C

[解析] 申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件：(1)分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有5名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有1名取得证券或者期货投资咨询从业资格。(2)有100万元人民币以上的注册资本。(3)有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施。(4)有公司章程。(5)有健全的内部管理制度。(6)具备中国证监会要求的其他条件。

B

[考点] 非金融企业债务融资工具的发行与承销
   [解析] 根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》的规定，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币。故B项错误。

B

[考点] 股票的价值与价格
   [解析] 国外学者认为股价变动要比经济景气循环早4～6个月。这是因为股票价格是对未来收入的预期，所以先于经济周期的变动而变动。因此，股票价格水平成为经济周期变动的灵敏信号或称为“先导性指标”。

B

[解析] 《证券法》规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议，其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到30%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。

A

[考点] 证券投资基金的分类
   [解析] 按基金的投资标的划分，可分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等。

A

[解析] 按标的物的不同，金融市场可以分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和保险市场。

A

[考点] 股票的价值与价格
   [解析] 发行价格高于面值被称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分计入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金。

B

[解析] 申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备的条件之一是具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元。

A

[解析] 经营风险是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司营利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能。

C

[考点] 证券市场监管的目标和手段
   [解析] 国际证监会组织于1998年制定的《证券监管目标和原则》公布了证券监管的三个目标：一是保护投资者利益；二是保证证券市场的公平、效率和透明；三是降低系统性风险。

A

[解析] 基金管理人作为受托人，必须履行诚信义务。

A

[考点] 中央银行与货币政策
   [解析] m=(c+1)/(c+r+e)=(10%+1)/(10%+6%+9%)=4.4。

C

[考点] 金融衍生工具的分类
   [解析] 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。金融互换可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。

B

[考点] 基金监管
   [解析] 基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金资产净值的10%。

C

[解析] 《中华人民共和国证券法》规定，我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人组织形式。

B

[考点] 基金市场参与主体
   [解析] 为了保证基金资产的安全，《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。

A

[考点] 金融衍生工具的发展及现状
   [解析] 机构间市场又被称为机构间私募产品报价与服务系统，是经中国证监会批准设立的为机构投资者提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台。

D

[考点] 债券概述
   [解析] 债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此债券是一种有期证券。股票通常是无须偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金，因此股票是一种无期证券，或被称为“永久证券”。但是，股票持有者可以通过市场转让收回投资资金。故D项说法错误，符合题意。

C

[解析] 证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制订并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。

C

[解析] 企业是微观市场经济活动的主体，是股票和债券市场上的主要筹资者。

C

[考点] 国债的发行与承销
   [解析] 1988年以前，我国国债发行采用行政分配方式。1988年，财政部首次通过商业银行和邮政储蓄柜台销售了一定数量的国债；1991年，开始以承购包销方式发行国债；1996年起，公开招标方式被广泛应用。

D

[解析] 根据《深圳证券交易所交易规则》第2.2.2条规定：交易单元，是指交易参与人向本所申请设立的、参与本所证券交易与接受本所监管及服务的基本业务单位。

D

[考点] 基金资产估值
   [解析] 基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

A

[考点] 证券登记结算公司
   [解析] 证券的清算和交收被统称为证券结算，包括证券结算和资金结算。

B

[考点] 证券公司概述
   [解析] 2008年7月，中国证监会发布了《证券公司合规管理试行规定》，要求证券公司全面建立内部合规管理制度。

A

[考点] 可转换债券
   [解析] 可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款；而附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例。

C

[解析] 证券公司从事资产管理业务，应当符合的要求有：获得证券监管部门批准的业务资格；公司净资本不低于2亿元，且各项风险控制指标符合有关监管规定；设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为3亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为5亿元等。

D

[考点] 债券概述
   [解析] 浮动利率债券是指发行时规定债券随市场利率定期浮动的债券，所以其利率在偿付期限内会发生变化。

A

[解析] 登记日是指债券发行人确认当日登记在册的债券所有权人或权益人享有相关债券权益的日期。

A

[解析] 同业拆借市场，亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。

B

[考点] 证券公司的主要业务
   [解析] 证券承销，是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。

C

[考点] 政府债券
   [解析] 我国普通国债发行情况。我国普通国债发行的总体情况大致如下：一是规模越来越大。二是期限趋于多样化。三是发行方式趋于市场化。

A

[考点] 机构投资者
   [解析] 合格境外机构投资者(QFII)制度，是在一定规定和限制下汇入外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经审核后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。

C

[解析] 根据《中华人民共和国证券法》第二百条规定，对涉及证券交易的相关工作人员，故意提供虚假资料，隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录，诱骗投资者买卖证券的，撤销其证券从业资格，并处以3万元以上10万元以下的罚款，属于国家工作人员的，还应当依法给予行政处分。

