C

[解析] 合约标的资产的例子包括：市场利率，股票，股票市场指数和债券市场指数，小麦、大豆等农产品。

D

[解析] 按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。

B

[解析] 期货市场的发展，大致经历了由商品期货到金融期货，交易品种不断增加，交易规模不断扩大的过程。

A

[解析] 现货的价格波动越频繁、越剧烈，该标的资产合约的每日涨跌停板就应设置得大一些，反之则小一些。

B

[解析] 执行价格指的是期权合约中标的资产的价格；期权费是期权合约的价格，更准确地说，是期权合约所规定的权利的价格。

C

[解析] 因为期权买卖双方是零和博弈，买方的盈亏和卖方的盈亏正好相反。看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格，而盈利可能是无限大的。

B

[解析] 由于期权多头的最大亏损额仅限于期权价格，而最大盈利额则取决于执行期权时标的资产市场价格与执行价格的差额，因此波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高。

D

[解析] 确定互换方案的基本过程为：①建立成本和融资渠道矩阵；②确定各方比较优势；③划分互换利益；④为互换定价，即确定互换合约中各方应支付的利率。

D

[解析] 资本资产定价模型是建立在一系列简化的假定条件基础上的。这些假定条件包括：①市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的；②所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整；③投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产，如股票、债券、无风险借贷安排等；④不存在交易费用及税金；⑤所有投资者都是理性的；⑥所有投资者都具有同样的信息，他们对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判断，即对所有资产的收益率所服从的概率分布具有一致的看法。

A

[解析] 战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。

C

[解析] 标准普尔500指数是由标准普尔公司于1957年开始编制的。最初的成分股由425种工业股票、15种铁路股票和60种公用事业股票组成。

D

[解析] 根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。

D

[解析] 相对于传统投资方式来说，量化投资具有快速高效、客观理性、收益与风险平衡、个股与组合平衡四大特点。

A

[解析] 对于我国的公募基金，大类资产主要指的是两类资产：股票与固定收益证券。

B

[解析] 政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响，其管理主要在于对国家宏观政策的把握与预测。

D

[解析] D项，流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度则要看基金持有人的结构。

B

[解析] 最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。投资的期限越长，这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间。

C

[解析] 蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程。

D

[解析] 依据股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标，可以对股票基金的风格暴露进行分析。

D

[解析] 债券基金的投资对象主要有国债、可转债、企业债等，由于债券收益波动较小，所以债券基金具有风险低、收益低的特点。

A

[解析] 保本基金可保障本金在不考虑通货膨胀的前提下不受损失，适合稳健保守的投资者，是一种半封闭式的基金品种。

C

[解析] C项，证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。

C

[解析] 国债现券、企业债(含可转换债券)、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计划和发展委员会备案，备案15天内无异议则正式实施。

D

[解析] 深圳证券交易所于2009年1月12日起，启用综合协议交易平台(简称“协议平台”)，取代原有大宗交易系统。协议平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9:15～11:30、13:00～15:30。

C

[解析] 全国银行间债券市场是以现代远程计算机系统联网技术为基础建立起来的场外债券市场，自1997年6月创立发展至今，已成为我国债券市场非常重要的组成部分，是货币政策和财政政策实施的最重要的金融市场。

D

[解析] 上海清算所主要是为银行间市场提供以中央对手净额清算为主的直接和间接的本、外币清算服务，包括清算、结算、交割、保证金管理、抵押品管理、信息服务、咨询业务等。

A

[解析] 中国人民银行规定，质押式回购期限最长为1年，在1年之内由投资者双方自行商定回购期限。

C

[解析] 债券借贷首期采用券券对付(DVD)结算方式，到期可采用券券对付(DVD)、返券付费解券(BIDAP)和券货对付(BIDVP)结算方式中的任何一种。

B

[解析] 从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。

B

[解析] 基金份额净值==1(元)。

A

[解析] 基金估值主体在现有基金法律体系中是完备的，无论是《证券投资基金法》还是中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规定，基金管理人是基金估值的第一责任主体。

