银符考试题库B12
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证券投资基金基础知识模拟题31
单项选择题
(下列选项中只有一项最符合题目要求。)
1. 某企业的年销售收入是3000万元,年均总资产是1500万元,那么该企业的总资产周转率是______。
A.2
B.3
C.4
D.5
A
B
C
D
A
[解析]
2. 某公司从银行取得贷款30万元,年利率为6%,贷款期限为3年,到第3年年末一次偿清,公司应付银行本利和为______万元。
A.30.53
B.32.76
C.35.73
D.38.97
A
B
C
D
C
[解析] 根据公式FV= PV×(1+i)
n
=30×(1+6%)
3
=35.73(万元)。
3. “生产成本”账户的期末借方余额表示______。
A.生产成本
B.生产费用
C.产成品成本
D.在产品成本
A
B
C
D
D
[解析] “生产成本”账户借方登记企业为生产产品所发生的各项生产费用,贷方登记已验收入库的完工产品结转走的实际生产成本,借方余额表示尚未完工的在产品生产成本。
4. 某企业年初存货是3万元,年末存货是5000元,那么年均存货是______元。
A.16000
B.16500
C.17500
D.18000
A
B
C
D
C
[解析] 年均存货=(30000+5000)/2=17500(元)。
5. 某企业有一张带息期票,面额为12000元,票面利率为4%,出票日期为4月15日,6月14日到期(共60天),则到期日的利息为______元。
A.60
B.70
C.80
D.90
A
B
C
D
C
[解析] 根据公式
6. 利息不断资本化的条件下,资金时间价值的计算基础应采用______。
A.单利
B.复利
C.年金
D.普通年金
A
B
C
D
B
[解析] 资金的时间价值一般都是按照复利方式进行计算的。
7. 某基金的年化收益率为r,选取其在10个交易日的收益率作为r的样本,样本值为r
1
=4.684%,r
2
=4.597%,r
3
=4.321%,r
4
=4.373%,r
5
=4.280%,r
6
=4.136%,r
7
=4.150%,r
8
=3.982%,r
9
=4.270%,r
10
=4.261%,那么该基金预期收益的估计值为______。
A.4.111%
B.4.236%
C.4.305%
D.4.470%
A
B
C
D
C
[解析] 样本均值的公式为
8. 一家企业的应收账款周转率是5,那么这家企业平均花______天收回一次账面上的全部应收账款。
A.105
B.98
C.88
D.73
A
B
C
D
D
[解析]
9. 单利和复利的区别在于______。
A.单利的计息期总是一年,而复利则有可能为季度、月或日
B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分,而复利有现值和终值之分
C.单利属于名义利率,而复利则为实际利率
D.单利仅在原有本金上计算利息,而复利是对本金及其产生的利息一并计算
A
B
C
D
D
[解析] D项,按照单利计算,只要本金在计息周期中获得利息,无论时间多长,所生利息均不加入本金重复计算利息;按照复利计算,每经过一个计息期,要将所生利息加入本金再计利息。
10. 企业资本总额中各种资本的构成比例是指______。
A.债务股权比率
B.资产负债率
C.权益资本比率
D.资本结构
A
B
C
D
D
[解析] 资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构最债权资本和权益资本的比例,通常用债务股权比率或资产负债率表示。
11. 关于权益资本和债权资本,下列说法错误的是______。
A.权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本
B.权益资本在正常经营情况下会偿还给投资人
C.债权资本是通过借债方式筹集的资本
D.债权资本下,公司向债权人借入资金,定期向他们支付利息,并在到期日偿还本金
A
B
C
D
B
[解析] 权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。与债权资本不同的是,权益资本在正常经营情况下不会偿还给投资人。
12. 关于普通股和优先股的表述,下列说法错误的是______。
A.普通股是股份有限公司发行的一种基本股票
B.普通股代表公司股份中的所有权份额
C.优先股和普通股一样代表对公司的所有权
D.优先股的股息率往往因公司经营业绩的好坏而有所变动
A
B
C
D
D