D

[考点] 政府债券
   [解析] 地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收入债券)。根据我国财政部《地方政府一般债券发行管理暂行办法》，地方政府一般债券是指省、自治区、直辖市政府(含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府)为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。根据财政部《地方政府专项债券发行管理暂行办法》，地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府(含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府)为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。

D

[解析] 证券评级机构从事证券评级业务，应当遵循一致性原则，对同一类评级对象评级，或者对同一评级对象跟踪评级，应当采用一致的评级标准和工作程序。

D

[考点] 金融市场的分类
   [解析] 有价证券有广义与狭义之分。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
   (此题注意理解：广义的有价证券包括了狭义的有价证券)

D

[考点] 金融衍生工具的概念和特征
   [解析] 嵌入式衍生工具指嵌入到非衍生合同(简称“主合同”)中的衍生金融工具，该衍生工具使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率、金融工具价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整，例如目前公司债券条款中包含的赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款等。

C

[解析] 分公司不具有企业法人资格，其法律责任由证券公司承担。故A、B项说法错误。根据《证券公司分公司监管规定(试行)》，证券公司分公司是指证券公司依照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《证券公司监督管理条例》设立的除证券营业部以外的分支机构。故D项说法错误。

D

[解析] 品种指客户委托买卖证券的名称，也是填写委托单的第一要点。

A

[考点] 证券公司的主要业务
   [解析] 证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代理客户买卖有价证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务。

D

[考点] 证券登记结算公司
   [解析] 证券公司直接为投资者开立资金结算账户。证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，结算账户专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。

C

[考点] 资产证券化
   [解析] 2005年4月，中国人民银行、原中国银监会发布《信贷资产证券化试点管理办法》，将信贷资产证券化明确定义为“银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生的现金支付资产支持证券收益的结构性融资活动”。

C

[考点] 债券交易的概念及流程
   [解析] 从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。债券经纪人向投资者临时出售一定的债券，同时签约在一定的时间内以稍高价格买回来，债券经纪人从中取得资金再用来投资，而投资者从价格差中得利。回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。

D

[解析] 按照《关于从事证券期货相关业务的资产评估机构有关管理问题的通知》的规定：
   资产评估机构申请证券评估资格，应当符合下列条件：
   1.资产评估机构依法设立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应当自完成工商变更登记之日起满1年；
   2.质量控制制度和其他内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好；
   3.具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20人；(故选D项)
   4.净资产不少于200万元；
   5.按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金；
   6.半数以上合伙人或者持有不少于50%股权的股东最近在本机构连续执业3年以上；
   7.最近3年评估业务收入合计不少于2000万元，且每年不少于500万元。

A

[解析] 普通股票是标准的股票，通过发行普通股票所筹集的资金，成为股份公司注册资本的基础。

D

[解析] 证券公司的净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制订并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。

B

[考点] 金融期权的分类
   [解析] 按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也称为“百慕大期权”或“大西洋期权”，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。

A

[考点] 股票的概念
   [解析] 20世纪早期，美国纽约州最先通过法律，允许发行无面额股票，以后美国其他州和其他一些国家也相继仿效，但目前世界上很多国家(包括中国)的公司法规定不允许发行这种股票。

A

[考点] 股票交易程序
   [解析] 客户在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。

A

[考点] 证券公司的主要业务
   [解析] 根据《证券法》，我国证券公司的主要业务包括证券经纪业务，证券投资咨询业务，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务，证券承销与保荐业务，证券自营业务，证券资产管理业务，融资融券业务，证券做市交易业务，证券公司中间介绍(IB)业务，私募投资基金业务和另类投资业务等。

C

[考点] 金融期权的分类
   [解析] 按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。

A

[解析] 证券投资基金的作用主要体现在两个方面：(1)基金为中小投资者拓宽了投资渠道。(2)有利于证券市场的稳定和发展。

C

[考点] 金融衍生工具的分类
   [解析] 金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。

A

[解析] 我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股权融资作为突破口的。

A

[考点] 中国的金融中介机构体系
   [解析] 证券公司的主要业务包括证券经纪业务，证券投资咨询业务，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务，证券承销与保荐业务，证券自营业务，证券资产管理业务，融资融券业务，证券公司中间介绍业务，私募投资基金业务和另类投资业务等。

B

[解析] 证券公司设立子公司，应当符合下列审慎性要求：(1)最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准，最近1年净资本不低于12亿元人民币。(2)具备较强的经营管理能力，设立子公司经营证券经纪、证券承销与保荐或者证券资产管理业务的，最近1年公司经营该业务的市场占有率不低于行业中等水平。(3)具备健全的公司治理结构、完善的风险管理制度和内部控制机制，能够有效防范证券公司与其子公司之间出现的风险传递和利益冲突。(4)中国证监会的其他要求。

