A

[解析] 基本面分析基于供求决定价格的理论，从供求关系出发分析和预测期货价格变动趋势。期货价格的基本分析具有以下特点：①以供求决定价格为基本理念；②分析价格变动的中长期趋势。B、C、D三项属于技术分析的特点。

D

[解析] 期货交易实行当日无负债结算制度，交易双方必须缴纳一定数额的保证金，并且在交易过程中始终要维持一定的保证金水平。

A

[解析] 上升三角形有一条上升的底线和一条水平的顶线。上升三角形代表升市，当收市价穿越顶线时，便是突破的信号。通常，伴随着成交量放大，上升三角形的突破可认为是上升行情的开始，可以考虑买入合约。

C

[解析] 适用于牛市套利的可储存的商品有小麦、棉花、大豆、糖、铜等。对于不可储存的商品，如活牛、生猪等，不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，则进行牛市套利是没有意义的。

C

[解析] 掉期全价由交易成交时报价方报出的即期汇率加相应期限的掉期点计算获得。

D

[解析] 道氏理论主要有以下主张：①市场价格指数可解释和反映市场的大部分行为；②道氏理论将市场走势划分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势；③交易量在确定趋势中的作用；④收盘价是最重要的价格。

B

[解析] 期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行。但交易所并不直接对客户的账户结算、收取和追收客户保证金，而由期货公司承担该工作。期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。

B

[解析] 我国客户下单方式有书面下单、电话下单和网上下单三种。

C

[解析] 期货交易采用双向交易方式。交易者既可以买入建仓，即通过买入期货合约开始交易；也可以卖出建仓，即通过卖出期货合约开始交易。前者也称为“买空”，后者也称为“卖空”。

B

[解析] 当人们的收入提高后，期货需求曲线就向右移动。

D

[解析] 期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，应当在规定时间内通知期货公司；当期货公司出现重大事项时，应当立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告。

C

[解析] 股指期货的合约月份是指股指期货合约到期进行交割所在的月份。不同国家和地区期货合约月份的设置不尽相同。在境外期货市场上，股指期货合约月份的设置主要有两种方式：一种是季月模式，另一种是以近期月份为主，再加上远期季月。例如我国香港地区的恒生指数期货和我国台湾地区的台指期货的合约月份就是两个近月和两个季月。

C

[解析] 连续竞价制在欧美期货市场较为流行；一节一价制在日本期货市场比较流行。

B

[解析] 如果预期标的资产价格有较大下跌可能，通过买进看跌期权持有标的资产空头和直接卖出标的期货合约或融券卖出标的资产所需要的资金相比较少。

B

[解析] 芝加哥期货交易所于1865年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。这是具有历史意义的制度创新，促成了真正意义上的期货交易的诞生。

A

[解析] 适合做外汇期货买入套期保值的情形主要包括以下两项：①外汇短期负债者担心未来货币升值；②国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。

B

[解析] 每日价格最大波动限制(涨跌停板幅度)是指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。

B

[解析] 金融期货出现的顺序如下：外汇期货→利率期货→股指期货→股票期货。

C

[解析] 根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为买入套利和卖出套利。

C

[解析] 非美元标价法报价的货币的点值等于汇率标价的最小变动单位乘以汇率。

ABC

[解析] 开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易，D项说法错误，其余各项均正确。

ABC

[解析] 外汇期权的综合应用包括以下三个方面：①人民币外汇期权交易。②货币期权的应用。企业或交易者利用货币期权的灵活性，通过锁定未来汇率，既可套期保值，也可在汇率变动向有利方向发展时从中获利。由于具有杠杆性和保险性的特征，货币期权经常作为外汇资产保值和投资策略的工具。③外汇期货期权的应用，大多数情况下，由于外汇期货合约要比标的资产的流动性好，价格更容易获得，人们更愿意使用外汇期货来避险、套利和投机。

AB

[解析] 国债期货投机是指通过买卖国债期货合约，持有多头或空头头寸，以期从期货合约价格变动中博取风险收益的交易策略。按持有头寸和交易方向不同，国债期货投机分为牛市策略和熊市策略。