[解析] 优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的,它不因公司经营业绩的好坏而有所变动。
13. 关于现金流量权与投票权的内容,下列说法正确的是______。
Ⅰ.优先股一般情况下不享有表决权
Ⅱ.公司债权方对公司事务没有表决权
Ⅲ.普通股和债券均享有投票权
Ⅳ.债券的现金流量权是获得固定股息
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
B
[解析] Ⅱ项,公司债权方,如债券持有者或银行,对公司事务没有表决权;Ⅲ项,普通股按照持股比例投票,但债券无投票权;Ⅳ项,普通股的现金流量权是获得固定股息,债券是获得承诺的现金流。
14. 目前,国内的黄金ETF主要是投资于______黄金交易所的黄金产品,间接投资于实物黄金。
A.天津
B.上海
C.广州
D.深圳
A
B
C
D
B
[解析] 2011年,国内陆续开始有另类投资基金出现,首先是黄金QDII的产品,然后是REITs产品和商品基金以QDII形式出现。目前,国内的黄金ETF主要是投资于上海黄金交易所的黄金产品,间接投资于实物黄金。
15. 我国《上市公司证券发行管理办法》规定,可转换债券的期限最短为1年,最长为______年。
A.2
B.4
C.6
D.8
A
B
C
D
C
[解析] 我国《上市公司证券发行管理办法》规定,可转换债券的期限最短为1年,最长为6年,自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。
16. 下列权证类型中,属于按标的资产分类的是______。
A.认股权证
B.债权类权证
C.认沽权证
D.欧式权证
A
B
C
D
B
[解析] 按照标的资产分类,权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证;按基础资产的来源分类,权证可分为认股权证和备兑权证;按照持有人权利的性质分类,权证可分为认购权证和认沽权证;按行权时间分类,权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。
17. 关于权证的基本要素,下列说法正确的是______。
Ⅰ.权证类别即为认购权证或认沽权证
Ⅱ.股票权证的标的资产可以是单一股票或是一篮子股票组合
Ⅲ.存续时间即权证的有效期,超过有效期仍未行权,权证自动保留
Ⅳ,行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
C
[解析] Ⅲ项,存续时间即权证的有效期,超过有效期仍未行权,权证自动失效。
18. 关于权益类证券投资的风险,下列说法错误的是______。
A.当系统性风险发生时,所有资产均受到影响
B.非系统性风险主要包括财务风险、经营风险和流动性风险
C.财务风险又称违约风险
D.经营风险是指投资者在买入资产后,届时无法按照公平市价进行成交的可能性
A
B
C
D
D
[解析] 经营风险是指公司在经营过程中由于产业景气状况、公司管理能力、投资项目等企业个体因素,使得企业的销售额或成本显得不稳定,引起息税前利润大幅变动的可能性。流动性风险是指投资者在买入资产后,届时无法按照公平市价进行成交的可能性。
19. 私募股权投资包含多种不同形式,最为广泛使用的战略包括______。
A.风险投资、成长权益、并购投资、危机投资
B.利率投资、成长权益、并购投资、危机投资
C.风险投资、股东权益、并购投资、危机投资
D.风险投资、成长权益、收购投资、危机投资
A
B
C
D
A
[解析] 私募股权投资包含多种不同形式,最为广泛使用的战略包括:风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资。
20. ______,通常又称固定收益证券,因为这类金融工具能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流。
A.证券
B.债券
C.股票
D.大额可转让存单
A
B
C
D
B
[解析] 债券,通常又称固定收益证券,因为这类金融工具能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流。
21. 关于债券的说法,下列说法正确的是______。
Ⅰ.债券投资人负责债券的发行与承销
Ⅱ.债券市场是债券发行和买卖交易的场所
Ⅲ.债券的发行人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业
Ⅳ.债券市场在筹资功能的基础上为各种资产的定价提供基本的参照
