D

[解析] 期权是否执行取决于期权是否具有内在价值而不是时间价值。故选D。

C

[解析] 互换是指交易双方约定在将来某一时期内相互交换一系列现金的合约，常见的有利率互换和货币互换。利率互换是指两个交易对手仅就利息支付进行相互交换，并不涉及本金的交换。货币互换除了在合约期间交换各自的利息收入外，通常还需要在互换交易的期初和期末交换本金。

A

[解析] 法律风险是指商业银行在日常经营活动或各类交易中，因为无法满足或违反法律要求，导致商业银行不能履行合同、发生争议诉讼或其他法律纠纷，而可能给商业银行造成经济损失的风险。

B

[解析] 高级管理层所需要的是高度概括的整体风险报告；前台交易人员期待的是非常具体的头寸报告；风险管理委员会则通常要求风险管理部门提供最佳避险报告，以协助制定风险管理策略。

B

[解析] 收益率曲线通常表现为四种形态：(1)正向收益率曲线，它意味看在某一时点上，投资期限越长，收益率越高，这是收益率曲线最为常见的形态；(2)反向收益率曲线，它表明在某一时点上，投资期限越长，收益率越低。当资金紧张导致供需不平衡时，也可能出现期限短的收益率高于期限长的收益率的反向收益率曲线；(3)水平收益率曲线，表明收益率的高低与投资期限的长短无关；(4)波动收益率曲线，表明收益率随投资期限的不同，呈现出波浪变动，也就意味着社会经济未来有可能出现波动。

B

[解析] 不同层次和种类的报告应当遵循规定的发送范围、程序和频率。重大风险暴露和高风险国家暴露应当至少每季度向董事会报告。

A

[解析] 经济合作与发展组织认为，如果股东的权利受到损害，他们应有机会得到有效补偿。

A

[解析] 2005年以来，我国商业银行为推进实施巴塞尔新资本协议和全面风险管理，借鉴国际银行业现行实践，进一步健全和完善了风险管理组织架构体系，但各行在风险管理部门具体设置及部门职责分工上也存在一定差异。故A选项错误。

C

[解析] 商业银行应当定期对因资产、负债及表外项目变化所产生的现金流量及期限变化进行分析，以正确预测未来特定时段的资金净需求的是压力测试。

D

商业银行为满足客户保值、提高自身资金收益或防范市场风险等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金和交易活动，包括资金管理、资金存放、资金拆借、债券买卖、外汇买卖、黄金买卖、金融衍生产品交易等业务。

C

[解析] 操作风险是指由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。操作风险的四大类别是：人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件。
   操作风险包括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险，C项属于市场风险。

A

[解析] 实施风险管理的首要步骤是风险识别。

C

操作风险可以划分为操作性杠杆风险和操作性失误风险。操作性失误风险主要是指由金融机构的内部因素引起的操作风险，这些内部因素包括处理流程、信息系统、人事等方面的失误。故选C。

C

[解析] 本题考查风险价值的概念。

A

[解析] 根据《商业银行资本管理办法(试行)》的规定，商业银行风险加权资产包括信用风险加权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产。

D

[解析] 商业银行通常运用的风险管理策略可以大致概括为风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿五种策略。其中风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的策略性选择，商业银行可以通过资产组合管理或与其他商业银行组成银团贷款的方式，使自己的授信对象多样化，从而分散和降低风险。

C

交易对手信用风险的计量主要包括三部分：(1)交易对手信用风险暴露的计量；(2)对交易对手信用风险的定价；(3)交易对手违约风险加权资产和信用估值调整风险加权资产的计量。计量交易对手信用风险加权资产前，需要先获得交易对手信用风险暴露数据。

D

[解析] 零售银行业务包括零售业务、私人银行业务和银行卡业务。

A

适时、准确地识别风险是风险管理的最基本要求，但却对商业银行的风险管理水平提出了严峻的挑战。风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：感知风险是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种类和性质；分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律。故A项说法错误。

B

[解析] 商业银行在市场交易过程中的财务/会计错误属于操作风险。

C

[解析] 风险管理信息系统作为商业银行的重要“无形资产”，必须设置严格的安全保障，确保系统能够长期、不间断地运行。风险信息管理系统要求为每个系统用户设置独特的识别标志，并定期更换登录密码或磁卡。密码泄露或借给他人使用违背了这一要求。

A

[解析] 信用联动票据可以人为安排没有信用等级的贷款资产，并承担这些资产的信用风险。SPV是信用联动票据的中介，如果商业银行资产发生违约，那么损失由商业银行承担，信用联动票据能够分散商业银行资产的信用风险。故选A。

C

在风险管理中，现金流量分析通常首先分析经营性现金流，关注经营活动现金流从何而来，流向何方，现金流是否为正值，现金流是否足以满足和应付重要的日常支出和还本付息，现金流的变化趋势和潜在变化的原因是什么；其次分析投资活动的现金流，关注企业买卖房产、购买机器设备或资产租借，借款给附属公司，或者买卖其他公司的股票等投资行为；最后分析融资活动的现金流，关注企业债务与所有者权益的增加/减少以及股息分配。

