中A为每年末发生的现金流量，i为利率，只要利率i不为零，永续年金的现值就不是无穷大。

B

[解析] 复利的终值与现值成正比，与计息期数和利率成正比。

B

[解析] 计算和评价程序如下：①预测各种可能的投资结果(随机变量)及其相应的概率；②计算期望值；③计算标准差；④计算标准变异；⑤评价。

B

[解析] 货币时间价值的本质意义是：货币或资金在社会平均利润率条件下随时间的变化，是人类社会资本运动变化的基本形式之一。货币时间价值由三个要素组成：一定量的货币投入、投入的时间及变化的方式。货币的时间价值最直接的表现形式就是利息，而利息率(简称利率)则是货币价值增值能力的体现。利息率越高，表示货币的增值能力越大；反之则小。