C

[解析] 从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异。但总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别。

A

[解析] 中央银行以公开市场操作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观调控。本题的答案为A选项。

C

[解析] 基金托管人的职责之一就是资金清算，即执行基金管理人的投资指令，办理基金名下的资金往来。

C

[解析] 普通股票股东行使剩余资产分配权也有一定的先决条件。(1)普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时。(2)公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付：支付清算费用，支付公司员工工资，社会保险费用和法定补偿金，交付所欠税款，清偿公司债务；若还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。

B

[解析] LOF通过场外市场与场内市场获得的基金份额分别被注册登记在场外系统与场内系统，但基金份额可以通过跨系统转托管(即跨系统转登记)实现在场外市场与场内市场的转换。LOF获准上市后，投资者既可以通过银行等场外销售渠道申购和赎回基金份额，也可以在挂牌的交易所买卖该基金或进行基金份额的申购与赎回。

D

[解析] 证券公司申请IB业务的资格条件之一是：配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展IB业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。

C

[解析] 本题考核的是风险的定义。风险一般被定义为“产生损失的可能性或不确定性”。

D

[解析] 货币市场基金可以投资于剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。

A

[解析] 中国证券业协会章程规定，中国证券业协会监事由会员单位推荐，经会员大会选举产生，监事长由监事会在当选的监事中选举产生。

C

[解析] 1982年，美国堪萨斯期货交易所(KCBT)首先推出价值线指数期货，此后全球股票价格指数期货品种不断涌现，几乎覆盖了所有的基准指数，选项A正确。股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值的乘积，采用现金结算，选项B正确，选项C错误。股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的，选项D正确。故选C。

D

[解析] 财务风险的主要特征表现在：(1)客观性。即风险处处存在，时时存在，也就是说，财务风险不以人的意志为转移，人们无法规避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险。(2)全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。(3)不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生，也有可能不发生。(4)收益与损失共存性。即风险与收益成正比，风险越大，收益越高，反之风险越低，收益也就越低。

D

[解析] 自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。

C

[解析] 目前股票(含A股、B股)、基金类证券的涨跌幅限制为10%，ST股票为5%，但股票、基金上市首日无此限制。

A

[解析] 我国税收制度规定，股票成交后，国家税务机关应向成交双方分别收取印花税。为保证税源，简化缴款手续，现行的做法是由证券经纪商在同投资者办理交收过程中代为扣收；然后，在证券经纪商同中央结算公司的清算、交收中集中结算；最后，由中央结算公司统一向征税机关缴纳。

D

[解析] 中国证券业协会依据行业规范发展的需要，推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制定行业技术标准和指引。

A

[解析] 从2004年1月1日起，我国香港、澳门已获得当地从业资格的专业人员在内地申请证券从业资格，只需通过内地法律法规培训和考试，无需通过专业知识考试。

D

[解析] 证券公司融资融券的金额不得超过其净资本的4倍。

B

[解析] 按交易场所划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户，分别用于记载在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的证券以及中国结算公司认可的其他证券。

B

[解析] 交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约以及期权合约等。

B

[解析] 证券公司的风险控制指标标准包括：①净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%；②净资本与净资产的比例不得低于40%；③净资本与负债的比例不得低于8%；④净资产与负债的比例不得低于20%。

C

[解析] 本题主要考查有面额股票的特点。有面额股票特点包括：(1)可以明确表示每一股所代表的股权比例。(2)可以为股票发行价格的确定提供依据。
   题干中的第Ⅰ、Ⅲ项属于无面额股票的特点，考生在答题过程中要注意考查点，避免误选D选项。

B

[解析] 在上海证券交易所，结算费是成交金额的0.5‰；在深圳证券交易所，称为结算登记费，是成交金额的0.5‰，但最高不超过500港元。

D

[解析] 除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，同业拆借市场还有交易手段较先进，手续比较简便，成交时间较为迅捷的特点。

