B

C

[解析] 货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。

C

[解析] 限额管理是对商业银行市场风险进行有效控制的一项重要手段。市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值(VaR)限额、止损限额、敏感度限额、期限限额、币种限额和发行人限额等。

C

[解析] 若现在行情价位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA时，则为卖出信号，交叉称之为“死亡交叉”。

A

[解析] 实施紧缩财政政策，会引起证券市场价格走弱。如减少财政支出，财政赤字减少，从而抑制投资，就业水平降低，居民收入减少，持有货币减少。不景气的趋势降低投资者的信心，买气降低，证券市场和债券市场趋于不活跃，导致价格走弱。

A

[解析] 方差-协方差法的正态假设受到质疑，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，时间序列的分布通常存在“肥尾”现象。这样，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值。

A

[解析] 证券公司应当统一组织回访客户，对新客户应当在1个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%。

C

[解析] A、B两种债券久期的计算公式均为：。可见，久期只与市场利率y有关，因此，A、B两种债券的久期相等。

B

[解析] 债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率。

B

[解析] 公司的成长性分析包括公司经营战略分析和公司规模变动特征及扩张潜力分析；而ACD三项分析均不包括公司经营战略分析。

A

[解析] 不同风格股票的划分具有不同的方法。按公司规模划分的股票投资风格通常可分为小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型；按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型；按照公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类(收益率)股票。

D

[解析] 证券公司、证券投资咨询机构可以通过广播、电视、网络、报刊对证券投资顾问业务进行广告宣传，且应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。

A

[解析] 人力资源部负责投资顾问的人事管理、资格申报和注册登记等相关事宜。

A

[解析] 移动平均线的助涨作用：在上升行情中，证券价格位于移动平均线之上，呈现多头排列的移动平均线可视为多方的防线；当价格回到移动平均线附近时，各条移动平均线依次产生支撑力量，多头入场推动市场再度上升。

B

[解析] 财务报表是按会计准则编制的，它们合乎规范，但不一定反映该公司的客观实际。例如，①报表数据未按通货膨胀或物价水平调整：②非流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计算的，不代表现行成本或变现价值；③有许多项目，如科研开发支出和广告支出，从理论上看是资本支出，但发生时己列作了当期费用；④有些数据基本上是估计的，如无形资产摊销和开办费摊销，但这种估计未必正确；⑤发生了非常的或偶然的事项，如财产盘盈或坏账损失，可能歪曲本期的净收益，使之不能反映盈利的正常水平。

A

[解析] 宏观经济运行对证券市场的影响体现在：①企业经济效益对证券市场的影响；②居民收入水平对证券市场的影响；③投资者对股价的预期对证券市场的影响；④资金成本对证券市场的影响。

D

[解析] 财政政策对证券市场的影响有：①减少税收，降低税率，扩大减免税范围会推动证券市场价格上涨；②扩大财政支出，加大财政赤字会推动证券市场价格上涨；③减少国债发行(或回购部分短期国债)会推动证券市场上扬；④增加财政补贴会推动证券市场总体水平趋于上涨。

C

[解析] 资本市场没有摩擦。“摩擦”是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此，该假设意味着：在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税；信息在市场中自由流动；任何证券的交易单位都是无限可分的；市场只有一个无风险借贷利率；在借贷和卖空上没有限制。

D

[解析] 根据投资者的行为主体不同，可以把投资者分为个人投资者和机构投资者。个人投资者为自然人，指从事证券买卖的居民。一切参与证券市场投资的法人机构都可以称作机构投资者。它既包括开放式基金、封闭式基金、社保基金，也包括参与证券投资的保险公司、证券公司、合格境外机构投资者，还包括一些投资公司和企业法人。

C

[解析] 投资规划的步骤：①确定客户的投资目标；②让客户认识自己的风险承受能力；③根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划；④实施投计划；⑤监控投资计划。

D

[解析] 行业生命周期指行业从出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。行业生命周期主要包括四个发展阶段，即幼稚期、成长期、成熟期和衰退期。

