C

[解析] 联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，具有规则的变动关系。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。

C

[解析] C项，信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。

D

[解析] 有效年利率。其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。

C

[解析] 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下3项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦。

B

[解析] 从E(r_P)=r_F+β_PE(r_M)-r_Fβ_P，可以看出证券或证券组合的收益与市场指数收益呈线性相关，β_P为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。

B

D

[解析] 销售收入预测的准确性是公司盈利预测中最为关键的因素，包括销售收入的历史数据和发展趋势、公司产品的需求变化、市场占有率和销售网络、主要产品的存货情况、销售收入的明细等方面。

B

[解析] 客户购买保险时，其作为投保人必须支付一定的费用，即以保险费来获得保险保障。客户设计保险规划时要根据客户的经济实力量力而行。老王的经济实力不允许他每月支付高达1000元的保险费。

B

[解析] 有效年利率EAR公式为：EAR=(1+r/m)^m-1。其中，r表示名义利率，m表示一年内计复利次数。计算可得：EAR=(1+16%/4)⁴-1=16.99%。

C

[解析] 融资租赁是由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金(包括设备买价、利息、手续费等)，且一般情况下，在承租方付清最后一笔租金后，租赁物所有权归承租方所有，实际上等于变相地分期付款购买固定资产。

C

[解析] 《证券业从业人员后续职业培训大纲(2014)》分为必修内容和选修内容两大部分。其中，必修内容包含法律法规、执业行为规范两部分，选修内容包括新产品、新业务、理论与技术前沿三部分。

D

[解析] 在面对面接触中，从业人员需要注意的问题包括：①见面前的准备工作，包括面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等；②在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、自然；③掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用；④做好会面后的后续跟踪工作，譬如电话或邮件致谢，关怀、询问面谈中客户提及的事情或问题，还有面谈中客户提出、有待解答、解决的问题，要及时给予客户回复。

D

B

[解析] 利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。具体有以下四种：①重新定价风险，也称期限错配风险，源于银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)之间所存在的差异；②收益率曲线风险，是指由不同期限但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，用于描述收益率与到期期限之间的关系的曲线；③基准风险，是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对收益或内在经济价值产生不利的影响；④期权性风险，是指由于期权性工具具有的不对称的支付特征而给期权出售方带来的风险。

C

[解析] 回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、证券营业部及证券业从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。

A

[解析] 资本市场线(CML)方程如下：。其中，E(r_P)为有效组合P的期望收益率；σ_P为有效组合P的标准差；E(r_M)为市场组合M的期望收益率；σ_M为市场组合M的标准差；r_F为无风险证券收益率。

B

[解析] 评估金融机构短期内的流动性状况，可以通过对金融机构一定时期内现金流入(资金来源)和现金流出(资金使用)的分析和预测，可以用“剩余”或“赤字”来表示金融机构现金流入和现金流出的差额。当资金来源大于资金使用时，出现资金“剩余”，表明投资机构流动性相对充足。当资金来源小于资金使用时，出现流动性“赤字”，此时必须考虑这种资金匮乏可能造成的支付困难以及由此产生的流动性风险。

C

[解析] 期现的套利实施一般分为以下几个步骤：(1)估算股指期货合约的无套利区间上下边界。(2)判断是否存在套利机会。(3)确定交易规模。(4)同时进行股指期货合约和股票交易。(5)了结套利头寸。

D

[解析] β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。

C

[解析] 方差最小化法的基本内容：债券组合收益与指数收益之间的偏差称为追随误差，并求得追随误差方差最小化的债券组合。适用情况：债券数目较大，且要求采用大量的历史数据。

A

[解析] Ⅰ、Ⅱ两项，战术性投资策略也称为战术性资产配置策略，通常是一些基于对市场前景预测的短期主动型投资策略。常见的战术性投资策略包括：①交易型策略；②多一空组合策略；③事件驱动型策略。Ⅲ项，多一空组合策略，有时也称为成对交易策略，通常需要买入某个看好的资产或资产组合，同时卖空另外一个看淡的资产或资产组合。Ⅳ项，多一空组合策略试图抵消市场风险而获取单个证券的阿尔法收益差额。

