B

[解析] 从买卖双方决定价格的不同，分为议价买卖和竞价买卖。按达成交易的方式不同，分为直接交易和间接交易。按交割期限不同，分为现货交易和期货交易。

A

[解析] 股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。

C

[解析] 市场风险指因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险。因此，市场风险包括权益风险、汇率风险、利率风险以及商品风险。市场风险一般是系统性风险，一般不可以通过分散投资化解。

B

[解析] 分散投资是投资基金的基本特点。

A

[解析] 期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利可以进行选择，而义务方则必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则称作卖方；买方是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

C

[解析] 债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债权的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(或债券持有人)即债权人。

C

[解析] 互换交易商为了获取投机收益利用其专业优势，对利率与汇率进行正确预测而运用互换进行投机。一旦遇到市场波幅大，且其判断正确时，收益丰厚。

B

[解析] 所谓利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约，它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。

C

A

[解析] 金融期权交易最早始于股票期权，当时主要是为了规避股票价格波动的风险而创设的场外衍生产品。

B

[解析] 股票是一种有价证券，是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据股票持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的可转证的书面凭证。

B

[解析] 从财务管理方面来讲，证券具有两个最基本的特征：一是法律特征；二是书面特征。

B

[解析] 公募发行又称公开发行，是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券。在公募发行情况下，所有合法的社会投资者都可以参加认购。为了保障广大投资者的利益，各国对公募发行都有严格的要求，如发行人要有较高的信用，并符合证券主管部门规定的各项发行条件，经批准后方可发行。

A

[解析] 股票的价格又称股票行市，只在证券市场上买卖的价格，其价格由价值决定，但股票本身并没有价值，只是因为能够给持有者带来收益(股息和资本利得)。

A

[解析] 银行汇票是指由出票银行签发的，由其在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或者持票人的票据。银行本票是申请人将款项交存银行，由银行签发的承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。

D

[解析] 金融远期合约是合约的双方约定在未来某一确定日期，按确定的价格买卖一定数量的某种金融产品。在合约有效期限内，合约的价值随标的资产市场价格的波动而变化。远期合约是一种非标准化的合约类型，没有固定的交易场所。

D

D

[解析] 有效市场充分条件：第一，股票市场没有交易成本；第二，所有投资者能不花成本地平等地获得所有可获得的信息；第三，所有投资者对当前价格和未来价格的变化趋势认识相同。在这样的市场中，当前价格显然反映了所有可获得的信息。
   必要条件：第一，股票价格随机行走；第二，不可能存在持续获得超额利润的交易规则(扣除风险因素)；第三，价格迅速准确反映信息；第四，一般投资者和专业投资者的投资业绩无显著差别。

C

[解析] 货币市场是短期市场，资金在1年内偿还；资本市场是长期市场，时间为1年以上。

D

[解析] 货币、资本、外汇、保险、衍生品都是不同的交易品种，即交易对象。

B

[解析] 货币市场区别于其他市场的重要特征有：①一般没有正式的组织。货币市场所有的交易几乎都是通过电信方式联系进行的。②市场交易量大。巨额交易使得货币市场实际上成为一个批发市场。③是一个公开市场。任何人或机构都可以进入市场进行交易，不存在固定不变的顾客关系。

B

[解析] 财富功能是其微观功能。

C

[解析] 外汇交易市场是个现金银行间市场或交易商间市场，它并非传统印象中的实体市场，没有实体的场所供交易进行，交易是透过电话及经由计算机终端机在世界各地进行，直接的银行间市场是以具外汇清算交易资格的交易商为主，他们的交易是总体外汇交易中的大额交易，这些交易创造了外汇市场的交易巨额，也使外汇市场成为最具通性的市场。

B

[解析] 金融期权是指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。

A

[解析] 普通股是随着企业利润变动而变动的一种股份，是股份公司资本构成中最普通、最基本的股份，是股份企业资金的基础部分。普通股的基本特点是其投资收益不是在购买时约定，而是事后根据股票发行公司的经营业绩来确定。公司的经营业绩好，普通股的收益就高；若经营业绩差，普通股的收益就低。普通股亦是风险最大的一种股份，但又是股票中最基本、最常见的一种。在我国上交所与深交所上市的股票都是普通股。

C

[解析] 短期政府债券的流动性在货币市场中是最高的，几乎所有的金融机构都参与这个市场的交易。

D

[解析] 股票是股份公司发给股东作为已投资入股的证书与索取股息的凭证。投资者购买股票后就成为公司的股东，他们成为公司的“所有者”。债券反映的是债权债务关系，是一种债券凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人。不是每一个购买股票的投资者都会是公司的经营者。

B

[解析] 家庭是金融市场上主要的资金供应者。

B

[解析] 本题考查对看涨期权知识的理解。对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，他会行使期权，取得收益。

C

[解析] 按交易性质不同，金融市场分为发行市场和流通市场。

D

[解析] 金融市场的功能包括：资金积聚功能、财富功能、风险分散功能、交易功能、资源配置功能、反映功能、宏观调控功能。

A

[解析] 货币市场中交易的工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。

C

[解析] 同业拆借活动都是在金融机构之间进行，市场准入条件比较严格，因此金融机构主要以其信誉参与拆借活动。也就是说，同业拆借市场基本上都是信用拆借。

A

[解析] 狭义的短期政府债券仅指国库券。

D

[解析] 资本市场是融资期限在1年以上的长期资金交易市场。

D

[解析] 我国目前证券回购期限在1年以下。

A

[解析] 主板市场是我国股票市场的最重要的组成部分，以沪、深两市为代表。

C

[解析] 目前我国上海和深圳证券交易所实行T+1交割方式完成清算交易。

A

[解析] 适用于融资租赁交易的租赁物是固定资产。

D

[解析] 在IPO发行方式中，竞价方式的显著特征是价格由需求方决定。

D

[解析] 期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间分布的不对称性。期权交易的风险在买卖双方之间的分布不对称，期权买方的损失是有限的，不会超过期权费，而获利的机会从理论上讲却是无限的；期权的卖方则正好相反。

D

[解析] 远期合约的最大功能在于转嫁风险。

A

[解析] 支票是银行的活期存款人通知银行在其存款额度内或在约定的透支额度内，无条件支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证。

B

[解析] 良好的声誉是一家银行多年发展积累的重要资源，是银行的生存之本，是维护良好的投资关系，客户关系以及信贷关系等诸多重要关系的保证。

C

[解析] 选项A、B、D均动用本身资金。

C

[解析] 原始存款是商业银行吸收的、能够增加其准备金的存款，包括银行吸收的现金存款或者中央银行对商业银行贷款所形成的存款。

A

[解析] 风险权重资产比例是各项资产风险权重总额与资产总额的比例关系。

B

[解析] 投机是典型的损失和收益并存的例子。

D

A