A

[解析] 深证100指数成分股的选取主要考察A股上市公司流通市值和成交金额两项指标，从在深圳证券交易所上市的股票中提取100只A股作为成分股，以成分股的可流通A股数为权数，采用特许综合法编制。

C

[考点] 机构投资者
   [解析] 政府机构类投资者，是指进行证券投资的政府机构。政府机构类投资者的特点是通常很少考虑盈利，参与证券投资的目的主要是调剂资金余缺、实施宏观调控、实行特定产业政策等。各级政府及政府机构岀现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。

B

[考点] 股票的价值与价格
   [解析] 股份公司的经营现状和未来发展是股票价格的基石。从理论上分析，公司经营状况与股票价格正相关，公司经营状况好，股价上升；反之，股价下跌。公司经营状况的好坏，可以从以下各项来分析：(1)公司治理水平与管理层质量。(2)公司竞争力。(3)财务状况。(盈利性、安全性、流动性公司并购重组)

A

[解析] 申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件：(1)分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有5名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有1名取得证券或者期货投资咨询从业资格。(2)有100万元人民币以上的注册资本。(3)有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施。(4)有公司章程。(5)有健全的内部管理制度。(6)具备中国证监会要求的其他条件。

A

[解析] 填写证券名称的方法有全称、简称和代码三种(有些证券品种没有全称和简称的区别，仅有一个名称)。

A

[考点] 可转换债券
   [解析] 可转换债券具有双重选择权的特征一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本；另一方面，可转换债券通常附有赎回条款，可转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。

B

[考点] 证券公司概述
   [解析] 客户交易结算资金第三方存管制度是落实《证券法》“客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理”和《证券公司监督管理条例》关于保护客户资产的有关规定，按照保障客户资产安全、方便投资者、有利于证券公司业务创新等原则设计和实施的新的客户交易结算资金存管制度。

D

[考点] 中国金融市场的历史、现状及影响因素
   [解析] 影响我国金融市场运行的因素来自诸多方面，可以将之大体归纳为经济因素、法律因素、市场因素、技术因素、心理因素、体制或管理因素以及其他因素七个方面。

D

[考点] 股票的价值与价格
   [解析] 因为净资产收益率(ROE)=销售利润率×资产周转率×杠杆比率。

A

[解析] 金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。

C

[考点] 股票的概念
   [解析] 按股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和特别股票。普通股票。普通股票是指秉持“一股一权”规则之下收益权与表决权无差别、等比例配置的股票。普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。特别股票是指设有特别权利或特别限制的股票。优先股就是一种最常见的特别股票，持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制。
   按是否记载股东姓名，股票可以分为记名股票和无记名股票。

D

[考点] 金融债券的发行与承销
   [解析] 次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

B

[考点] 股票的价值与价格
   [解析] 常见的行业因素包括：(1)行业或产业竞争结构。(2)行业可持续性。(3)抗外部冲击的能力。(4)监管及税收待遇——政府关系。(5)劳资关系。(6)财务与融资问题。(7)行业估值水平。

C

[解析] 除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，证券业从业人员诚信信息的用途还包括：(1)作为中国证监会对有关人员进行任职资格审核的依据。(2)作为境内外其他金融监管机构对有关人员进行任职资格审核的参考。(3)作为中国证券业协会推荐有关人选或组织行业评比的依据。(4)作为证券从业机构客户选择专业服务人士的参考。(5)其他合法用途。

C

[解析] 在订单匹配原则方面，根据各国(地区)证券市场的实践，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。故C项符合题意。

C

[解析] 从财务管理的角度，可以将金融市场划分为债务证券市场、权益证券市场和衍生证券市场。

A

[考点] 债券概述
   [解析] 债券与股票的区别主要表现在：(1)权利不同。(2)目的不同。(3)主体不同。(4)期限不同。(5)收益不同。(6)风险不同。

B

[考点] 政府债券
   [解析] 流通国债的特点是投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。

D

[解析] 金融风险的特征：隐蔽性、扩散性、加速性、不确定性、可管理性、周期性。

C

[考点] 金融衍生工具的概念和特征
   [解析] 根据我国《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》的规定，常见的衍生工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等。

D

[考点] 债券交易的概念及流程
   [解析] 远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面：
   (1)交易场所不同
   (2)合约的规范性不同
   (3)交易风险不同
   (4)保证金制度不同
   (5)履约责任不同