ABCD

[解析] 价差扩大是指当前(平仓时)价差大于建仓时的价差，A、B、C、D四项均为正向市场不同交割月份合约之间价差扩大的表现形式，此外，正向市场价差扩大还表现为近期月份合约价格下跌，远期月份合约价格以较小幅度下跌。

ABCD

[解析] 芝加哥商业交易所的S&P500指数期货合约采用季月模式(季月是指3月、6月、9月、12月)。

ABCD

[解析] 期货公司从事期货投资咨询业务时，期货公司及其从业人员不得进行以下行为：①向客户做获利保证；②以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务；③对价格涨跌或者市场走势做出确定性的判断；④利用向客户提供投资建议谋取不正当利益；⑤利用期货投资咨询活动传播虚假、误导性信息；⑥以个人名义收取服务报酬；⑦法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

AB

[解析] 投资者将期货作为资产配置主要由于以下两个原因：①借助期货能够为其他资产进行风险对冲；②期货市场的杠杆机制、保证金制度使得投资期货更加便捷和灵活，虽然风险较大但同时也能获得高额的收益。

ABD

[解析] 国债期货实行一揽子可交割国债的多券种交割方式，当合约到期进行实物交割时，可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。因票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例，这个比例就是转换因子，A项正确。转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值，B项正确，C项错误。转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变，D项正确。

ABC

[解析] 技术分析三大市场假设，即市场行为反映一切信息、价格呈趋势变动、历史会重演。

ABCD

[解析] 利率下限期权又称“利率封底”，与利率上限期权相反，期权买方在市场参考利率低于下限利率时可取得低于下限利率的差额。A、B两项正确。利用利率下限期权可以防范利率下降的风险。C项正确。如果市场利率下降，浮动利率投资的利息收入会减少，固定利率债务的利息负担会相对加重，企业面临债务负担相对加重的风险。通过买入利率下限期权，固定利率负债方或者浮动利率投资者可以获得市场利率与协定利率的差额作为补偿。D项正确。

B

[解析] 利用利率下限期权可以防范利率下降的风险。

A

[解析] 牛市套利对可存储且作物年度相同的商品较为有效，生猪、活牛不适合牛市套利。

A

[解析] 当期货市场价格不利变动导致亏损使会员保证金不能达到规定水平时，交易所会向会员发出追加保证金的通知。会员收到通知后必须在下一交易日规定时间内将保证金缴齐，否则交易所有权对其持仓进行强行平仓。

A

[解析] 欧洲美元与美国境内美元是同一货币，但欧洲美元不受美国政府监管，无须提供存款准备，不受资本流动限制。

A

[解析] 3个月欧洲美元期货属于基于短期存单的代表性利率期货品种。

C

[解析] 净收益=(0.007230-0.007210)×12500000×10=2500(美元)。

B

[解析] 无本金交割的外汇远期是一种场外交易的外汇衍生工具，主要是由银行充当中介机构，交易双方基于对汇率预期的不同看法，签订无本金交割远期交易合约，确定远期汇率、期限和金额，合约到期只需对远期汇率与实际汇率的差额进行交割清算，结算的货币是自由兑换货币(一般为美元)，无需对NDF的本金(受限制货币)进行交割。B项错误。

A

[解析] 8月份合约盈亏情况：450-446=4(美元/盎司)，即获利4美元/盎司；12月份合约盈亏情况：452-461=-9(美元/盎司)，即亏损9美元/盎司。套利总盈亏：-9+4=-5(美元/盎司)。

B

[解析] 可兑换美元

C

[解析] 资金占用75万港元，相应的利息为750000×6%×3÷12=11250(港元)。一个月后收到红利5000港元，剩余两个月的利息为5000×6%×2÷12=50(港元)，本利和共计为5050港元、净持有成本=11250-5050=6200(港元)；该期货合约的合理价格应为750000+6200=756200(港元)。将上述金额用指数点表示，75万港元相等于15000指数点；利息为15000×6%×3÷12=225(点)；红利5000港元相等于100个指数点，剩余两个月的利息为100×6%×2÷12=1(点)，本利和共计为101个指数点；净持有成本为225-101=124(点)；该期货合约的合理价格应为15000+124=15124(点)。3个月后交割的恒指期货为15200点＞15124点，存在期现套利机会，应该在买进相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约。