银符考试题库B12
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证券投资顾问业务模拟题49
一、单项选择题
(以下备选项中只有一项符合题目要求)
1. 下列______可用于金融机构评估未来挤兑流动性风险。
A.现金流分析
B.久期分析法
C.缺口分析法
D.情景分析
A
B
C
D
D
[解析] A项,现金流分析的是正常市场条件下金融机构在未来短期内的流动性状况;B项,久期分析法属于静态分析,无法对未来特定时段内的流动性进行评估;C项,缺口分析法与现金流分析法、久期分析法一样,都是基于正常市场条件下的分析。
2. 现代组合投资理论认为,有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的______。
A.最大期望收益组合
B.最小方差组合
C.最优证券组合
D.有效证券组合
A
B
C
D
C
[解析] 无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合,相对于其他有效组合来说,其所在的无差异曲线的位置最高,该有效组合便是使投资者最满意的有效组合,即最优证券组合。
3. 证券的质量决定于其真实价值,价值表现为______。
A.票面价格
B.账面价值
C.市场价格
D.实际价格
A
B
C
D
C
[解析] 证券的质量决定于其真实价值,价值表现为市场价格,但市场价格受多种因素的影响而经常出现波动,并不完全反映其真实价值,对证券产品进行深入分析,必须充分利用有关信息,运用基本分析、技术分析和组合理论进行。
4. 债券产品的主要供给方是______。
A.公司(企业)
B.政府与政府机构
C.投资者
D.金融机构
A
B
C
D
B
[解析] 证券市场的供给主体是公司(企业)、政府与政府机构以及金融机构。公司(企业)通过向市场发行股票、公司(企业)债和权证等产品进行融资。政府与政府机构包括中央政府、地方政府以及中央政府直属机构,其为债券产品的主要供给方。
5. 关于资本市场线的表述,正确的是______。
A.是在均值标准差平面上,所有有效组合刚好构成连接无风险资产与市场组合的射线
B.是衡量由β系数测定的系统风险与期望收益间线性关系的直线
C.以E(r)为横坐标、β为纵坐标
D.是在均值标准差平面上风险与期望收益间线性关系的直线
A
B
C
D
A
[解析] 资本市场线是在均值标准差平面上,所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM。BCD三项,均是对证券市场线的描述。
6. 情景分析法是一种______。
A.定性预测方法
B.定量预测方法
C.定性和定量预测方法
D.定性或定量预测方法
A
B
C
D
A
[解析] 情景分析法又称脚本法或者前景描述法,是假定某种现象或某种趋势将持续到未来的前提下,对预测对象可能出现的情况或引起的后果作出预测的方法。通常用来对预测对象的未来发展作出种种设想或预计,是一种直观的定性预测方法。
7. 一般来讲,股价上涨转为下跌期间都是股票______时机,股价下跌转为上涨期间都是股票______时机。
A.卖出;买进
B.买进;卖出
C.买进;买进
D.卖出;卖出
A
B
C
D
A
[解析] 一般来讲,股价上涨转为下跌期间都是股票卖出时机,股价下跌转为上涨期间都是股票买进时机。
8. 在内部评级法初级法下,借款人利用多种形式的抵(质)押品共同担保时,需要将风险暴露进行拆分,拆分按照______以及其他抵(质)押品的顺序进行。
A.商用房地产和居住用房地产、金融质押品、应收账款
B.金融质押品、商用房地产和居住用房地产、应收账款
C.应收账款、金融质押品、商用房地产和居住用房地产
D.金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产
A
B
C
D
D
[解析] 根据合格抵(质)押品的认定要求,在内部评级法初级法下,当借款人利用多种形式的抵(质)押品共同担保时,需要将风险暴露拆分为由不同抵(质)押品覆盖的部分,分别计算风险加权资产。拆分按金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产以及其他抵(质)押品的顺序进行。
9. 某一行业有如下特征:行业利润处于一个较高水平,风险因市场结构比较稳定、新企业难以进入而较低。可以判断这一行业最有可能处于生命周期的______。
A.衰退期
B.成熟期
C.成长期
D.幼稚期
A
B
C
D
B
[解析] 进入成熟期,行业的利润处于较高的水平,但由于较稳定的市场结构、新企业不易进入,风险较低。
10. 在统计工作中,由客观存在的、在某一共同性质的基础上集合起来的许多个别事物的整体称为______。
A.总体
B.个体
C.单位
D.样本
A
B
C
D
A
[解析] 总体即统计总体,是指根据一定的目的要求所确定的研究对象的全体。它是由客观存在的、在某一共同性质的基础上集合起来的许多个别事物的整体。其中,组成总体的个体称为总体单位。
二、组合型选择题
(以下备选项中只有一项最符合题目要求)
1. ______、金融市场中的个体心理与行为偏差表现为本土偏差、恶性增资。
Ⅰ.处置效应
Ⅱ.过度交易行为
Ⅲ.有限注意力驱动的交易
Ⅳ.羊群效应
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
C
[解析] 处置效应、过度交易行为、有限注意力驱动的交易、羊群效应、金融市场中的个体心理与行为偏差表现为本土偏差、恶性增资。
2. 素质教育的成本一般包括______。
Ⅰ.基础教育学费
Ⅱ.高等教育费用
Ⅲ.兴趣技能培训班
Ⅳ.课外辅导班
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ
A
B
C
D
D
[解析] 素质教育的成本则包括兴趣技能培训班、课外辅导班等一些校外课堂的费用。
3. 下列关于公司偿债能力分析的说法,正确的有______。
Ⅰ.包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面
Ⅱ.短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性
