三、判断题 1. 无记名国债属于一种具有标准格式实物券面的债券。
对 错
A
[解析] 实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券,在我国现阶段的国债种类中,无记名国债就属于这种实物债券。
2. 商业银行次级债券的本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后,先于商业银行股权资本的债券之前。
对 错
A
[解析] 商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后,先于商业银行股权资本的债券。
4. 2006年5月,中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提出上市公司可以公开发行认股权和债券非分离交易的可转换公司债券。
对 错
B
[解析] 2006年5月,中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提出上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。
6. 金融衍生工具的联动性特征是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系,规则变动。 ( )
对 错
A
[解析] 金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定,其联动关系可能是简单的线性关系,也可能是非线性函数或者分段函数。
7. 中国证券监督管理委员会是国家对全国证券、期货市场进行统一宏观管理的主管部门。
对 错
A
[解析] 中国证券监督管理委员会是国家对全国证券、期货市场进行统一宏观管理的主管部门。
8. 基金在估值时,在存在活跃市场的情况下,应采用市价确定股票投资的公允价值。
对 错
B
[解析] 对存在活跃市场的投资品种,如估值日有市价的,应采用市价确定公允价值;估值日无市价的,但最近交易日后经济环境未发生重大变化,应采用最近交易市价确定公允价值。
9. ETF二级市场交易价格与其资产净值一般不存在折价或溢价。
对 错
A
[解析] ETF二级市场交易价格与其资产净值一般不存在折价或溢价。
10. 专项债券(收益债券)是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。对于专项债券的偿还,中央政府往往以项目建成后取得的收入做担保。
对 错
B
[解析] 专项债券属于地方政府债券,因此其偿还主体应为地方政府,而非中央政府。
11. 最早的利率期货交易出现在纽约证券交易所。
对 错
B
[解析] 利率期货最早出现在芝加哥商业交易所(CME)所属的国际货币市场 (IMM)。
12. “三公”原则是证券业从业人员职业行为的原则。
对 错
A
[解析] 证券业从业人员应遵从“三公”的职业行为原则。
13. 息票累积债券是指规定了票面利率,但是债券持有人在债券到期时一次性获得还本付息,存续期间没利息支付的债券,所以也常被称为缓息债券。
对 错
B
[解析] 息票累积债券与缓息债券是两个不同的概念,后者属于附息债券,其特点是可以根据合约条款推迟支付定期利率。
14. 欧洲债券市场上,附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格,即固定汇率将一种债券兑换成另一种债券。
对 错
B
[解析] 附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格,即固定汇率将一种货币兑换成另一种货币。
15. 个人投资者是证券市场上最广泛的投资者。
对 错
A
[解析] 个人投资者数量多,分布广泛,因而是证券市场上最广泛的投资者。
16. 证券业从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定,受到聘用机构处分的,该机构应当在处分后10日内向中国证券业协会报告。
对 错
A
[解析] 根据《证券业从业人员资格管理办法》,证券业从业人员在执业过程中违反有关证券法律、法规,受到聘用机构处分的,该机构应在处分后10日内向中国证券业协会报告。
17. 1982年,美国摩根斯坦利国际公司成为第一家在中国设立代表处的海外证券公司。
对 错
B
[解析] 1982年,日本野村证券成为第一家在中国设立代表处的海外证券公司。
18. 证权证券是证券所代表的权利本来不存在,而是随着证券的制作而产生,即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。
对 错
B
[解析] 证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形状,它是权利的载体,权利是已经存在的。题目描述的是证权证券的概念。
19. 2000年3月,中国证监会规定,证券发行制度由核准制过渡到审批制,这是中国证券市场的一场深刻变革。
对 错
B
[解析] 2000年3月起,我国证券发行由审批制过渡到核准制。
20. 普通股票在权利义务上不附加任何条件。
对 错
A
[解析] 对于普通股票不附加任何权利义务上的条件。
21. 我国《证券法》适用股票、债券和国务院依法认定的其他证券发行和交易行为。
对 错
B
[解析] 我国《证券法》第二条规定,《证券法》只调整在中华人民共和国境内的投票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易行为。
22. 公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和日常管理。
对 错
B
[解析] 公司型基金是委托基金管理人进行投资操作和日常管理的。
