B

[解析] 久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差
  

B

[解析] 突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成交量会放大。

B

[解析] 缺口分析侧重于计量利率变动对银行当期收益的影响，而久期分析则计量利率风险对银行整体经济价值的影响；久期分析的局限性包括：①如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险；②对于利率的大幅变动(大于1%)，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，久期分析的结果不准确，需要进行更为复杂的技术调整。

D

[解析] 在以客户的内在属性进行分类的方法中，生命周期理论是最著名、最常用的客户分类方法。在理财领域，个人与家庭的生命周期紧密相关，都有诞生、成长、发展、成熟、衰退直至消亡的过程。

C

[解析] 回归分析作为有效方法应用在经济或者金融数据分析中，具体遵循以下步骤：①模型设定；②参数估计；③模型检验；④模型应用。

C

[解析] 理财规划中，客户提出的所期望达到的目标按时间的长短可以划分为：1、短期目标，如休假、购置新车、存款等。2、中期目标，如子女的教育储蓄、按揭买房等。3、长期目标，如退休安排、遗产安排等。

A

[解析] 久期又称持续期，用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。证券的久期越大，利率的变化对该证券价格的影响也越大，因此风险也越大。

D

[解析] 中央银行以公开市场操作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量或利率水平，从而进行宏观调控。

D

[解析] 通常使用的反映公司盈利能力的指标主要有营业净利率、营业毛利率、资产净利率和净资产收益率等。

B

[解析] 历年公司销售收入是分析公司规模变动的内容。ACD三项主要与宏观经济有关，不属于公司微观层面分析的内容。

C

[解析] 利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。具体有以下四种：
   (1)重新定价风险
   重新定价风险也称期限错配风险，源于银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)之间所存在的差异。
   (2)收益率曲线风险
   收益率曲线是指由不同期限但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，用于描述收益率与到期期限之间的关系的曲线。
   (3)基准风险
   基准风险是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对收益或内在经济价值产生不利的影响。
   (4)期权性风险
   期权性风险是指由于期权性工具具有的不对称的支付特征而给期权出售方带来的风险。

A

[解析] 所得税基本筹划方法有：①针对纳税人的筹划；②计税依据的筹划。Ⅱ项，纳税时间的筹划主要用于增值税税收筹划；Ⅲ项，纳税环节的筹划主要用于消费税税收筹划。

C

[解析] Ⅰ项，最优证券组合是在既定风险下收益最高的组合。

C

[解析] 现金流量分析主要指对经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流进行分析。

C

[解析] Ⅰ项，确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括五级，并可根据实际情况进一步细分；Ⅱ项，在客户首次购买理财产品前在银行网点进行风险承受能力评估。

D

[解析] 风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：感知风险是通过系统化的方法发现证券投资业务所面临的风险种类和性质；分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律。

C

[解析] 公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的行业发展阶段、市场结构、经营战略密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。

B

[解析] 套利定价模型在实践中的应用一般包括两个方面:可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素；明确确定某些因素与证券收益有关，于是对证券的历史数据进行回归以获得相应的灵敏度系数，再预测证券的收益。

C

[解析] 当最高价、最低价、收盘价、开盘价4个价格相等时，则会出现一字型K线。

B

[解析] Ⅰ项，一般情况下，长期债务不应超过营运资金；Ⅱ项，从长期偿债能力来讲，有形资产净值债务率越低越好；Ⅲ项，只要已获利息倍数足够大，公司就有充足的能力偿付利息，否则相反；Ⅳ项，负债权益比率越低对债权人越有利。

D

[解析] 行业生命周期包括幼稚期、成长期、成熟期、衰退期。主要从公司数量、产品价格、利润、风险对四个生命周期进行分析。

B

[解析] 观察角度、估值技术甚至价值哲学的巨大差异，导致证券估值相关领域的理论和方法层出不穷。证券估值方法主要包括绝对估值、相对估值、资产价值和其他估值方法，其中其他的估值方法包括无套利定价和风险中性定价等。