Ⅲ.长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力
Ⅳ.从长期来看,短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
A
B
C
D
A
[解析] Ⅳ项,从长期来看,所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入,所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。
4. 下列关于证券投资技术分析的说法中,正确的有______。
Ⅰ.仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势
Ⅱ.技术分析的理论基础是建立在三个假设之上的
Ⅲ.技术分析理论的内容就是市场行为的内容
Ⅳ.注重分析价格形成的原因
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
A
[解析] 技术分析是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法;技术分析的理论基础是建立在三个假设之上的;技术分析理论的内容就是市场行为的内容。
5. 下述关于可行域的描述正确的有______。
Ⅰ.可行域可能是平面上的一条线
Ⅱ.可行域可能是平面上的一个区域
Ⅲ.可行域就是有效边界
Ⅳ.可行域由有效组合构成
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
A
B
C
D
C
[解析] 有效边界只是可行域的一部分,可行域由有效组合和无效组合构成。
6. 按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求,证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务______等环节实行留痕管理。
Ⅰ.客户回访和投诉处理
Ⅱ.协议签订
Ⅲ.业务推广
Ⅳ.服务提供
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
A
B
C
D
D
[解析] 《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条规定,证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息,应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。
7. 进行市场间利差互换时投资者面临的风险有______。
Ⅰ.过渡期会延长
Ⅱ.新买入债券的价格和预期的趋势不同
Ⅲ.到期收益率走势和预期的趋势不同
Ⅳ.全部利率反向变化
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
A
B
C
D
D
[解析] 进行市场间利差互换时投资者也会面临风险,比如过渡期会延长、新买入债券的价格及到期收益率走势和预期的趋势不同等。
8. 使用每股收益指标要注意的问题有______。
Ⅰ.每股收益同时说明了每股股票所含有的风险
Ⅱ.不同股票的每一股在经济上不等量,它们所含有的净资产和市价不同,即换取每股收益的投入量不同,限制了公司问每股收益的比较
Ⅲ.每股收益多,不一定意味着多分红,还要看公司的股利分配政策
Ⅳ.每股收益多,就意味着分红多,股票价值就越大
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
A
B
C
D
C
[解析] Ⅰ项,每股收益不反映股票所含有的风险;Ⅳ项,每股收益多,不一定意味着多分红,还要看公司的股利分配政策。
9. 对公司成长性进行分析,其内容应该包括______。
Ⅰ.公司产品市场前景的预测
Ⅱ.公司财务指标的纵向比较
Ⅲ.引发公司规模变动的原因
Ⅳ.公司财务指标的横向比较
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
C
[解析] 公司成长性分析包括两个方面:①公司经营战略分析,经营战略具有全局性、长远性和纲领性的特征,它从宏观上规定了公司的成长方向、成长速度及其实现方式。②公司规模变动特征及扩张潜力分析,可从以下几个方面分析:引发公司规模变动的原因;公司财务指标的纵向比较;公司财务指标的横向比较;主要产品的市场前景及公司未来的市场份额的预测,公司的投资项目的销售和利润水平的分析;公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力。
10. 证券公司流动性风险管理应遵循的原则有______。
Ⅰ.全面性原则
Ⅱ.审慎性原则
Ⅲ.利益最大化原则
Ⅳ.预见性原则
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
A
B
C
D
D
[解析] 根据《证券公司流动性风险管理指引》第四条,证券公司流动性风险管理应遵循全面性、审慎性和预见性原则。
11. 风险价值(VaR)指标相对于其他衡量风险的指标来说,具有的优势是______。
Ⅰ.有利于衡量整个贷款组合的风险
Ⅱ.可以衡量一定时期内投资组合所面临的风险状况
Ⅲ.可以求出在一定置信水平下所遭受的最大损失,便于计量经济资本的需要量
Ⅳ.是一种可以对各种类别的风险进行综合统一反映的指标
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
D
12. 家庭收支状况的分析包含______。
Ⅰ.收支盈余情况分析
Ⅱ.财务自由度的分析
Ⅲ.资产负债率分析
Ⅳ.收入支出结构分析
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
A
B
C
D
B
[解析] 家庭收支状况的分析:①收支盈余情况分析;②财务自白度的分析;③收入支出结构分析。
13. 风险识别的原则包括______。
Ⅰ.全面性
Ⅱ.及时性
Ⅲ.前瞻性
Ⅳ.准确性
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
A
B
C
D
D
