银符考试题库-在线练习-证券投资顾问业务模拟题46

证券投资顾问业务模拟题46

一、单项选择题
(以下备选项中只有一项符合题目要求)

1. 净利润与营业净利率成______关系，而营业收入额与营业净利率成______关系。

A.正比：反比
B.反比：反比
C.正比；正比
D.反比；正比

A B C D

[解析] 营业净利率=净利润/营业收入×100%，所以净利润与营业净利率成正比关系，而营业收入额与营业净利率成反比关系。

2. 在单根K线形态中，实体较长的大阴线表明______。

A.在长期内下降态势出现
B.在长期内上升态势出现
C.在短期内下降态势出现
D.在短期内上升态势出现

A B C D

[解析] 大阴线，四个价位各不相等，收盘价小于开盘价。大阴线一般出现在下降趋势中，实体较长的大阴线表明在短期内下降态势出现。

3. 下列关于专家判断法的说法错误的是______。

A.专家系统面临的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性
B.专家系统的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础
C.专家系统在分析信用风险时主要考虑与借款人有关的因素以及与市场有关的因素
D.专家系统是依赖高级信贷人员和信贷专家自身的专业知识、技能和丰富经验，因此不同的信贷人员由于其经验、习惯和偏好的差异，可能出现不同的风险评估结果和授信决策或建议，这一局限对于小型商业银行而言尤为突出

A B C D

[解析] D项，专家系统的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础，这种主观性很强的方法/体系带来的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性(例如不同的信贷人员由于其经验、习惯和偏好的差异，可能出现不同的风险评估结果和授信决策或建议)。专家系统的这一局限性对于大型商业银行(而非小型商业银行)而言尤为突出。

4. 假定有一款固定收益类的理财产品，理财期限为6个月，理财期间固定收益率为3%，客户小王用30000元购买该产品，则6个月后，小王连本带利共可获得______元。

A.30000
B.30180
C.30225
D.30450

A B C D

[解析] 单利终值的计算公式：FV=PV×(1+r×t)。式中，PV表示现值，FV表示终值，r表示利率，t表示时间。计算可得：FV=30000×(1+3%×6/12)=30450(元)。

5. 下列关于道氏理论的说法中，错误的是______。

A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
B.道氏理论认为开盘价是最重要的价格
C.道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同，但是，我们最终可以将它们分为三种趋势
D.任何因素对证券市场的影响最终都必然体现在股票价格的变动上

A B C D

[解析] 对于股票价格表现而言，一般一天有几个比较重要的价格：开盘价、收盘价、全天最高价、全天最低价。道氏理论认为在所有价格中，收盘价最重要。

6. 下列不属于金融投资的是______。

A.固定收益证券投资
B.金融信托和基金产品投资
C.金融衍生品投资
D.厂房投资

A B C D

[解析] 实物投资一般包括对有形资产，例如土地、机器、厂房等的投资，有时也称为直接投资；金融投资包括对各种金融合约，例如股票、固定收益证券、金融信托和基金产品、金融衍生品等的投资，有时也称为间接投资。

7. 李小姐在未来3年内，每年年初将获得2000元，若年利率为6%，则该笔年金的终值为______元。

A.6749.23
B.6856.25
C.6883.42
D.6920.59

A B C D

[解析] 期初年金终值的公式：FV_期初=

×[(1+r)t-1]×(1+r)。式中，FV表示终值，C表示年金，r表示利率，t表示时间。计算可得：FV_期初=

×[(1+6%)³-1]×(1+6%)=6749.23(元)。

8. 证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循______原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。

A.诚实信用
B.守法合规
C.客户至上
D.保守秘密

A B C D

[解析] 证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。

9. 在预测客户的未来收入时，应注意的是______。

A.工资和奖金等收入可以根据当地的平均工资水平增长幅度进行预测
B.股票等投资收益的预测往往以上一年的数值为参考
C.对于常规性收入，投资顾问应根据客户的具体情况进行重新估计
D.客户的每种收入的变化幅度基本上是一致的

A B C D

[解析] 预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。常规性收入里的工资和奖金等收入可以根据当地的平均工资水平增长幅度进行预测。有些收入(尤其是股票投资收益)随着市场环境的变化有很大的波动，有必要对这些收入进行重新估计，而不能以上年的数值为参考。对于临时性的收入，从业人员应该根据客户的具体情况进行重新估计。