D

[考点] 国债的发行与承销
   [解析] 影响国债销售价格的因素有：(1)市场利率。(2)承销商承销国债的中标成本。(3)流通市场中可比国债的收益率水平。(4)国债承销的手续费收入。(5)承销商所期望的资金回收速度。(6)其他国债分销过程中的成本。

A

[考点] 机构投资者
   [解析] 社会公益基金，是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。Ⅱ项属于社会保险基金。

D

[考点] 基金的募集与认购
   [解析] 基金合同与基金招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。

D

[解析] 经中国证券监督管理委员会批准，证券公司可以在客户资产管理业务范围内为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务以及为客户办理特定目的的专项资产管理业务，这些业务应与证券公司自营业务相分离。

C

[解析] 我国信托业的特点即选项Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ描述的内容。

D

[考点] 金融衍生工具的分类
   [解析] 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

D

[考点] 机构投资者
   [解析] 按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外投资者可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。金融工具包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证、在银行间债券市场交易的固定收益产品、股指期货以及中国证监会允许的其他金融工具。

D

[考点] 证券公司的主要业务
   [解析] 根据《证券法》，证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录；买卖成交后，应当按照规定制作买卖成交报告单交付客户。证券交易中确认交易行为及其交易结果的对账单必须真实，保证账面证券余额与实际持有的证券相一致。

A

[考点] 全球金融市场与金融体系
   [解析] 国际短期资金流动，是指期限为一年或一年以下的资金的跨国流动。国际短期资金流动主要包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、保值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。

A

[考点] 直接融资与间接融资
   [解析] 消费信用融资是个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通。例如，消费者以分期付款的方式购买房屋、汽车、申请助学贷款等。

B

[考点] 政府债券
   [解析] 1981年后我国发行的国债品种有普通国债及其他类型国债。
   为了有效地发展我国的国民经济，增强我国的综合国力，提高人民的生活水平，我国政府除了有规律性地发行适度规模的普通型国债以外，还不定期地发行一定数量的其他类型国债。其他类型国债主要有国家重点建设债券、国家建设债券、财政债券、特种债券、保值债券、基本建设债券、特别国债、长期建设国债等。

A

[考点] 金融债券、公司债券与企业债券
   [解析] 2004年10月，中国证监会和原中国银监会、中国人民银行制定并发布《证券公司短期融资券管理办法》。根据该办法，证券公司短期融资券是指：“证券公司以短期融资为目的、在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券”。故说法正确的是Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项，选A项。

D

[考点] 金融市场的分类
   [解析] 非证券金融市场，是指以有价证券以外的金融资产为对象的发行和交易关系的总和，包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场、外汇市场、黄金市场、保险市场、银行理财产品市场、长期贷款市场等。

A

[解析] 我国实行人民币弹性的汇率机制，具有打击投机性资金、调节汇率的作用。

C

[考点] 优先股
   [解析] 享有优先认股权的股东可以有三种选择：(1)行使此权利来认购新发行的普通股票。(2)将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬。(3)不行使此权利而听任其过期失效。

B

[考点] 证券投资基金的分类
   [解析] 股票基金的风险较高，但预期收益也较高，其投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，比较适合长期投资。

D

[解析] 银行面临的主要风险就是借款人不能履约的风险，即信用风险。这些风险不仅存在于贷款业务中，也存在于其他债券投资、票据买卖、担保、承兑等业务中。

D

[考点] 金融衍生工具的发展及现状
   [解析] 我国金融衍生工具市场分为交易所交易市场、场外交易市场，其中场外交易市场包括银行间与银行柜台衍生工具市场、证券公司机构间与证券公司柜台衍生工具市场两大部分。

D

[考点] 证券登记结算公司
   [解析] Ⅲ、Ⅳ项属于证券投资者保护基金公司的职责。
   根据《证券法》，证券登记结算公司应履行以下职能：1.证券账户、结算账户的设立2.证券的存管和过户3.证券持有人名册登记4.证券交易的清算和交收5.受发行人的委托派发证券权益6.办理与上述业务有关的查询、信息服务7.国务院证券监督管理机构批准的其他业务

C

[解析] 恒生流通综合指数系列包括恒生流通综合指数、恒生香港流通指数和恒生中国内地流通指数。

C

[考点] 金融衍生工具的发展及现状
   [解析] 金融自由化的主要内容包括：
   (1)取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化。
   (2)打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展。
   (3)放松外汇管制。
   (4)开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。

D

[考点] 股票的价值与价格
   [解析] 政治因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要有：(1)战争。(2)政权更迭、领袖更替等政治事件。(3)政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制订、重要法规的颁布等。(4)国际社会政治、经济的变化(5)因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件，给社会经济和上市公司带来重大财产损失而又得不到相应赔偿，股价会下跌。