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
D
[解析] Ⅰ项,债券承销商负责债券的发行与承销,他们在债券发行人和债券投资人之间起到金融中介作用。
22. 系统的基金业绩评估需要从______方面入手。
A.计算绝对收益,计算风险调整前收益,计算相对收益,进行业绩归因
B.计算相对收益,计算风险调整前收益,计算总收益,进行业绩归因
C.计算绝对收益,计算风险调整后收益,计算相对收益,进行业绩归因
D.计算相对收益,计算风险调整后收益,计算总收益,进行业绩归因
A
B
C
D
C
[解析] 系统的基金业绩评估需要从四个方面入手:计算绝对收益,计算风险调整后收益,计算相对收益,进行业绩归因。
23. 一般而言,短期债券的偿还期在______年以下。
A.半
B.1
C.2
D.3
A
B
C
D
B
[解析] 对具体年限的划分,不同的国家有不同的标准。短期债券,一般而言,其偿还期在1年以下;中期债券的偿还期一般为1~10年;长期债券的偿还期一般为10年以上。
24. ______是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.固定利率债券
A
B
C
D
B
[解析] 金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。
25. 下列债券类型中,属于按债券持有人收益方式分类的是______。
A.政府债券
B.公司债券
C.短期债券
D.浮动利率债券
A
B
C
D
D
[解析] 按债券持有人收益方式分类,债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等。
26. 国际惯例将利差用基点表示,1个基点等于______。
A.1%
B.0.1%
C.0.01%
D.0.001%
A
B
C
D
C
[解析] 利差在债券的偿还期内是固定的百分点,即利差不反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变,但浮动利率债券的利息会通过基准利率的变化随市场利率的波动而波动。国际惯例将利差用基点表示,1个基点等于0.01%。
27. 在我国金融市场上,______银行间同业拆借利率是被广泛采纳的货币市场基准利率。
A.北京
B.上海
C.广州
D.深圳
A
B
C
D
B
[解析] 在国际金融市场上,伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。在我国金融市场上,上海银行间同业拆借利率是被广泛采纳的货币市场基准利率。
28. QFII在中国境内的投资受到包括______等方面的限制。
A.主体资格、资金稳定、投资范围和投资额度
B.主体资格、资金流动、投资范围和投资额度
C.资本资格、资金流动、投资范围和投资额度
D.主体资格、资金流动、投资方向和投资额度
A
B
C
D
B
[解析] QFII在中国境内的投资受到包括主体资格、资金流动、投资范围和投资额度等方面的限制。
29. ______和固定利率债券一样,有一定的偿还期限,但在期间不支付利息,而在到期日一次性支付利息和本金,一般其值为债券面值。
A.金融债券
B.公司债券
C.长期债券
D.零息债券
A
B
C
D
D
[解析] 零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限,但在期间不支付利息,而在到期日一次性支付利息和本金,一般其值为债券面值。因此,零息债券以低于面值的价格发行,到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。
30. 商业票据采用贴现发行的方式。货币市场利率______,贴现率越高;发行主体资信______,贴现率越低。
A.越高;越好
B.越高;越差
C.越低;越差
D.越低;越好
A
B
C
D
A
[解析] 和短期政府债券一样,商业票据也采用贴现发行的方式。货币市场利率越高,贴现率越高;发行主体资信越好,贴现率越低。
31. ______,是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。
A.股票投资
B.债券投资
C.另类投资
D.大额可转让存单
A
B
C
D
C
[解析] 另类投资,是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。
32. 中下级别投资级债券的信用等级是______。
A.A-
B.BBB+
C.AA
D.BB+
A
B
C
D
B
[解析] 四个选项中属于中下级别投资级债券的信用等级是BBB+。