10. 影响证券市场供给的最根本因素是______。

A.上市公司的质量和经济效益状况
B.上市公司数量
C.宏观环境
D.居民资产结构

A B C D

[解析] 上市公司的数量和质量是证券市场供给方的主要影响因素。而上市公司的质量和经济效益状况是影响证券市场供给的最根本因素。

二、组合型选择题
(以下备选项中只有一项最符合题目要求)

1. 企业的风险敞口由企业的类型决定。站在产业链的角度，企业可以分为______等基本形式。
Ⅰ．生产型
Ⅱ．贸易型
Ⅲ．加工型
Ⅳ．消费型

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 站在产业链的角度，企业可以分为生产型、贸易型、加工型、消费型四类基本形式。生产型的企业一般拥有生产所需的原料；贸易型企业既担心涨价，又担心跌价；加工型企业同贸易企业类似，其风险也属于双向敞口；消费类企业的风险一般情况下存在于采购成本环节。

2. 金融远期合约规定了将来交割的______，合约条款根据双方需求协商确定。
Ⅰ．资产
Ⅱ．日期
Ⅲ．价格
Ⅳ．数量

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款根据双方需求协商确定。

3. 按公司规模划分的股票投资风格通常包括______。
Ⅰ．大型资本股票
Ⅱ．小型资本股票
Ⅲ．增长类股票
Ⅳ．混合型资本股票

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 按公司规模划分的股票投资风格通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型。

4. 下列关于证券组合相关概念的说法中，正确的有______。
Ⅰ．证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会
Ⅱ．按照投资者的个人偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合
Ⅲ．最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果
Ⅳ．偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 选项Ⅱ，应改为按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合。

5. 下列关于权重函数的特点，说法正确的是______。
Ⅰ．权重函数π(P)是概率P的单调递增函数
Ⅱ．小概率事件的高估及其次可加性
Ⅲ．各互补概率事件的决策权重之和小于确定性事件的决策权重
Ⅳ．极低和极高概率事件的权重主要取决于投资者的主观感觉

A.Ⅰ．Ⅱ
B.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
C.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

A B C D

[解析] 权重函数特点如下：①权重函数π(P)是概率P的单调递增函数。②小概率事件的高估及其次可加性。③次确定性，即各互补概率事件的决策权重之和小于确定性事件的决策权重，即π(P)+π(1-P)＜1。④次比例性。当概率比一定时，大概率对应的决策权数比例小于小概率对应的决策权数比率，即对于任意的O(S)极低和极高概率事件的权重主要取决于投资者的主观感觉。

6. 在前景理论中，价值函数的特征包括______。
Ⅰ．大多数人在面临获得时是风险规避的
Ⅱ．大多数人在面临损失时是风险偏爱的
Ⅲ．人们对损失比对获得更敏感
Ⅳ．人们对概率的评价上存在“确定性效应”

A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 价值函数是经验型的，它有三个特征：(1)大多数人在面临获得时是风险规避的。(2)大多数人在面，临损失时是风险偏爱的。(3)人们对损失比对获得更敏感。

7. 金融衍生产品从基础产品分类角度，可以划分为______。
Ⅰ．股权类产品的衍生产品
Ⅱ．货币衍生产品
Ⅲ．利率衍生产品
Ⅳ．信用衍生产品

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 金融衍生产品从基础产品分类角度，可以划分为股权类产品的衍生产品、货币衍生产品、利率衍生产品、信用衍生产品以及其他衍生产品。

8. 流动性风险评估方法包括______。
Ⅰ．久期分析法
Ⅱ．缺口分析法
Ⅲ．现金流分析法
Ⅳ．流动性比率法

A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
B.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
C.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
D.Ⅰ．Ⅳ

A B C D

[解析] 流动性风险评估方法包括流动性比率法、现金流分析法、缺口分析法和久期分析法。

9. 资本资产定价模型的假设条件包括______。
Ⅰ．证券的收益率具有确定性
Ⅱ．资本市场没有摩擦
Ⅲ．投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
Ⅳ．投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

A.Ⅲ．Ⅳ
B.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
C.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D.Ⅱ．Ⅲ

A B C D

[解析] 资本资产定价模型的假设条件可概括为如下三项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，按照资产组合理论选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦，摩擦是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。

10. 债券类证券产品的基本特征包括______。
Ⅰ．安全性
Ⅱ．流动性
Ⅲ．收益性
Ⅳ．偿还性

A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
B.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
C.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

A B C D

[解析] 债券类证券产品基本特征：①偿还性，是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金；②流动性，是债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益；③安全性，是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金；④收益性，是指债券能为投资者带来一定的收入，其表现形式三种：①利息收入，即债权人在持有债券期间按规定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息。②资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入。③再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入。

