银符考试题库-在线练习-发布证券研究报告业务模拟题78

发布证券研究报告业务模拟题78

一、单项选择题
(以下备选项中只有一项符合题目要求)

1. 下列图形中，光脚阴线的图形为______。
A．

B．

C．

D．

A B C D

[解析] 光脚阳线和光脚阴线是没有下影线的K线。当开盘价或收盘价正好与最低价相等时，就会出现这种K线。A项，图像表示光头阳线；B项，图像表示光头阴线；D项，图像表示光脚阳线。

2. 某债券为一年付息一次的息票债券，票面值为1000元，息票利率为8%，期限为10年，当市场利率为7%时，该债券的发行价格应为______元。

A.1000
B.1070
C.1076
D.1080

A B C D

[解析] 该债券的发行价格：

(元)，即约为1070元。

3. 对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理的是______。

A.中国证券业协会
B.国务院证券监督管理机构分支机构
C.中国证监会
D.证券交易所

A B C D

[解析] 根据《发布证券研究报告暂行规定》第四条，中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和本规定，制定相应的执业规范和行为准则。

4. 下列情况中，需求价格弹性最高的是______。

A.价格下降1%，需求量增加2%
B.价格上升2%，需求量下降2%
C.价格下降5%，需求量增加3%
D.价格下降3%，需求量下降4%

A B C D

[解析] 需求价格弹性是指需求量对价格变动的反应程度，是需求量变动百分比与价格变动百分比的比率。通常用绝对值的大小来表示价格变动对需求量变动的影响程度，某产品的需求价格弹性大，是指其绝对值大。A项所示情况下的需求价格弹性系数绝对值最大，需求价格弹性最高。

5. 技术分析的方法一般可分为______类。

A B C D

[解析] 技术分析的方法包括指标类、切线类、形态类、K线类和波浪类五种。

6. 特雷诺比率考虑的是______。

A.全部风险
B.不可控制风险
C.系统风险
D.股票市场风险

A B C D

[解析] 特雷诺比率(T_p)来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。

7. 短期内必补是______的特征。

A.消耗性缺口
B.突破缺口
C.持续性缺口
D.普通缺口

A B C D

[解析] 普通缺口的支撑或阻力效能一般较弱，一般会在3日内回补，这是它的一个明显特征；同时，很少有主动的参与者，成交量很小。普通缺口的这种短期内必补的特征，给投资者短线操作带来了机会。

8. ______收益率曲线体现了收益率与期限的关系随着期限的长短由正向变为反向。

A.拱形的
B.正常的
C.反向的
D.双曲线

A B C D

[解析] 收益率曲线按照曲线形状可划分为：正向收益率曲线、反向收益率曲线、水平收益率曲线和拱形收益率曲线。其中，拱形收益率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。

9. ______基于投资者对股票中期的反应不足和保守心理，在投资行为上表现为购买过去几个月表现好的股票而卖出过去几个月表现差的股票。

A.动量选股策略
B.反向选股策略
C.基本面选股
D.多因素选股

A B C D

[解析] 动量选股策略是指分析股票在过去相对短期的表现，事先对股票收益和交易量设定条件，当条件满足时买进或卖出股票的投资策略，该投资策略基于投资者对股票中期的反应不足和保守心理，在投资行为上表现为购买过去几个月表现好的股票而卖出过去几个月表现差的股票。

10. 在沃尔评分法中，营业收入/固定资产的标准化比率设定为______。

A B C D

[解析] 在沃尔评分法中，流动比率的标准化比率设定为2；营业收入/固定资产的标准化比率设定为4；营业收入/应收账款的标准化比率设定为6；营业成本/存货的标准化比率设定为8。

11. 下列各项中，属于产业组织政策的是______。

A.市场秩序政策
B.对战略产业的保护和扶植
C.对衰退产业的调整和援助
D.产业结构长期构想

A B C D

[解析] 产业组织政策主要包括：(1)市场秩序政策。(2)产业合理化政策。(3)产业保护政策。
B、C、D三项属于产业结构政策。

12. 市盈率的计算公式为______。

A.每股价格乘以每股收益
B.每股收益加上每股价格
C.每股价格除以每股收益
D.每股收益除以每股价格

A B C D

[解析] 考查市盈率的计算公式：

13. 下列有关财务弹性的表述，不正确的是______。

A.财务弹性是指将资产迅速转变为现金的能力
B.财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较
C.财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力
D.现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高