33. ______以来,机构投资者在关注传统投资类别的同时,在投资产品组合当中,体现出了增加另类投资产品的特点和趋势,它们开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购和石油及天然气投资项目当中。
A.19世纪80年代
B.20世纪20年代
C.20世纪80年代
D.20世纪90年代
A
B
C
D
C
[解析] 20世纪80年代以来,在金融市场自由化和经济全球化的大背景下,全球金融市场的环境发生了翻天覆地的变化,特别是机构投资者在关注传统投资类别的同时,在投资产品组合当中,体现出了增加另类投资产品的特点和趋势,它们开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购和石油及天然气投资项目当中。
34. 权益现金流贴现模型采用的是______。
A.权益自由现金流
B.企业自由现金流
C.现金股利
D.个人自由现金流
A
B
C
D
A
[解析] 股利贴现模型采用的是现金股利,权益现金流贴现模型采用的是权益自由现金流,企业贴现现金流模型采用的是企业自由现金流。
35. ______颁布的《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(简称“新国九条”),明确提出我国将推出“碳排放权”这一新型交易工具。
A.2008年10月
B.2014年5月
C.2012年1月
D.2013年12月
A
B
C
D
B
[解析] 2014年5月颁布的《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(简称“新国九条”),明确提出我国将推出“碳排放权”这一新型交易工具。
36. ______是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.承债式并购
D.债权转股权方式
A
B
C
D
B
[解析] 杠杆收购,是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式。杠杆收购的关键在于举债,即进行杠杆收购之后,一个企业资金结构当中债权和股权的比例。由于高债权比例存在着高利息和本金支付负担,因此,企业如果决定进行杠杆并购,则必须要具备强而可持续的现金流。
37. 基金单位资产净值______基金份额申购赎回的影响,利用基金单位资产净值计算收益率,______考虑分红。
A.受;需要
B.受;不需要
C.不受;需要
D.不受;不需要
A
B
C
D
C
[解析] 与资产净值不同,基金单位资产净值不受基金份额申购赎回的影响。利用基金单位资产净值计算收益率,只需考虑分红。
38. 下列选项中,不属于投资组合管理的一般流程的是______。
A.了解投资者需求
B.制定投资政策
C.核实投资者家庭情况
D.投资组合管理
A
B
C
D
C
[解析] 投资组合管理的一般流程包括:了解投资者需求、制定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。
39. ______来源于CAPM理论,表示的是单位系统风险下的超额收益率。
A.夏普比率
B.特雷诺比率
C.詹森α
D.五力模型
A
B
C
D
B
[解析] 特雷诺比率来源于CAPM理论,表示的是单位系统风险下的超额收益率。
40. 在实践中,一般根据个人投资者所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型。单身时期的年轻人承担风险的能力比较______,可以选择______的基金产品。
A.强;高风险、高预期收益
B.强;中高风险、中高预期收益
C.弱;收益与风险均衡化
D.弱;以低风险为核心
A
B
C
D
A
[解析] 在实践中,一般根据个人投资者所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型。例如,单身时期的年轻人承担风险的能力比较强,可以选择高风险、高预期收益的基金产品;已经成家但尚未生育的年轻人,可以选择中高风险、中高预期收益的基金产品;三口之家可以选择收益与风险均衡化的基金产品;对老年人而言,在选择基金产品时应该以低风险为核心,不宜过度配置股票型基金等风险较高的产品。
41. ______中,最为重要的角色就是做市商。
A.利润驱动
B.报价驱动
C.市场驱动
D.投资驱动
A
B
C
D
B
[解析] 报价驱动中,最为重要的角色就是做市商,因此报价驱动市场也被称为做市商制度。
42. 做市商与投资者,要价始终______出价。
A.小于
B.大于
C.等于
D.无关