11. 下列属于在债务管理中应当注意事项的有______。
Ⅰ．债务期限与家庭收入的合理关系
Ⅱ．债务支出与家庭收入的合理比例
Ⅲ．债务总量与资产总量的合理比例
Ⅳ．公司合并

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

A B C D

[解析] 在债务管理中应当注意以下事项：(1)债务总量与资产总量的合理比例。(2)债务期限与家庭收入的合理关系。(3)债务支出与家庭收入的合理比例。(4)短期债务和长期债务的合理比例。(5)债务重组。当债务问题出现危机的时候，债务重组是实现财务状况改善的重要方式。

12. 一般来说，可以将技术分析方法分为______。
Ⅰ．指标类
Ⅱ．形态类
Ⅲ．切线类
Ⅳ．波浪类

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

A B C D

[解析] 一般来说，可以将技术分析法分为五类：指标类、切线类、形态类、K线类、波浪类。

13. 经济周期的变动对证券市场的影响有______。
Ⅰ．在经济衰退阶段，股票价格会逐渐下跌
Ⅱ．在危机阶段，股价跌至最低点
Ⅲ．在经济复苏开始时，股价会逐步上升至最高点
Ⅳ．到经济繁荣阶段，股价上涨至最高点

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

A B C D

[解析] 经济周期包括衰退、危机、复苏和繁荣四个阶段。一般来说，在经济衰退阶段，股票价格会逐渐下跌；到危机时期，股价跌至最低点；而经济复苏开始时，股价又会逐步上升；到繁荣时，股价则上涨至最高点。

14. 证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的______。
Ⅰ．发布人
Ⅱ．发布日期
Ⅲ．发布方式
Ⅳ．发布平台

A.Ⅰ．Ⅱ
B.Ⅰ．Ⅲ
C.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D.Ⅱ．Ⅳ

A B C D

[解析] 证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期。

15. 证券产品可以分为______。
Ⅰ．现金类
Ⅱ．债券类
Ⅲ．股票类
Ⅳ．衍生产品类

A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
B.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
C.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

A B C D

[解析] 证券产品可以分为现金类、债券类、股票类和衍生产品类。

16. 保险的基本原理包括______。
Ⅰ．小数法则
Ⅱ．大数法则
Ⅲ．风险选择原则
Ⅳ．风险分散原则

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 保险的基本原理包括大数法则、风险分散原则和风险选择原则。

17. 杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是______。
Ⅰ．盈利能力，用利润率衡量
Ⅱ．盈利能力，用资产周转率衡量
Ⅲ．营运能力，用资产周转率衡量
Ⅳ．财务杠杆，用权益乘数衡量

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

A B C D

[解析] 杜邦分析法说明净资产收益率受三类因素影响：(1)盈利能力，用利润率衡量。(2)营运能力，用资产周转率衡量。(3)财务杠杆，用权益乘数衡量。

18. 国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有______。
Ⅰ．操作风险
Ⅱ．信用风险
Ⅲ．结算风险
Ⅳ．市场风险

A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
B.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
C.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

A B C D

[解析] 基础金融工具价格不确定性仅仅是金融衍生工具风险性的一个方面，国际证监会组织在1994年7月公布的一份报告中认为金融衍生工具伴随着以下几种风险：①交易中对方违约，没有履行承诺造成损失的信用风险；②因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险；③因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的流动性风险；④因交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险；⑤因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险；⑥因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险。

19. 下列关于证券投资顾问业务的流程说法，正确的有______。
Ⅰ．根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式
Ⅱ．了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约
Ⅲ．公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他公开证券信息，分析证券投资品种、理财产品的风险特征，形成具体的投资建议或者标准化顾问服务产品，提供给直接面对客户的投资顾问服务人员
Ⅳ．投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。证券公司通过适当的技术手段，记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程，实现过程留痕

A.Ⅰ．Ⅱ
B.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
C.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

A B C D

[解析] 证券投资顾问业务的流程包括：①服务模式的选择和设计，根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式；②客户签约，了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约；③形成服务产品，公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他公开证券信息，分析证券投资品种、理财产品的风险特征，形成具体的投资建议或者标准化顾问服务产品，提供给直接面对客户的投资顾问服务人员；④服务提供，投资顾问服务通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务，证券公司通过适当的技术手段，记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程，实现过程留痕。

