D

[解析] 一般而言，衍生工具可由以下五个共同的要素组成：①合约标的资产；②到期日；③交易单位；④交割价格；⑤结算。

D

[解析] 独立衍生工具指本身即为独立存在的金融合约，例如期权合约、期货合约或者互换合约等。A、B、C项属于嵌入式衍生工具。

C

[解析] 期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约，在交易时，一般用现金进行结算。

B

[解析] 在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每年的3月、6月、9月和12月。

D

[解析] 期权合约的要素主要有以下七个：①标的资产；②期权的买方；③期权的卖方；④执行价格；⑤期权费；⑥通知日；⑦到期日。

A

[解析] 欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权(即行使买入或卖出标的资产的权利)，既不能提前也不能推迟。

B

[解析] A项是欧式看涨期权多头的损益；B项是欧式看涨期权空头的损益；C项是欧式看跌期权多头的损益；D项是欧式看跌期权空头的损益。

A

[解析] 远期合约、期货合约和大部分互换合约被称作远期承诺或者双边合约；期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。

A

[解析] 最小方差法适应于投资者对预期收益率有一个最低要求的情形。投资者希望在投资组合的预期收益率达到给定目标的条件下最小化投资组合的风险，并且投资者以方差来度量投资组合的风险。

A

[解析] 战术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度。

B

[解析] 沪深300指数是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。

C

[解析] 完全复制法简单明了，跟踪误差较小，同时也是其他复制方法的出发点。

C

[解析] 量化投资是将投资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪。

A

[解析] 20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是买入并持有策略。

C

[解析] 市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

C

[解析] C项属于信用风险管理的主要措施。

D

[解析] 下行风险是一个受到广泛关注的风险衡量指标，是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。

D

[解析] 历史模拟法所选用的历史区间应尽量与所测算区间大致相同，而且时间上越相近的区间越会有相似的发展方向，因此要选用最近的历史数据作为数据来源。

B

[解析] 股票基金是高风险的投资基金品种，相对于混合基金、债券基金与货币基金，股票基金的预期收益与风险皆为最高。

B

[解析] B项，基金股票换手率=。

D

[解析] 债券基金指的是基金资产80%以上投资于债券的基金。

C

[解析] 作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高；跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低。

A

[解析] 我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。

B

[解析] A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取；B股每股交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。

B

[解析] 上海证券交易所固定收益平台的交易，自2007年7月25日起开始试行。固定收益平台的交易时间为9:30～11:30、13:00～14:00。

C

[解析] 中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日16:00，通过结算备付金账户，按照担保交收业务、非担保交收业务、发行业务、代收付业务的顺序，依次进行交收。

B

[解析] 银行间债券市场的交易制度包括：①公开市场一级交易商制度；②做市商制度；③结算代理制度。

A

[解析] 首期资金结算额指一笔交易中，交易双方约定的逆回购方在首期结算日向正回购方支付的资金额，单位为元；到期资金结算额指在一笔交易中，交易双方约定的正回购方在到期结算日向逆回购方支付的资金额，单位为元。

D

[解析] 在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种。

D

[解析] 欧洲主要证券交易所包括：伦敦证券交易所、法兰克福证券交易所和布鲁塞尔证券交易所。

A

[解析] 基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

D

[解析] 根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。

C

[解析] 对于因重大特殊事项而长期停牌股票的估值，需要按估值基本原则判断是否采用估值技术，估值技术包括指数收益法、可比公司法、市场价格模型法和估值模型法等，供管理人对基金估值时参考。

C

[解析] 基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费。C项属于基金管理过程中发生的费用。

A

[解析] 新兴市场国家和地区的托管费收取比例相对要高。基金托管年费率国际上通常为0.2%左右。

C

[解析] 基金运作费包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

B

[解析] 根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的会计核算对象包括资产类、负债类、共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交易、基金申购赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。

C

[解析] 进行基金会计核算时，各类资产利息均应按日计提，并于当日确认为利息收入。

D

[解析] 如果基金持有人中个人投资者较多，则该基金的规模相对会稳定；如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资。

C

[解析] 本期利润指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

C

[解析] 通常将分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并。

B

[解析] 根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花税，即对印花税实行单向征收。

A

[解析] 国际证监会组织组织成立于1983年，现有近200个成员机构，总部设在西班牙马德里。它是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织，也是在推进证券、期货、基金市场监管的全球性多边合作与协调方面做得最好的国际组织。目前，中国证监会已加入该组织的全部委员会。

B

[解析] 欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类：①从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金，即证券投资基金；②所谓的另类投资基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称。

B

[解析] 在经合组织国家内部，投资基金又被称作“集合投资计划”。该组织于20世纪六七十年代率先在国际范围内进行投资基金监管标准的研究和制定，1971年公布了《证券集合投资机构经营标准规则》，对基金公司的架构、基金估值与定价、投资范围、基金销售、信息披露等方面加以规范。

A

[解析] A项，UCITS一号指令的管辖原则以母国为主，东道国为辅。

D

[解析] 基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40%。基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到35%。

D

[解析] 依据UCITS三号产品指令，UCITS新增的投资品种包括货币市场工具、其他投资基金、银行存款、金融衍生工具和指数基金等。

D

[解析] 作为欧洲第一、世界第八大金融中心，卢森堡拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界20%的管理资产，同时也是另类投资基金的中心。

C

[解析] 除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：①购买不动产；②购买房地产抵押按揭；③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；④购买实物商品；⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金；⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；⑦参与未持有基础资产的卖空交易；⑧从事证券承销业务；⑨中国证监会禁止的其他行为。