23. 一般说来,率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大,国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。
对 错
B
[解析] 一般说来,率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较小,国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较大。
24. 封闭式基金在证券交易所上市,其价格除取决于基金份额资产净值外,还受到市场供求状况、经济形势、政治环境等多种因素的影响,所以其价格与资产净值常发生偏离。
对 错
A
[解析] 封闭式基金其价格除取决于基金份额资产净值外,还受市场、经济、政治等多种因素影响,所以其价格与资产净值常发生偏离。
25. 商业性汇率风险是在国际贸易中因为汇率变动而遭受的风险。
对 错
A
[解析] 在国际贸易中因为汇率变动而遭受的风险就是商业性汇率风险。
26. 证券市场与中长期信贷市场共同构成资本市场的总体。
对 错
B
[解析] 资本市场又称长期资金市场,是指一年以上的金融工具交易的场所,包括长期信贷市场和证券市场;不包括中期信贷市场。
27. 上市交易申请经证券交易所同意后,发行人应当在证券上市交易的5日前将有关情况报告、批准文件等置备于指定场所供公众参考。
对 错
A
[解析] 根据《证券法》的规定,上市交易申请经证券交易所同意后,发行人应当在证券上市交易的5日前将有关情况报告、批准文件等置备于指定场所供公众参考。
28. 信用公司债属于无担保证券范畴。
对 错
A
[解析] 信用公司债是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券,属于无担保证券范畴。
29. 普通股股东享有分配公司剩余资产的权利是无条件的。
对 错
B
[解析] 普通股股东享有分配公司剩余资产的权利,但不是无条件的,而是有一定的先决条件:①必须在公司清算之时;②必须在支付清算费用、职工工资和劳动保险费用,缴纳所欠税款,清偿公司债务后,优先股股东优先分配公司剩余资产之后。
30. 股东大会上的表决权是一人一票。
对 错
B
[解析] 股东行使表决权的一般原则为“一股一票”,即股东表决权的大小由其所持有的股票份数所决定。
31. 证券交易所上市证券的清算和交收由登记结算公司集中完成。
对 错
A
[解析] 证券交易所上市的证券由登记结算公司集中完成清算和交收。
32. 我国《个人所得税法》规定,个人的利息、股息和红利可以免纳个人所得税。
对 错
B
[解析] 个人的利息、股息和红利要缴纳个人所得税,只有国债和国家发行的金融债券的利息可以免纳个人所得税。
33. 目前我国证券市场上只有可转换优先股票,而无可转换债券。
对 错
B
[解析] 目前我国证券市场上只有可转换债券,没有可转换优先股票。
34. 一般来说,当未来市场利率趋于下降时,应发行期限较长的债券,这样有利于降低筹资者的利息负担。
对 错
B
[解析] 一般来说,当未来市场利率趋于下降时,应选择发行期限较短的债券,这样可以避免市场利率下跌后仍支付较高的利息;而当未来市场利率趋于上升时,应选择发行期限较长的债券,这样能在市场利率趋高的情况下保持较低的利息负担。
35. 证券公司董事会授权董事长在董事会闭会期间行使董事会部分明确具体的职权,但对涉及公司重大利益的事项不得授权董事长决定。
对 错
A
[解析] 证券公司章程要明确规定董事长不能履行职责或缺位时董事长职责的行使,董事会授权董事长在董事会闭会期间行使董事会部分明确具体的职权,但对涉及公司重大利益的事项不得授权董事长决定。
36. 证券在我国属于“舶来品”,最早出现的股票是外商股票,最早出现的证券交易机构也是由外商开办的“上海股份公所”和“上海众业公所”。
对 错
A
[解析] 证券不是产生于我国本土,最早出现的股票是外商股票,最早出现的证券交易机构也是由外商开办的“上海股份公所”和“上海众业公所”。
37. 企业发行中期票据所得资金应用于企业生产经营活动,并在发行文件中明确披露资金具体用途;企业在中期票据存续期内变更募集资金用途的,无须披露。
对 错
B
[解析] 企业发行中期票据所得资金应用于企业生产经营活动,并在发行文件中明确披露资金具体用途;企业在中期票据存续期内变更募集资金用途应提前披露。
38. 虽然在期货交易中买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损,但是只有一方需要缴纳保证金。
对 错
B
[解析] 由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损,所以双方都要缴纳保证金。
39. 在国际债券市场上筹集资金,都可以得到一个主权国家政府最终偿债的承诺保证。
对 错
B
[解析] 在国际债券市场上筹集资金,并不必然得到一个主权国家政府最终偿债的承诺保证,只是有时可以得到一个主权国家政府最终偿债的承诺保证。
40. 在期货交易中,大多数期货合约是通过相反交易对冲了结。
对 错
A
[解析] 金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动;而在金融期货交易中,仅有极少数的合约到期进行实物交收,绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。
41. 证券公司应当缴纳证券投资者保护基金,对于不从事证券经纪业务的证券公司,应在每年后30个工作日内按该年事先核定的比例预缴;并在审计结束后,确定年度需要缴纳的基金金额并及时向基金公司申报清缴。
对 错
B
[解析] 不从事证券经纪业务的证券公司,应在每季后10个工作日内按该季营业收入和事先核定的比例预缴。
42. 指数基金的收益一般高于市场平均收益率。
对 错
B