B

[解析] 2008年初，法国兴业银行因为未授权交易而在金融衍生产品市场损失惨重。法国兴业银行官方声明，此次重大损失是银行内部人员违规操作而不是银行自身运作出现问题。但实际上，金融衍生产品交易潜在着巨大风险及丰厚利润的诱惑，与交易是否得到授权已经没有密切关系。可以想象，如果法国兴业银行的员工在此违规操作中获得巨额收益，则其很可能继续违规操作此类业务，甚至获得管理层的嘉奖，但终将难逃损失惨重的厄运。此违规事件同时也印证了金融机构所面临的风险交错复杂，通常被认为是简单的操作风险事件，却可能引发声誉风险和战略风险的连锁反应。金融工具和信息系统的复杂性并不能降低潜在的操作风险。故本题答案为B。

C

[解析] 债券A、B在其他方面都相同，因此若到期收益率均等于市场利率，则它们的久期相等。故选C。

ABDE

[解析] 我国商业银行公司治理的要求包括：完善股东大会、董事会、监事会、高级管理层的议事制度和决策程序；明确股东、董事、监事和高级管理人员的权力、义务；建立、健全以监事会为核心的监督机制；建立完善的信息报告和信息披露制度；建立合理的薪酬制度，强化激励约束机制。

ADE

[解析] 商业银行对企业信用分析的5Cs系统是指：品德、资本、还款能力、抵押和经营环境。A项属于品德因素；D项属于抵押因素；E项属于经营环境因素；B项属于5Ps系统；C项属于CAMELs分析系统。

BCD

[解析]审慎经营类指标包括：①资本充足率；②大额风险集中度；③不良贷款拨备覆盖率。总资产净回报率和成本收入比属于经营绩效类指标。故选BCD。

ACDE

[解析] 流动性风险预警指标/信号通常包括内部指标/信号、外部指标/信号和融资指标/信号三类。本题中，AD两项属于融资指标/信号，C项属于外部指标/信号；E项属于内部指标/信号。B项，客户办理业务等候时间较长可能是由于工作人员对业务不熟悉，办理业务效率低，并不一定是流动性风险的预警信号。

ABCE

[解析] 内部流程引起的操作风险是指由于商业银行业务流程缺失、设计不完善，或者没有被严格执行而造成的损失，主要包括财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控/报告、结算/支付错误、交易/定价错误六个方面。A项属于文件/合同缺陷；B项属于产品设计缺陷；C项属于结算/支付错误；E项属于错误监控/报告；D项属于人员因素引起操作风险的表现。

ABCD

A、B、C、D四个选项是市场风险内部模型的优点。E选项是市场内部模型的局限性。故选ABCD。

ABCDE

ABCE

[解析] 商业银行风险管理的主要策略包括风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿五种策略。

ABCDE

ACD

[解析] 产品设计缺陷是指商业银行为公司、个人、金融机构等客户提供的产品在业务管理框架、权利义务结构、风险管理要求等方面存在不完善、不健全等问题。BE两项是文件/合同缺陷的变现形式。

A

B

资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在该组合的计划授信的风险。某组合风险越大，其资本转换因子越高。同样的资本，风险越高的组合其计划授信额越低。

A

[解析] 敞口头寸为正说明美元处于多头。

A

[解析] 国别风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国政治、经济和社会等方面的变化而遭受损失的风险。国别风险通常是由债务人所在国家的行为引起的，已超出了债权人的控制范围。

A

[解析] 经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。根据经济资本的定义，经济资本是一种完全取决于商业银行实际风险水平的资本，商业银行的整体风险水平高，要求的经济资本就多；反之则要求的经济资本就少。

B

[解析] 风险管理信息系统中，经过分析和处理的数据主要分为：(1)中间计量数据；(2)组合结果数据。中间计量数据，是通过风险模型计量后的数据，可以为不同的风险管理业务目标所共享。中间数据在不同风险管理领域的一致应用，是商业银行最终实现准确经济资本计量的关键所在。组合结果数据，是基于不同的风险管理目标所产生的组合计量结果，也称为具有风险管理目标的综合数据，不仅为风险管理人员提供便于解读的信息，而且为财务部门提供辅助决策信息。题干描述是错误的。

A

[解析] 从本质上说，业务操作或服务虽然可以外包，但其最终责任并未被“包”出去。外包并不能减少或免除董事会和高级管理层确保第三方行为的安全稳健以及遵守相关法律的责任。由此可推断，本题题干的说法是正确的。

B

[解析] 我国银行业监督管理的目标是促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心。同时，提出银行业监督管理应当保证银行业公平竞争，提高银行业竞争能力。

B

[解析] 董事会和高级管理层负责制定商业银行最高级别的战略规划，并将其作为商业银行未来发展的行动指南。

B

[解析] 业务外包是指商业银行将原来由自身负责处理的某些业务活动委托给服务提供商进行持续处理的行为。服务提供商包括独立第三方，商业银行母公司或其所属集团设立的子公司、关联公司或附属机构。故本题答案为B。