D

[解析] 金融投资决策中的羊群行为是普遍存在的，其发生的原因可以归纳为以下几个方面：(1)投资者信息不对称、不完全。模范他人的行为以节约自己搜寻信息的成本。(2)推卸责任的需要。(3)减少恐惧的需要。(4)缺乏知识经验以及其他的一些个性方面的特征。

B

[解析] 根据有效证券组合的定义，有效组合不止1个，描绘在可行域的图形中，可行域的上边界部分，称为“有效边界”。对于可辨内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个。

A

[解析] 政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。

C

[解析] 财务状况综合评价的先驱者之一的亚历山大沃尔，在20世纪初提出了信用能力指数的概念，把若干个财务比率用线性关系结合起来，以此评价公司的信用水平。具体的指标包括：流动比率、净资产/负债、资产/固定资产、销售成本/存货、销售额/应收账款、销售额/固定资产、销售额/净资产。

C

[解析] 完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项属于其特征。

C

[解析] 基本分析流派是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。基本分析流派是目前西方投资界的主流派别。

B

[解析] 一般来说，一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑：①股价在这个区域停留时间的长短；②股价在这个区域伴随的成交量大小；③这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。很显然，股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大；反之就越小。

A

[解析] 股票的种类很多，分类方法亦有差异。常见的股票类型如下：①按股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票；②按是否记载股东姓名，股票可以分为记名股票和无记名股票；③按是否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票。

D

[解析] 非财务信息是指除客户财务信息以外的与投资规划有关的信息，包括客户的社会地位、年龄、投资偏好和风险承受能力等。

B

[解析] 判断一个行业是否处于成熟期，看其是否有如下特点：第一，企业规模空前、产品普及程度高、企业地位显赫。第二，行业生产能力接近饱和，市场需求也趋向饱和，市场处于买方市场。第三，行业构成支柱产业地位，其生产要素份额、利税份额、产值在国民经济中占有相当分量。Ⅱ项属于成长期的特点。

B

[解析] 证券投资顾问业务的基本原则是：(1)依法合规。证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。(2)诚实信用。证券公司及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。(3)公平维护客户利益。证券公司及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益，不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益，不得为特定客户利益损害其他客户利益。

D

[解析] 道氏理论，是技术分析的理论基础，许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论。    

B

[解析] 直接税是税收负担不能由纳税人转嫁出去，必须由自己负担的各个税种，如所得税、财产税、社会保险税等；间接税是税负可以由纳税人转嫁出去，由他人负担的各个税种，如消费税、营业税等。

B

[解析] 线形图也被称为“点状图”“星状图”和“停顿图”，是最早的绘图方法，是衔接收盘价而形成的图形，图形只记录收盘价，缺少开盘价、当日最高和最低价。

C

[解析] 套利定价模型在实践中的应用一般有两个方面：(1)事先仅是猜测某些因素可能是证券收益的影响因素，但并不确定知道这些因素中，哪些因素对证券收益有广泛而特定的影响，哪些因素没有产生影响。于是可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素。(2)明确确定某些因素与证券收益有关，于是对证券的历史数据进行回归以获得相应的灵敏度系数，再运用公式E_ri=λ₀+b_i1λ₁+b_i2λ₂+…+b_iNλ_N预测证券的收益。

C

[解析] 投资顾问在确定客户证券投资目标时应结合客户理财需求、理财具体目标及产品市场情况进行分析确定。

C

[解析] 按照不同的标准，人身意外伤害保险可以进行不同的分类：(1)按保险风险可将人身意外伤害保险分为普通意外伤害保险、特定意外伤害保险。(2)按保险期限可将人身意外伤害保险分为1年期意外伤害保险、极短期意外伤害保险、多年期意外伤害保险。

B

[解析] 两条不同参数的RSI曲线的联合使用法则：(参数小的RSI称为短期RSI，参数大的RSI称为长期RSI)短期RSI＞长期RSI，则属多头市场；短期RSI＜长期RSI，则属空头市场。

D

[解析] 客户非财务信息是指除客户财务信息以外的与投资规划有关的信息，包括客户的社会地位、年龄、投资偏好、健康状况、风险承受能力和价值观等。