[解析] 风险识别的原则包括:(1)全面性。风险识别应尽可能多的识别证券投资业务所面临的风险类别,确保覆盖证券投资顾问业务所面临的所有实质性风险。(2)前瞻性。风险识别不仅是对已知风险的分析,更重要的是要前瞻性地考察风险的变化趋势以及可能出现的新的风险类别和性质。
14. 对投资者而言,优先股是一种比较安全的投资对象,这是因为______。
Ⅰ.股息收益稳定
Ⅱ.在公司财产清偿时先于普通股票
Ⅲ.在公司财产清偿时后于普通股票
Ⅳ.风险相对较小
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
A
B
C
D
D
[解析] 优先股票是一种特殊股票,在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的,其持有者的股东权利受到一定限制,但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权,风险相对较小。
15. 金融债券的发行主体是______。
Ⅰ.政府
Ⅱ.银行
Ⅲ.公司
Ⅳ.非银行金融机构
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ
A
B
C
D
B
[解析] 金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。其目的为筹资用于某种特殊用途,改变本身的资产负债结构。
16. 证券投资技术分析中经常提到的“空头排列”是指______。
Ⅰ.下跌行情中,短期、中期和长期移动平均线自下而上依次排列
Ⅱ.预示着价格还要进一步下跌
Ⅲ.成交量一天比一天少
Ⅳ.价格一天比一天高
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
B
[解析] 在下跌行情中,短期、中期和长期移动平均线自下而上依次排列,向右下方移动,称为“空头排列”,预示着价格还要进一步下跌。
17. 证券投资顾问业务风险管理流程主要包括______。
Ⅰ.风险识别
Ⅱ.风险计量
Ⅲ.风险监测
Ⅳ.风险控制
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
A
B
C
D
C
[解析] 证券投资顾问业务风险管理流程主要包括风险识别、风险计量、风险监测和风险控制四个主要步骤。
18. 在预测客户未来的支出时,下列属于客户专项支出预算项目的有______。
Ⅰ.衣、食、住、行支出
Ⅱ.子女教育支出
Ⅲ.保费支出
Ⅳ.家居装修支出
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
D
[解析] 支出预算项目主要包括日常生活支出预算项目和专项支出预算项目,其中日常生活支出预算项目包括衣、食、住、行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等方面的支出预算。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ三项属于专项支出预算的项目。
19. 风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下,______等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失。
Ⅰ.利率
Ⅱ.汇率
Ⅲ.股票价格
Ⅳ.政治环境
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
A
[解析] 风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下,利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失。
20. 证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站,公示______信息,方便投资者查询、监督。
Ⅰ.公司名称
Ⅱ.证券投资顾问的姓名
Ⅲ.证券投资咨询执业资格编码
Ⅳ.公司地址
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
C
[解析] 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务,应当告知客户下列基本信息:①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等;②证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码;③证券投资顾问服务的内容和方式;④投资决策由客户作出,投资风险由客户承担;⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站,公示前款第①、②项信息,方便投资者查询、监督。
21. 分析证券产品应该运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的______进行深入分析。
Ⅰ.内在价值
Ⅱ.市场价格
Ⅲ.真实价值
Ⅳ.价格涨跌趋势
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
A
B
C
D
D
[解析] 深入分析投资对象,必须充分利用相关信息,结合基本分析、技术分析和组合理论。全面了解证券市场本身及市场情况后,还要深入分析可能选择的各类金融资产中一些具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势,进而选择适合投资者本身的证券品种。
22. 股指期货理论价格的决定主要取决于______。
Ⅰ.期货指数水平
Ⅱ.构成指数的成分股股息收益
Ⅲ.利率水平
Ⅳ.距离合约到期的时间
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
A
B
C
D
C
[解析] 从股指期货定价模型可以看出,股指期货理论价格的决定主要取决于以下四个因素:现货指数水平、构成指数的成分股股息收益、利率水平、距离合约到期的时间。
23. 下列属于预算编制程序的有______。
Ⅰ.设定短期理财规划目标
Ⅱ.预测年度收入
Ⅲ.算出年度支出预算目标
Ⅳ.对预算进行控制与差异分析