B

[解析] 基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误率达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

D

[解析] 在基金运作过程中涉及的费用可分为两大类：①基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，这些费用直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取；②基金管理过程中发生的费用，这些费用由基金资产承担。

B

[解析] 目前，我国股票型封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费；开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25%。

B

[解析] 基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。

D

[解析] 基金会计核算的内容有：①证券和衍生工具交易核算；②利息和溢价核算；③基金中购与赎回核算；④权益核算；⑤费用核算；⑥估值核算；⑦利润核算；⑧基金财务会计报告；⑨基金会计核算的复核

D

[解析] 进行基金会计核算时，利息主要包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等。

A

[解析] 基金投资风格分析包括：①持仓集中度分析；②基金持仓股本规模分析；③基金持仓成长性分析。

A

[解析] 根据目前的有关规定，以下财务指标与基金利润有关：本期已实现收益、期末可供分配利润、本期利润和未分配利润。

A

[解析] 基金份额分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构，有利于基金经理更为有效地运作资金，从而贯彻基金运作的投资理念与投资哲学。基金份额分拆还能有效解决“被迫分红”的问题，有效降低交易成本，减少频繁买卖对证券市场的冲击。

D

[解析] 2015年5月1日至3日为法定休假日，2015年5月4日是节后第一个工作日，所以投资者在2015年4月30日(周四，节前最后一个基金开放日)申购了基金份额，那么投资者享有的基金利润将从5月4日起开始计算。

D

[解析] 国际证监会组织对监管证券投资基金所应遵循的原则作了明确的规定：①监管机构应建立向希望出售或管理证券投资基金的个人或机构发牌并实施监管的一套标准；②监管机构应制定有关证券投资基金的法定模式、构成以及分离和保护客户资产的法规；③监管机构应依据发行人信息披露相同原则要求证券投资基金进行披露，从而判断证券投资基金是否适合于一个特定投资者并评估投资者在该组合中权益的价值；④监管机构应确立证券投资基金资产评估、基金单位定价和赎回的一个适当和透明的依据。

A

[解析] A项，国际证监会组织认为，基金业行业自律组织的监管，是对政府监管的有益补充。

C

[解析] 上市公司股息红利差别化个人所得税政策是指：持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额。

C

[解析] UCITS四号指令的修改内容包括：①引进基金管理公司通行证；②跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支持UCITS部门更快速地启动跨境营销；③为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许ucITs整合，设立便利跨境基金并购的程序，加快现有的大型基金并购小型基金的趋势；④引进主从结构基金以促进(大多由税收驱动的)资产池的组建，允许某一UCITS基金(从基金)被另一UCITS基金(主基金)完全投资，帮助UCITS基金实现更大的规模经济和更低的经营成本，使得法律框架对于有意创立基金的机构投资者更具吸引力；⑤以最新标准化的“投资人关键信息”文件替换原有的简化募股书。C项属于UCITS六号指令的研究重点。

B

[解析] 卢森堡是欧洲第一个推行UCITS指令的国家，是目前全球最大的UCITS基金注册地。

B

[解析] QFII基金托管人应当具备下列条件：①设有专门的资产托管部；②实收资本不少于80亿元人民币；③有足够的熟悉托管业务的专职人员；④具备安全保管合格投资者资产的条件；⑤具备安全、高效的清算、交割能力；⑥具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格；⑦最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录。

B

[解析] 境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行(简称托管人)负责资产托管业务。而托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：①在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管；②最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；③有足够的熟悉境外托管业务的专职人员；④具备安全保管资产的条件；⑤具备安全、高效的清算、交割能力；⑥最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

C

[解析] 根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件中，实缴资本为应不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币。

B

[解析] 中外合资基金管理公司外资持股比例或者拥有权益的比例，累计(包括直接持有和间接持有)不得超过我国证券业对外开放所做的承诺。目前，外资持股比例上限为不超过49%。