20. 在弱式有效市场条件下，下列说法中，正确的有______。
Ⅰ．证券价格反映了全部历史信息
Ⅱ．证券价格反映了全部公开信息
Ⅲ．证券价格反映了全部信息，包括内幕信息
Ⅳ．对证券进行技术分析无效

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 选项Ⅱ中属于市场半强式有效的情况；选项Ⅲ中属于市场强式有效的情况。

21. 垄断竞争市场的特点是______。
Ⅰ．生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场
Ⅱ．生产者对产品的价格有一定的控制能力
Ⅲ．生产者众多，各种生产资料可以流动
Ⅳ．生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异

A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
B.Ⅲ．Ⅳ
C.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

A B C D

[解析] 垄断竞争市场的特点包括：①生产者众多，各种生产资料可以流动；②生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异；③由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。Ⅰ项描述的是完全竞争市场的特点之一。

22. 股份有限公司给股东支付股利的一般程序如下______。
Ⅰ．董事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，提交股东大会和主管机关审议
Ⅱ．董事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案
Ⅲ．规定股权登记日
Ⅳ．发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和现金股息

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 股利支付的程序一般包括如下环节：(1)董事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，提交股东大会和主管机关审议。(2)董事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。(3)发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和现金股息。

23. 下列关于有效边界上的切点证券组合T的说法中，正确的有______。
Ⅰ．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
Ⅱ．有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
Ⅲ．切点证券组合T完全由市场确定
Ⅳ．切点证券组合T与投资者的偏好有关

A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 有效边界上的切点证券组合T具有三个重要的特征：(1)T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。(2)有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合。(3)切点证券组合T完坠由市场确定，与投资者的偏好无关。

24. 税收规划的原则包括______。
Ⅰ．目的性原则
Ⅱ．规划性原则
Ⅲ．综合性原则
Ⅳ．合法性原则

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 税收规划的原则包括：(1)合法性原则。(2)目的性原则。(3)规划性原则。(4)综合性原则。

25. 一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括______。
Ⅰ．企业的质量
Ⅱ．企业的数量
Ⅲ．进入限制程度
Ⅳ．产品差别

A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
B.Ⅲ．Ⅳ
C.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
D.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

A B C D

[解析] 根据该行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上分为四种市场结构：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。

26. 现金管理是对现金和流动资产日常管理，其目的在于______。
Ⅰ．满足日常支付需要
Ⅱ．满足应急资金需要
Ⅲ．满足未来消费的需要
Ⅳ．满足财富积累与投资获利的需求

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的在于：①满足日常的、周期性支出的需求；②满足应急资金的需求；③满足未来消费的需求；④满足财富积累与投资获利的需求。

27. 在信用风险的客户评级中，专家判断法主要考虑的因素有______。
Ⅰ．收益波动性、杠杆等与借款人有关的因素
Ⅱ．负债分类、额度及其与总资产的占比情况
Ⅲ．经济周期、利率水平等与市场有关的因素
Ⅳ．未来收入支出

A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 通常专家在分析信用风险时主要考虑两方面的因素：第一，与借款人有关的因素，包括声誉、杠杆、收益波动性；第二，与市场有关的因素，包括经济周期、宏观经济政策、利率水平。

28. 以高价买进的战略若要成功，必须具备的条件有______。
Ⅰ．必须是具备良好展望的股类
Ⅱ．必须是行情看涨时
Ⅲ．选择公司业绩良好的股类
Ⅳ．选择高利率股类

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 以高价买进的战略若要成功，必须具备三个条件：(1)必须是具备良好展望的股类。(2)必须是行情看涨时。(3)选择公司业绩良好的股类。

29. 普通股票与优先股票的说法正确的是______。
Ⅰ．普通股票的股息率不固定
Ⅱ．优先股可以优先分配公司的红利
Ⅲ．优先股票的持有者享有股东的基本权利和义务
Ⅳ．普通股票的持有者享有股东的基本权利和义务

A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
B.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
C.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
D.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

A B C D

[解析] 股票类证券产品组成：①普通股票：普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后。②优先股票：优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。

30. 下列关于蒙特卡罗模拟法的说法中，正确的有______。
Ⅰ．市场价格的变化是通过随机数模拟得到的
Ⅱ．算法简单、方便
Ⅲ．可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动风险
Ⅳ．市场价格的变化来自历史观察值

A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 蒙特卡罗模拟法市场价格的变化不是来自历史观察值，而是通过随机数模拟得到的；它需要繁杂的电脑技术和大量的复杂抽样。

一、单项选择题

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

二、组合型选择题

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

深色：已答题浅色：未答题