D

[解析] 从业人员在为客户制定税收规划时，通过交流和资料填写，可以了解到客户的一些基本情况，要注意在税收规划中准确地把握这些情况：(1)婚姻状况。(2)子女及其他赡养人员。(3)财务情况。(4)投资意向。(5)对风险的态度。(6)纳税历史情况。(7)要求增加短期所得还是长期资本增值。(8)投资要求。

D

[解析] ADR是根据股票的上涨家数和下跌家数的比值，推断证券市场多空双方力量的对比，进而判断出证券市场的实际情况。应用法则：①从ADR的取值看大势。②ADR可与综合指数配合使用，其应用法则与ADL相同，也有一致与背离两种情况。③从ADR曲线的形态上看大势。④在大势短期回档或反弹方面，ADR有先行示警作用。若股价指数与ADR成背离现象，则大势即将反转。

B

[解析] 客户信息可以分为定量信息和定性信息，客户财务方面的信息基本属于定量信息非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等属于定性信息。

B

[解析] 证券产品选择的步骤：(1)确定证券产品选择的策略。(2)了解证券产品的特性。(3)分析证券产品。(4)构建投资组合。

C

[解析] 题中四个选项均是应立即买进(卖出)股票的时机。

D

[解析] 趋势分析法又称水平分析法，在具体运用中，主要有三种方式：重要财务指标的比较、会计报表的比较、会计报表项目构成的比较。

D

[解析] 市场间利差互换的操作思路：买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券；买入一种收益相对较低的债券，卖出当前持有的债券。

A

[解析] 蒙特卡罗模拟法市场价格的变化不是来自历史观察值，而是通过随机数模拟得到的；它需要繁杂的电脑技术和大量的复杂抽样。

D

[解析] 客户现金流量表里的主要收入项目有工资和薪金税后净收入、自雇收入、投资收入、其他收入等。

B

[解析] 形成高效运作的职业经理层的前提条件是上市公司必须建立和形成一套科学化、市场化、制度化的选聘制度和激励制度。

A

[解析] 保险标的是指作为保险对象的财产及其有关利益，或者人的寿命和身体。

A

[解析] 人力资源部负责投资顾问的人事管理、资格申报和注册登记等相关事宜。Ⅳ项，经纪管理总部和证券营业部是证券投资顾问的日常管理部门，负责投资顾问的日常管理、招聘、培训、监督、考核、投诉和回访等工作。

B

[解析] 特定投资者可以在有效组合中选择他自己最满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的偏好通过他的无差异曲线来反映。无差异曲线位置越靠上，其满意程度越高，因而投资者需要在有效边界上找到一个具有下述特征的有效组合：相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最高。这样的有效组合便是使他最满意的有效组合，它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。

A

[解析] Ⅰ项，当r＞g或r＜g时，，当r=g时，FV=tC(1+r)^t-1；Ⅱ项，房贷支出的现金流发生在当期期末；Ⅲ项，当r＞g时，(期末)增长型永续年金的现值计算公式为。

A

[解析] 行业生命周期包括幼稚期、成长期、成熟期、衰退期。主要从公司数量、产品价格、利润、风险对四个生命周期进行分析。

D

[解析] 证券投资顾问后续职业培训的具体内容：从事研究分析及投资咨询业务的人员应重点掌握权证、期权等市场创新产品及融资融券、资产证券化等创新业务的基本概念、运作方式和操作规则；熟悉证券投资咨询人员的职业道德规范。

B

B

[解析] 证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员特定禁止行为包括：(1)接受他人委托从事证券投资。(2)与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失，或者向委托人承诺证券投资收益。(3)依据虚假信息、内幕信息或者市场传言撰写和发布分析报告或评级报告。(4)中国证监会、协会禁止的其他行为。

A

[解析] 技术分析是经验的总结不是科学体系，通过技术分析所得到的结论并由此进行的交易操作并非绝对正确，只是以概论的形式为投资者带来收益。