C

[解析] Ⅰ项，进行证券交易所ETF申购、赎回操作的投资者需具有证券交易所A股账户；Ⅳ项，申购赎回业务只能通过证券公司(上海证券交易所称为一级交易商；深圳证券交易所称为代办证券公司)进行。

D

[解析] 宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性。第Ⅰ项属于金融风险的特点。

C

[解析] 证券公司应加强自营业务投资决策、资金、账户、清算、交易和保密工作等的管理，重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相自营、账外自营、操纵市场、内幕交易等的风险。

C

[解析] LOF与ETF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在：(1)申购、赎回的标的不同。ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票，而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。(2)申购、赎回的场所不同。ETF的中购、赎回通过交易所进行，LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行。(3)对申购、赎回限制不同。只有资金在一定规模以上的投资者(基金份额通常要求在50万份以上)才能参与ETF的申购、赎回交易，而LOF在申购、赎回上没有特别要求。(4)基金投资策略不同。ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标，而LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。

D

[解析] 股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式，也可以采取询价方式、上网竞价方式等。其中，询价方式包括一般询价方式和累计投标询价方式。

A

[解析] 银行业金融机构包括商业银行、信用合作机构和非银行金融机构。商业银行是指以吸收存款、发放贷款和从事中间业务为主的营利性机构：信用合作机构包括城市信用合作社及农村信用合作社：非银行金融机构主要包括金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、租赁公司等。

D

[解析] 我国证券市场的监管目标是：①运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用；②保护投资者合法权益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营；③防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序；④根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券发行与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。

D

[解析] 回购交易是质押贷款的一种方式，一般分为国债回购交易、债券回购交易、证券回购交易、质押式回购等。

C

[解析] 上证380指数样本股的选择主要考虑公司规模、盈利能力、成长性、流动性和新兴行业的代表性，侧重反映在上海证券交易所上市的中小盘股票的市场表现。

B

[解析] 1998年3月底，按照1997年11月国务院发布的《证券投资基金管理暂行办法》而规范设立的基金金泰、基金开元问世，揭开了基金业发展的新纪元。

B

C

[解析] 地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券，简称“地方债券”，也被称为“地方公债”或“地方债”。地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。第Ⅰ、Ⅱ项中的债券筹资是为了地方政府的基础设施建设，具有地方政府债券性质。

C

[解析] 中国证券投资者保护基金有限责任公司负责证券投资者保护基金的筹集、管理和使用，并参与证券公司风险处置。借助于严格的市场准入条件控制证券公司经营牌照的发放，一定程度上降低了市场竞争度，使已有的证券公司获得了市场进入政策的保护。

C

[解析] 根据《中华人民共和国商业银行法》规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。《中华人民共和国外资银行管理条例》规定，外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，商业银行可以向个人客户提供综合理财服务，向特定目标客户群销售理财计划，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理。

D

[解析] 目前，中国上市公司信息披露制度已形成。它包括基本法律、行政法规、部门规定和自律规则在内的四个层次。

B

[解析] 证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。Ⅱ项，证券业协会属于自律性组织。

C

[解析] 基金与股票、债券的不同表现在：(1)反映的经济关系不同。(2)所筹资金的投向不同。(3)风险水平不同。

D

[解析] 与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现为：(1)交易对象不同。(2)交易目的不同。(3)交易价格的含义不同。(4)交易方式不同。(5)结算方式不同。

A

[解析] 在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股票的股息收益可能会大大低于普通股票。

C

[解析] 买断式回购以净价交易，全价结算，可选择的结算方式为券款对付、见券付款和见款付券3种方式。

D

[解析] (1)可交换公司债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也不会摊薄每股收益，不具有股权稀释效应。(2)可转换公司债券会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益，具有股权稀释效应。(3)可分离交易债券是债券和股票的混合融资品种，由两大部分组成，一是可转换债券，二是股票权证，具有股权稀释效应。(4)附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券，具有股权稀释效应。

D

[解析] 金融衍生工具的基础产品既包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等)，也包括金融衍生工具。