B

[解析] 契约型基金又称为单位信托基金，是指投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行的一种基金。契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资行为，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金企业来规范三方当事人的行为。

C

[解析] 基金管理人可以按照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费，费率大约为0.25%，收取销售服务费的基金通常不收申购费。

C

[解析] 从委托价格的限制形式看，可以将委托分为市价委托和限价委托。

A

[解析] 除息除权日通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利。

D

[解析] 连续竞价时，成交价格的确定原则为：①最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；②买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；③卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

A

[解析] 应当提交的文件是发行人近3年经审计的财务报告及审计报告而不是发行人近1年经审计的财务报告及审计报告。选项A叙述错误，因此选择A。

A

[解析] 公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。

A

[解析] 1994年3～4月，三大政策性银行成立，标志着政策性银行体系基本框架建立。

C

[解析] 国债期货交易场所在最后交易日前的第3个营业日，空方应交纳价值不低于其空头净持仓额85%的国债券，多方应交纳不低于其多头净持仓额85%的现金。

D

[解析] 机构投资者逐渐成为我国企业债券的主要投资者出现在我国企业债券发展的再度发展期。

B

[解析] 在传统的行政分配和承购包销的发行方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题。

D

[解析] 政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险从低到高依次排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。国库券属于政府债券的一种。

D

[解析] 通常说来，变动收益证券比固定收益证券的收益高、风险大，但是在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券大得多。

C

[解析] 货币乘数=(现金比率+1)/(现金比率+法定存款准备金率+超额存款准备金率)=(8%+1)/(8%+17%+5%)=3.6。

B

[解析] 经国务院批准，2011年在上海市、浙江省、广东省、深圳市开展地方政府自行发债试点。

C

[解析] 保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率。常见的保本比例介于80%～100%。

A

[解析] 优先股票的内涵可以从两个不同的角度来认识：一方面，优先股票作为一种股权证书，代表着对公司的所有权。另一方面，优先股票也兼有债券的若干特点，它在发行时事先确定固定的股息率，像债券的利息率事先固定一样。

D

[解析] 金融工程技术的应用，可以概括为以下四个方面：套期保值、投机、套利与构造组合。

D

[解析] 按交易场所，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户；按用途，证券账户可以划分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户和其他账户等。

B

[解析] 2004年1月2日，上海证券交易所发布了上证50指数。

D

[解析] 证券公司申请IB业务的资格条件之一是：配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展IB业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。

A

[解析] 次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

A

[解析] 监事会可以检查公司财务，监督董事会、经理层履行职责的情况，对董事及经理层人员的行为进行质询，提议召开临时股东会，组织对高级管理人员进行离任审计以及行使法律法规和公司章程规定的其他职权。

C

[解析] 金融市场一般功能的发挥，需要具备基本的外部条件是：法制健全；信息披露充分；市场进退有序。内部条件是：国内、国际统一的市场；丰富的市场交易品种；健全的价格机制；必要的技术环境。

D

C

[解析] 根据利息支付方式不同，货币互换可分为3种形式：①固定对固定，即将一种货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和固定利息进行交换；②固定对浮动，即将一种货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和浮动利息进行交换；③浮动对浮动。即将一种货币的本金和浮动利息与另一种货币的等价本金和浮动利息进行交换。

B

[解析] 流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。流动性首先取决于市场为转让所提供的便利程度；其次取决于债券在迅速转变为货币时，是否在以货币计算的价值上蒙受损失。

A

[解析] 1981年后我国发行的普通国债有记账式国债、凭证式国债和储蓄国债(电子式)。

D

[解析] 证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户、信用交易资金交收账户。

A

[解析] 相关法律规定，有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：(1)前一次公开发行的公司债券尚未募足。(2)对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态。(3)违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。

A

[解析] VaR是使用合理的金融理论和数理统计理论，定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量。VaR模型来自两种金融理论的融合：一是资产定价和资产敏感性分析方法；二是对风险因素的统计分析。

A

[解析] 根据中国证监会发布的《证券公司借入次级债务》规定，次级债务是指证券公司经批准向股东或其他符合条件的机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债务之后，先于证券公司股权资本的债务。次级债务分为长期次级债务和短期次级债务。其中，长期次级债务可以按一定比例计入净资本，到期期限在5年、4年、3年、2年、1年以上的，原则上分别按100%、90%、70%、50%、20%比例计入净资本。而短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。

D

[解析] 从基础工具分类角度，金融衍生工具可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

C

[解析] 直接融资分为：商业信用、国家信用、消费信用、民间个人信用。第Ⅳ项，银行信用属于间接融资。

C

[解析] 政府机构直接融资的方式包括：①财政资本金投入而获得的股权收益；②由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入；③获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券；④向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款；⑤获得中央转贷的由中央政府向外国政府的贷款；⑥外国政府援助赠款。

B

[解析] 企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，应重新注册。交易商协会不接受注册的，企业可于6个月后重新提交注册文件。

A

[解析] 2007年3月9日发布的《律师事务所从事证券法律业务管理办法》规定，鼓励具备下列条件的律师事务所从事证券法律业务：①内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好；②有20名以上执业律师，其中5名以上曾从事过证券法律业务；③已经办理有效的执业责任保险；④最近2年未因违法执业行为受到行政处罚。

A

[解析] 本题主要考查基金托管人的相关内容。申请取得基金托管人的资格，应具备以下条件：(1)净资产和资本充足率符合有关规定。(2)设有专门的基金托管部门。(3)取得基金从业资格的专职人员达到法定人数。(4)有安全保管基金财产的条件。(5)有安全高效的清算、交割系统。(6)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施。(7)有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。(8)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。

A

[解析] 证券市场投资者具有分散性、流动性、投资的目的性和市场的支撑性等特点。

A

[解析] 中国证券业协会依据行业规范发展的需要，行使下列自律管理职责：①推动行业诚信建设，开展行业诚信评价，实施诚信引导与激励，开展行业诚信教育，督促和检查会员依法履行公告义务。②组织证券从业人员水平考试。③推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识。④推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制订行业技术标准和指引。⑤组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织，推动相关资质互认。⑥其他涉及自律、服务、传导的职责。

B

[解析] 信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等。

D

[解析] 货币期权又称为“外币期权”、“外汇期权”，指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。货币期权合约主要以美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亚元等为基础资产。

D

[解析] 风险对冲必须遵守下列四项操作原则：①交易方向相反原则；②商品种类相同或相近原则；③数量相等或相近原则；④月份相同或相近原则。

B

[解析] 本题主要考查证券投资基金的相关内容。根据相关规定，基金投资应符合的规定包括：(1)股票基金应有80%以上的资产投资于股票。(2)债券基金应有80%以上的资产投资于债券。(3)货币市场基金仅投资于货币市场工具。(4)基金不得投资于有锁定期，但锁定期不明确的证券等。

B

[解析] Ⅱ项，证券交易所应当对会员取得的交易席位实施严格管理，会员转让席位必须按照证券交易所的有关管理规定由证券交易所审批，严禁会员将席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他机构和个人使用。

B

[解析] 上证成分股指数的样本股共有180只股票，选取规模较大、流动性较好且具有行业代表性的股票作为样本，建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数。  上证成分股指数依据样本稳定性和动态跟踪的原则，每年调整一次成分股，每次调整比例一般不超过10%，特殊情况下也可能对样本股进行临时调整。

D

[解析] Ⅰ项，在证券经纪业务中，证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。