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
D
[解析] 预算编制的程序包括:(1)设定长期理财规划目标。(2)预测年度收入。(3)算出年度支出预算目标。(4)对预算进行控制与差异分析。
24. 证券公司、证券投资咨询机构应当按照______的原则,与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。
Ⅰ.公平
Ⅱ.公正
Ⅲ.合理
Ⅳ.自愿
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
A
[解析] 根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十三条的规定,证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则,与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排,可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用,也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。
25. 下列关于客户信息收集的说法中,正确的有______。
Ⅰ.在填调查表之前,从业人员应对有关项目加以解释
Ⅱ.为得到真实的信息,数据调查表必须由客户亲自填写
Ⅲ.如客户出于个人原因不愿意回答某些问题,从业人员应谨慎地了解客户产生焦虑的原因,并向客户解释该信息的重要性,以及在缺乏该信息情况下可能造成的误差
Ⅳ.宏观经济信息可以从政府部门或金融机构公布的信息中获得
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
D
[解析] 由于数据调查表的内容较为专业,所以可以采用从业人员提问,客户回答,然后由从业人员填写的方式来进行。如果是客户自己填写调查表,则在开始填写之前,从业人员应对有关的项目加以解释,否则客户提供的信息很可能不符合需要。
26. 应用衍生金融工具对冲市场风险时,可能面临的问题有______。
Ⅰ.衍生产品种类有限,可能无法选到合适的衍生产品
Ⅱ.可能存在操作风险
Ⅲ.当衍生工具与风险资产不完全匹配时,仍然存在市场风险
Ⅳ.交易对手的信用风险
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
D
27. 《证券业从业人员后续职业培训大纲(2014)》选修内容包括______。
Ⅰ.执业行为规范
Ⅱ.新产品
Ⅲ.新业务
Ⅳ.理论与技术前沿
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
C
[解析] 《证券业从业人员后续职业培训大纲(2014)》分为必修内容和选修内容两大部分。其中,必修内容包含法律法规、执业行为规范两部分,选修内容包括新产品、新业务、理论与技术前沿三部分。
28. 利率风险不包括______。
Ⅰ.期限错配风险
Ⅱ.合规性风险
Ⅲ.操作性风险
Ⅳ.系统性风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
A
B
C
D
B
[解析] 利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。具体有以下四种:①重新定价风险,也称期限错配风险,源于银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)之间所存在的差异;②收益率曲线风险,是指由不同期限但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线,用于描述收益率与到期期限之间的关系的曲线;③基准风险,是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下,虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似,但因其利息收入和利息支出发生了变化,也会对收益或内在经济价值产生不利的影响;④期权性风险,是指由于期权性工具具有的不对称的支付特征而给期权出售方带来的风险。
29. 控制流动性风险的主要做法是建立______,有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。
Ⅰ.债券估算
Ⅱ.现金流测算
Ⅲ.确定框架
Ⅳ.分析框架
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ
A
B
C
D
D
[解析] 建立现金流测算和分析框架,有效计量、监测控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。
30. 债券指数化投资的动机有______。
Ⅰ.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好
Ⅱ.与积极型债券组合管理相比,指数化组合管理所收取的管理费用更低
Ⅲ.选择指数化债券投资策略,有助于基金发起人增强对基金经理的控制力
Ⅳ.与积极型债券组合管理相比,指数化组合管理的收益更高、风险更小
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
A
[解析] 债券指数化投资的动机有:第一,经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好;第二,与积极型债券组合管理相比,指数化组合管理所收取的管理费用更低;第三,选择指数化债券投资策略,有助于基金发起人增强对基金经理的控制力,因为指数化债券组合的业绩不能明显偏离其基准指数的表现。
一、单项选择题
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
二、组合型选择题
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
深色:已答题 浅色:未答题
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