D

[解析] Ⅲ项，遗产规划策略的选择应尽可能减少遗产额，从而少交遗产税。

C

[解析] Ⅰ项，预期损失率=预期损失/资产风险暴露×100%；Ⅳ项，不良贷款拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)

B

[解析] 证券市场需求主要受到以下因素的影响：①宏观经济环境；②政策因素；③居民金融资产结构的调整；④机构投资者的培育和壮大；⑤资本市场的逐步对外开放。Ⅱ项，取消利息税促使投资者将股票投资转化为储蓄，有利于降低股票的需求；Ⅳ项，股权分置改革扩大了股票的供给。

D

[解析] 葛氏法则的四大卖出信号为：①移动平均线由上升趋势转为盘局或下跌。而价格向下跌破移动平均线，为卖出信号；②价格向上突破移动平均线但很快又回到移动平均线之下，移动平均线仍然维持下跌局面，为卖出信号；③价格在移动平均线之下，短期向上并未突破移动平均线且立即转为下跌，为卖出信号；④价格暴涨向上突破移动平均线，但又立刻向移动平均线回跌，此时平均线仍持续下降，为卖出信号。

C

[解析] 资本市场没有摩擦。“摩擦”是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此，该假设意味着：在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税；信息在市场中自由流动；任何证券的交易单位都是无限可分的；市场只有一个无风险借贷利率；在借贷和卖空上没有限制。

B

[解析] 政府债券的特征包括：①安全性高；②流通性强；③收益稳定；④免税待遇。

C

[解析] Ⅱ项，维持期家庭形态表现为子女进入高等教育阶段。

A

[解析] 各类机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向虽各不相同，但一般都具有投资的资金量大、收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性、可通过有效的资产组合以分散投资风险、对市场影响大等特点。

B

[解析] 信用风险具体包括：
   1．违约风险；2．市场风险；3．收入风险；4．购买力风险。

D

[解析] ，证券公司的流动性覆盖率应不低于100%。证券公司的净稳定资金率应不低于100%。

C

[解析] 反转突破形态还包括菱形和Ⅴ形等。

B

[解析] Ⅲ项，进行债务管理时应注意债务支出与家庭收入的合理比例。一般来说，债务支出与家庭收入的合理比例是0.4，但还要考虑家庭结余比例、收入变动趋势、利率走势等其他因素。

C

[解析] Ⅱ项，短期RSI＞长期RSI，应属多头市场；短期RSI＜长期RSI，则属空头市场。

B

[解析] 进取型的客户一般是相对比较年轻、有专业知识技能、敢于冒险、社会负担较轻的人士，他们敢于投资股票、期权、期货、外汇、股权、艺术品等高风险、高收益的产品与投资工具，他们追求更高的收益和资产的快速增值，操作的手法往往比较大胆，同样，他们对投资的损失也有很强的承受能力。进取型客户可以投资包括高风险产品在内的理财产品或者投资工具。

D

[解析] 信用评分模型是金融机构分析借款人信用风险的主要方法之一，但在使用过程中存在一些突出问题：①信用评分模型是建立在对历史数据(而非当前市场数据)模拟的基础上，因此是一种向后看的模型；②信用评分模型对借款人历史数据的要求相当高，商业银行需要相当长的时间才能建立起一个包括大多数企业历史数据的数据库，此外，对新兴企业而言，由于其成立时间不长，历史数据则更为有限，这使得信用评分模型的适用性和有效性受到影响；③信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。

C

[解析] 根据不同凭证的性质和特点，按照合理负担、便于征纳的原则，分别采用不同的税率。现行印花税采用比例税率和定额税率两种税率。

B

[解析] 依题意，优先股内在价值的定价为：0.2/2%=10(元/股)。

C

[解析] 不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，一个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合。