A B C D

[解析] 财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强。财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较。支付要求可以是投资需要或承诺支付等。A项，流动性是将资产迅速转变为现金的能力。

二、组合型选择题
(以下备选项中只有一项最符合题目要求)

1. 技术分析方法应用时应注意的问题有______。
Ⅰ．技术分析不必与基本分析结合起来
Ⅱ．技术分析必须与基本分析结合起来使用
Ⅲ．多种分析方法综合研判
Ⅳ．理论与实践相结合

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 技术分析方法应用时应注意的问题有：技术分析必须与基本分析结合起来使用；多种分析方法综合研判；理论与实践相结合。

2. 卖出看涨期权适用的运用场合有______。
Ⅰ．标的物市场处于牛市
Ⅱ．标的物市场处于熊市
Ⅲ．预测后市上涨，或认为市场已经见底
Ⅳ．预测后市下跌，或认为市场已经见顶

A.Ⅰ．Ⅳ
B.Ⅱ．Ⅳ
C.Ⅱ．Ⅲ
D.Ⅰ．Ⅲ

A B C D

[解析] 卖出看涨期权适用的运用场合：①熊或横盘，市场波动率收窄；②熊市或横盘，隐含价格波动率高；③预测后市下跌或见顶；④已经持有现货或期货合约的多头，作为对冲策略。

3. 下列关于核心CPI的说法，正确的有______。
Ⅰ．核心CPI是指将受气候和季节因素影响较大的产品价格剔除之后的居民消费物价指数
Ⅱ．核心CPI含义代表消费价格长期趋势
Ⅲ．核心CPI是衡量通货膨胀的潜在性指标
Ⅳ．依靠核心CPI来判断价格形势这种方法最早是由美国经济学家戈登提出的

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] Ⅲ项，PPI的上涨反映了生产者价格的提高，相应地生产者的生产成本增加，其最终会转嫁到消费者身上，导致CPI的上涨。因此，PPI是衡量通货膨胀的潜在性指标。

4. 下列关于股指期货合约乘数的说法中，正确的有______。
Ⅰ．合约乘数越大，股指期货合约价值就越小
Ⅱ．合约乘数越大，股指期货合约价值就越大
Ⅲ．一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数
Ⅳ．股票指数点越大，股指期货合约价值越小

A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。

5. 下面______数字是画黄金分割线中最为重要的。
Ⅰ．0.382
Ⅱ．0.618
Ⅲ．1.618
Ⅳ．4.236

A.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
B.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
C.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
D.Ⅲ．Ⅳ

A B C D

[解析] 0.618、1.618、4.236，这组数字在黄金分割线中极为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线生支撑和压力。

6. 某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为______元/吨时，该投资者获利。
Ⅰ．1000
Ⅱ．1500
Ⅲ．2000
Ⅳ．2500

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 初始的价差为65000-63000=2000(元/吨)，该投资者进行的是卖出套利，当价差缩小时获利。只要价差小于2000元/吨，投资者即可获利。

7. 狭义外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍地接受的，它所具备______的特点。
Ⅰ．可支付性
Ⅱ．可获得性
Ⅲ．可变化性
Ⅳ．可换性

A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
B.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
C.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ

A B C D

[解析] 狭义外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际债权债务结算的各种支付手段。它必须具备三个特点：可支付性(必须以外国货币表示的资产)、可获得性(必须是在国外能够得到补偿的债权)和可换性(必须是可以自由兑换为其他支付手段的外币资产)。广义外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。

8. 基准利率包括______。
Ⅰ．同业拆借利率
Ⅱ．贷款利率
Ⅲ．再贴现率
Ⅳ．国债利率

A.Ⅰ．Ⅳ
B.Ⅱ．Ⅳ
C.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

A B C D

[解析] 基准利率是指金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产的价格均可根据这一基准利率水平来确定，即这种利率发生变动，其他利率也会相应变动。

9. 信用评级主要从______方面进行分析。
Ⅰ．公司发展前景
Ⅱ．公司的财务状况
Ⅲ．公司债券的约定条件
Ⅳ．公司股东组成

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 信用评级主要从以下几个方面进行分析：(1)公司发展前景。(2)公司的财务状况。(3)公司债券的约定条件。

10. 财政收入中的专项收入包括______。
Ⅰ．征收排污费
Ⅱ．征收城市水资源费
Ⅲ．教育费附加
Ⅳ．土地增值税

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项，财政收入是指国家财政参与社会产品分配所取得的收入。其内容主要包括：各项税收、专项收入、其他收入和国有企业计划亏损补贴。其中，专项收入包括：征收城市水资源费收入、征收排污费收入、教育费附加收入等。Ⅳ项，土地增值税属于各项税收。