A
B
C
D
B
[解析] 做市商与投资者要价始终是大于出价的,这时做市商就可以轻易地获得买卖差价。
43. 做市商可以分为______。
A.单一做市商和分散做市商
B.单一做市商和多元做市商
C.特定做市商和多元做市商
D.特定做市商和分散做市商
A
B
C
D
C
[解析] 做市商可以分为两种:①特定做市商。这时,一只证券只由某个特定的做市商负责交易。在美国纽约证券交易所,每个特定做市商不仅可以全权负责一种证券的交易,而且可以同时为多种股票做市。②多元做市商。这时,每只证券同时拥有多家做市商进行做市交易,避免一家做市商垄断市场的现象发生,从而操纵价格。美国纳斯达克市场就采用这种交易制度。
44. 如果买卖差价太大,做市商将______促成交易。如果证券差价小但交易频繁,做市商______赚取利润。
A.容易;可以
B.容易;不能
C.很难;可以
D.很难;不能
A
B
C
D
C
[解析] 如果买卖差价太大,做市商将很难促成交易,从而失去赚取差价的机会。另外,如果证券差价小但交易频繁,做市商仍可以赚取利润。
45. ______,上海证券交易所首只跨市场ETF(华泰柏瑞沪深300ETF)上市。
A.2012年3月
B.2013年4月
C.2012年6月
D.2012年5月
A
B
C
D
D
[解析] 2012年5月,上海证券交易所首只跨市场ETF(华泰柏瑞沪深300ETF)上市;同月25日上交所发布《上海证券交易所交易型开放式指数基金流动性服务业务指引》(简称《业务指引》),而此处的流动性服务是指符合条件的证券公司按照《业务指引》的规定提供持续双边报价服务,这和做市商的功能是一致的。
46. 关于基金业绩评价的意义,下列错误的是______。
A.基金公司想要提高其投资管理能力,必须测算和理解基金经理的业绩
B.通过完备的投资业绩评估,投资者可以有足够的信息来了解自己的投资状况
C.投资者不能决定是否继续使用现有的投资经理
D.基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金
A
B
C
D
C
[解析] 只有通过完备的投资业绩评估,投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况。投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理;基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金,可以分配更多的资源或是需要被替换。
47. 下列不属于基金业评价需要考虑的因素是______。
A.投资期限
B.基金风险水平
C.基金规模
D.时期选择
A
B
C
D
A
[解析] 不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此,基金的表现不能仅仅看回报率。为了对基金业绩进行有效评价,以下因素必须加以考虑:①投资目标与范围;②基金风险水平;③基金规模;④时期选择。
48. 主要投资于货币市场,且风险较低,收益较为稳定的基金是______。
A.指数基金
B.货币基金
C.开放式基金
D.封闭式基金
A
B
C
D
B
[解析] 货币基金主要投资于货币市场,风险较低,收益也较为稳定;指数基金则以指数成分股为投资对象,其收益率变化应该与相应的指数保持一致。
49. 根据风险报酬理论,投资收益是由投资风险驱动的,风险______,所要求的报酬率就越高。所以市场上一些平均收益率高的基金,可能仅仅是因为它们承担了______的风险,而与基金经理的能力无关。
A.越大;较低
B.越大;较高
C.越小;较低
D.越小;较高
A
B
C
D
B
[解析] 根据风险报酬理论,投资收益是由投资风险驱动的,风险越大,所要求的报酬率就越高。所以市场上一些平均收益率高的基金,可能仅仅是因为它们承担了较高的风险,而与基金经理的能力无关。
50. 与小规模基金相比,规模较大的基金的平均成本______。另一方面,规模较大的基金可以有效地减少______风险。
A.更高;系统风险
B.更高;非系统风险
C.更低;系统风险
D.更低;非系统风险
A
B
C
D
D
[解析] 与小规模基金相比,规模较大的基金的平均成本更低,同时可以有效地减少非系统性风险。但是基金规模过大,对可选择的投资对象、被投资股票的流动性等都有不利影响。
单项选择题
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
深色:已答题 浅色:未答题
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