[解析] 指数基金始终保持在市场的平均收益率水平。
44. 股票的转让就是股东权的转让。
对 错
A
[解析] 股东权利的转让应与股票占有的转移同时进行,股票的转让就是股票权的转让。
45. 独立衍生工具的价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指势信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动,变量为非金融变量的,该变量与合同的任一方不存在特定关系。
对 错
A
[解析] 独立衍生工具的价值随特定变量的变动而变动,如果变量为非金融变量,则该变量与合同的任一方不存在特定关系。
46. 股市每日的开盘价是由证券交易所决定的。
对 错
B
[解析] 开盘价是指某种证券在证券交易所每个交易日开市后的第一笔买卖成交价格,并不是由证券交易所确定。
48. 关于在创业板上市《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》要求募集资金只能用于发展主营业务。
对 错
A
[解析] 关于在创业板上市,《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》要求发行人集中有限的资源主要经营一种业务,并强调符合国家产业政策和环境保护政策。同时,要求募集资金只能用于发展主营业务。
49. 证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合性证券投资方式。
对 错
A
[解析] 证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合性证券投资方式。
50. 开放式基金不必保有一定比例的现金资产。
对 错
B
[解析] 为了满足投资者赎回资金、实现变现的要求,开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例,以现金形式保持这部分资产。虽然这样会影响基金的盈利水平,但作为开放式基金来说是必须的。
51. 副董事长协助董事长工作,董事长不能履行职权时,由半数以上董事共同推举一名董事履行职务。
对 错
B
[解析] 《公司法》第一百一十条规定,副董事长协助董事长工作,董事长不能履行职务或者不履行职务的,由副董事长履行职务;副董事长不能履行职务或者不履行职务的,由半数以上董事共同推举一名董事履行职务。
52. 期货市场上的投机者会利用对未来期货价格走势的预期进行投机交易,预计价格上涨的投机者会建立期货空头,反之则建立多头。
对 错
B
[解析] 期货市场上的投机者会利用对未来期货价格走势的预期进行投机交易,预计价格上涨的投机者会建立期货多头,反之则建立空头。
53. 企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股,也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益。
对 错
A
[解析] 企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股,也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益。
54. 股东权利可以不随股票的损毁、遗失而消失,股东可以依照法定程序要求公司补发新的股票。
对 错
A
[解析] 股东权利可以不随股票的损毁、遗失而消失,股东可以依照法定程序要求公司补发新的股票。
55. 根据我国政府对WTO的承诺,加入后3年内允许外国证券公司设立合营公司,外资比例不超过1/3。 ( )
对 错
A
[解析] 我国政府在加入WTO时,承诺加入后3年内允许外国证券公司设立合营公司,但外资比例不超过1/3。
56. 商业证券的持有人对这种证券所代表的商品拥有所有权。
对 错
B
[解析] 商品证券的持有人对这种证券所代表的商品拥有所有权,商业证券与商品证券不同,是货币证券的一类。
57. 犯有擅自发行股票和公司、企业债券罪的个人,处5年以下有期待刑或者拘役,并处或者单处2万元以上和20万元以下的罚金。
对 错
B
[解析] 《刑法》第一百七十九条规定,未经国家有关主管部门批准,擅自发行股票或者公司、企业债券,数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的,处5年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金。单位犯前款罪,对单位判处罚金,并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员,处5年以下有期徒刑或者拘役。
58. 资本损益或称资本利得是证券买入价与卖出价之间的差额。
对 错
A
[解析] 投资者在买入股票或债券之后,凡是通过红利、股息、利息等获得收益称之为持有受益;通过证券买入价与卖出价之间的差价获得的收入,则属于资本利得。
59. 证券投资由于经济周期波动带来的风险均可通过投资多样化、投资组合等方式加以分散。
对 错
B
[解析] 经济周期波动风险属于系统风险,证券投资的系统性风险会对所有企业产生不同程度的影响,不能通过投资多样化、投资组合等方式加以分散。
60. 证券公司的自营业务必须以自己的名义进行,不得假借他人名义或者以个人名义进行;自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金;证券公司不得将其自营账户借给他人使用。
对 错
A
[解析] 《证券法》第一百三十七条规定,证券公司的自营业务必须以自己的名义进行,不得假借他人名义或者以个人名义进行。证券公司的自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金。证券公司不得将其自营账户借给他人使用。