11. 决定利率方向与变化幅度的因素有______。
Ⅰ．平均利润率
Ⅱ．投资和储蓄
Ⅲ．货币政策
Ⅳ．通货膨胀预期

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 决定利率方向与变化幅度的因素有：(1)平均利润率。(2)投资和储蓄。(3)货币供求。(4)借贷资金供求。(5)商品市场与货币市场同时实现均衡的条件。(6)通货膨胀预期。(7)货币政策。(8)商业周期。

12. 下列关于期权类型的说法错误的有______。
Ⅰ．看涨期权是指期权的卖方在支付了一定数额的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的标的物的权利，但不负有必须买入的义务
Ⅱ．看跌期权是指期权的买方在支付了一定数额的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的标的物的权利，但不负有必须卖出的义务
Ⅲ．美式期权在合约到期日之前不能行权
Ⅳ．美式期权的买方既可以在合约到期日行权，也可以在到期日之前的任何一个交易日行权

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

A B C D

[解析] Ⅰ项，看涨期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买入一定数量的标的物的权利，但不负有必须买进的义务；Ⅲ项，美式期权既可以在期权合约到期日行权，也可以在期权到期日之前的任何一个交易日行权。

13. 自由现金流作为一种企业价值评估的新概念、理论、方法和体系，最早是由______于20世纪80年代提出的。
Ⅰ．拉巴波特
Ⅱ．詹森
Ⅲ．斯科尔斯
Ⅳ．夏普

A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

A B C D

[解析] 自由现金流作为一种企业价值评估的新概念、理论、方法和体系，最早是由美国西北大学拉巴波特、哈佛大学詹森等学者于20世纪80年代提出的，经历20多年的发展，已成为企业价值评估领域使用最广泛，理论最健全的指标，美国证监会更是要求公司年报中必须披露这一指标。

14. 用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率______。
Ⅰ．应与市场预期收益率相同
Ⅱ．可被用作资产估值
Ⅲ．可被视为必要收益率
Ⅳ．与无风险利率无关

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

A B C D

[解析] 由CAPM公式可知，证券预期收益率与无风险利率有关，与市场预期收益率可以不同。

15. 有效市场假说的缺陷包括______。
Ⅰ．理性交易者假设缺陷
Ⅱ．完全信息假设缺陷
Ⅲ．检验缺陷
Ⅳ．套利的有限性

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 有效市场假说的缺陷包括：①理性交易者假设缺陷：②完全信息假设缺陷；③检验缺陷；④套利的有限性，在现实金融市场中套利交易会由于制度约束、信息约束和交易成本等诸多因素受到极大的限制。

16. 场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。通常把提出需求的一方称为甲方，下列关于场外期权的甲方说法正确的有______。
Ⅰ．甲方只能是期权的买方
Ⅱ．甲方可以用期权来对冲风险
Ⅲ．甲方没法通过期权承担风险来谋取收益
Ⅳ．假如通过场内期权，甲方满足既定需求的成本更高

A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

A B C D

[解析] Ⅰ项，在场外期权交易中，提出需求的一方既可以是期权的买方，也可以是期权的卖方；Ⅱ、Ⅲ两项，甲方的需求分为两类：对冲风险和通过承担风险来谋取收益；Ⅳ项，因为场内金融产品种类不足或投资范围受到限制，通过场内期权来满足需求的成本更高。

17. 根据投资决策的灵活性不同，证券投资策略可分为______。
Ⅰ．主动型策略
Ⅱ．被动型策略
Ⅲ．战略性策略
Ⅳ．战术性策略

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 证券投资策略根据投资决策的灵活性不同，分为主动型策略与被动型策略。

18. 财政管理体制是调节______资金管理权限和财力划分的一种根本制度。
Ⅰ．中央与地方政府之间
Ⅱ．地方各级政府之间
Ⅲ．国家与企事业单位之间
Ⅳ．中央各部委之间

A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
B.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
C.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

A B C D

[解析] 财政管理体制主要功能是调节各地区、各部门之间的财力分配，是中央与地方、地方各级政府之间以及国家与企事业单位之间资金管理权限和财力划分的一种根本制度。

19. 资本市场中，纵坐标是总期望报酬率、横坐标是总标准差，根据：总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+(1-Q)×无风险利率，总标准差=Q×风险组合的标准差，可知______。
Ⅰ．当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差＞风险组合的标准差
Ⅱ．当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差=风险组合的标准差
Ⅲ．当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=0
Ⅳ．当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=1

A.Ⅰ．Ⅲ
B.Ⅰ．Ⅳ
C.Ⅱ．Ⅲ
D.Ⅱ．Ⅳ

A B C D

[解析] 资本市场线中，纵坐标是总期望报酬率、横坐标是总标准差，根据公式，总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+(1-Q)×无风险利率，总标准差=Q×风险组合的标准差，可知：当Q=1时，总期望报率=风险组合的期望报酬率，总标准差=风险组合的标准差；当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=0。

20. 白噪声过程需满足的条件有______。
Ⅰ．均值为0
Ⅱ．方差为不变的常数
Ⅲ．序列不存在相关性
Ⅳ．随机变量是连续型

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 若一个随机过程的均值为0，方差为不变的常数，而且序列不存在相关性，这样的随机过程称为白噪声过程。

21. 在利率期限结构的概念中，下列关于拱形收益率曲线的意义的表述正确的有______。
Ⅰ．期限相对较短的债券，其收益率与期限呈正向关系
Ⅱ．期限相对较短的债券，其收益率与期限呈反向关系
Ⅲ．期限相对较长的债券，其收益率与期限呈正向关系
Ⅳ．期限相对较长的债券，其收益率与期限呈反向关系

A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

A B C D

[解析] 拱形收益率曲线如图所示，期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。

拱形收益率曲线

22. 在量化投资分析中，可以借鉴人工智能的技术包括______。
Ⅰ．专家系统
Ⅱ．机器学习
Ⅲ．神经网络
Ⅳ．遗传算法

A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 金融投资是一项复杂的、综合各种知识与技术的学科，对智能的要求很高。所以在量化投资分析中可以借鉴人工智能的很多技术，包括专家系统、机器学习、神经网络、遗传算法等。

23. 公司经济区位分析的主要内容包括______。
Ⅰ．公司所处区位内的经济特色
Ⅱ．公司所处区位内的自然条件
Ⅲ．公司所处区位内的基础条件
Ⅳ．公司所处区位内政府的产业政策

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 经济区位是指地理范畴上的经济增长点及其辐射范围，其分析的主要内容包括：(1)区位内的自然条件与基础条件。(2)区位内政府的产业政策。(3)区位内的经济特色。

24. 股票现金流贴现的不变增长模型可以分为两种形式，包括______。
Ⅰ．股息按照不变的增长率增长
Ⅱ．净利润按照不变的增长率增长
Ⅲ．净利润按照不变的绝对值增长
Ⅳ．股息按照不变的绝对值增长

A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 不变增长模型可以分为两种形式：①股息按照不变的增长率增长；②股息以固定不变的绝对值增长。相比之下，前者比后者更为常见。

25. 治理通货紧缩的政策包括______。
Ⅰ．扩张性的财政政策
Ⅱ．扩张性的货币政策
Ⅲ．加快产业结构的调整
Ⅳ．减少信贷资金投入

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A B C D

[解析] 治理通货紧缩的政策主要包括以下几方面：①扩张性的财政政策；②扩张性的货币政策；③加快产业结构的调整；④其他措施，譬如对工资和物价的管制，对股票市场的干预等。

26. 以量化分析为基础的资产配置一般包括三大层次______。
Ⅰ．全球资产配置
Ⅱ．大类资产配置
Ⅲ．战术资产配置
Ⅳ．行业风格配置

A.Ⅰ．Ⅱ
B.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
C.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ

A B C D

[解析] 资产配置是指资产类别选择、投资组合中各类资产的配置比例以及对这些混合资产进行实时管理。资产配置是量化分析的主要应用之一，包括三大层次，分别是全球资产配置、大类资产配置和行业风格配置。

27. 下列方法中属于调查研究法的是______。
Ⅰ．抽样调查
Ⅱ．实地调研
Ⅲ．深度访谈
Ⅳ．比较分析

A.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
B.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
C.Ⅱ．Ⅲ
D.Ⅰ．Ⅱ

A B C D

[解析] 调查研究法一般通过抽样调查、深度访谈、实地调研等形式，通过对调查对象的问卷调查、访谈、访查获得资讯，并对此进行研究；也可利用他人收集的调查数据进行分析。

一、单项选择题

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

二、组合型选择题

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27

深色：已答题浅色：未答题