D

[解析] 公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，主要有股票、公司债券及商业票据等。

A

[解析] 有价证券有广义与狭义两种概念：狭义的有价证券即指资本证券；广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

C

[解析] 按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场(场内市场或集中市场)和无形市场(场外市场)。前者是指有固定场所的证券交易所市场；后者是指没有固定交易场所的市场。目前场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。

C

[解析] 有价证券有广义与狭义两种概念：狭义的有价证券即指资本证券；广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

B

[解析] 社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。我国有关政策规定，各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值。

B

[解析] 证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所和证券信用评级机构等。

B

[解析] 1995年5月，中国建设银行、美国摩根士丹利国际公司等5家中外机构共同组建了中国国际金融有限公司，成为我国首个中外合资证券公司。C项野村证券于1982年成为第一家在华设立代表处的海外证券公司。

C

[解析] 中国金融期货交易所股份有限公司将是中国内地成立的第4家期货交易所，也是中国内地成立的首家金融衍生品交易所。

C

[解析] 证券化率通常是指某国(或地区)的各类证券总值与该国(或地区)的国内生产总值(GDP)之间的比率。一般而言，证券化率是衡量一国(或地区)证券市场发展程度、反映证券市场容量的重要指标。

C

[解析] 股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。

A

[解析] 股票可以在依法设立的证券交易所上市交易或者在经批准设立的其他证券交易场所转让，股票的流动性很高。

C

[解析] 《公司法》第一百八十七条规定，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。

D

[解析] 有面额股票和无面额股票的特点如表1所示。

表1 有面额股票和无面额股票的特点 股票种类 特点 有面额股票 ①可以明确表示每一股所代表的股权比例；②为股票发行价格的确定提供依据。 无面额股票 ①发行或转让价格比较灵活；②便于股票分割。

A

[解析] 无面额股票也称为比例股票或份额股票。无面额股票的价值随股份公司净资产和预期未来收益的增减而相应增减。

B

[解析] 股票的未来股息收入、资本利得收入是股票的未来收益，亦可称之为期值。将股票的期值按市场利率和有效期限折算成今天的价值，即为股票的现值。股票的现值就是股票未来收益的当前价值，也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价。

A

[解析] 如果中央银行降低再贴现率，放松银根，一方面使商业银行得到的再贴现贷款增加，资金供应相对宽松；另一方面，再贴现下降必定使市场利率随之下降，股价相应提高。

A

[解析] 人们购买股票或其他有价证券，是因为它能带来预期收益，将预期收益按市场利率和证券有效期限折算成今天的价值，即现值，也就是人们为了得到证券的未来收益而愿意付出的代价。

D

[解析] 通货膨胀对股价的影响较为复杂，它既有刺激股市的作用，又有抑制股市的作用。

B

[解析] 根据《股份有限公司国有股权管理暂行办法》的规定，国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构。

C

[解析] 股权分置改革是为解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措，对于同时存在H股或B股的A股上市公司，由A股市场相关股东协商解决股权分置问题。

B

[解析] 我国在境外上市的外资股按照上市的地方不同，主要有H股(上市地在中国香港)、S股(上市地在新加坡)、N股(上市地在美国纽约)、L股(上市地在英国伦敦)等，四者的注册地均在中国内地。

B

[解析] 债券的发行价格=票面金额×(P/F，i，n)+票面金额×票面利率×(P/A，i，n)=1000×(P/F，7%，10)+1000×8%×(P/A，7%，10)=508.35+561.89=1070.24(元)。

B

[解析] 债券的分类：①根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券；②根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为零息债券、附息债券和息票累积债券；③根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。

D

[解析] 浮动利率债券是指债券的利率在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整，所以浮动利率债券的利率在偿付期限内会发生变化。

C

[解析] 按照计息方式的不同，附息债券可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。AD两项中的缓息债券是根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券。

A

[解析] 地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收益债券)。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。

A

[解析] 信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。

A

[解析] 附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权，预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。

C

[解析] 在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准，而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。

D

[解析] A项龙债券是指除日本以外的亚洲地区发行的一种以亚洲国家和地区货币标价的债券；B项欧洲债券是指筹资人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币标明面值的外国债券；C项国际多边金融机构首次在华发行的人民币债券被命名为“熊猫债券”。

A

[解析] 证券投资基金与股票、债券三者反映的经济关系不同，主要表现在：①股票反映的是所有权关系；②债券反映的是债权债务关系；③基金反映的则是信托关系，但公司型基金除外。

D

[解析] 绝大多数开放式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行。封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算。封闭式基金一般每周或更长时间公布一次净值，开放式基金一般在每个交易日连续公布净值。

B

[解析] 封闭式基金有固定的封闭期，通常在5年以上，一般为10年或15年。

A

[解析] 货币市场基金是以货币市场为投资对象的一种基金，其投资工具期限在一年内，包括银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据。

B

[解析] ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购、赎回。

B

[解析] 基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。

C

[解析] 开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，其申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。

C

[解析] 基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构。我国《基金法》规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。

D

[解析] A项基金管理人和托管人之间的关系是相互制衡的关系；B项应该是所有者和经营者之间的关系；C项应该是委托人、收益人与受托人的关系。

A

[解析] 目前，我国基金大部分按照1．5%的比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于1%，货币基金的管理费率为0.33%。

D

[解析] A项一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高；B项基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值；C项基金资产净值是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。

B

[解析] 基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进行估值。

D

[解析] 按照《证券投资基金管理办法》的规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。

A

[解析] B项年度报告应在会计年度结束后90日内公告，中期报告应在前6个月结束后60日内公告，投资组合公告应在每季度公告一次，截止日后15个工作日内公告；C项运作过程中发生可能对持有人权益及基金单位的交易价格产生重大影响的事项之一时，必须按照有关规定及时报告并公告；D项上市公告，在上市交易日前2个交易日刊登在指定信息披露报刊。

C

[解析] ABD三项是金融衍生工具的分类标准。

C

[解析] 货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具。主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。A项属于信用衍生工具；B项属于股票衍生工具；D项属于利率衍生工具。

D

[解析] 认股权证也称为股本权证，一般由基础证券的发行人发行，行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人。认股权证在发行时，发行公司即要确定其认股价格。认股价格的确定，一般在认股权证发行时该公司普通股票价格的基础上，上浮10%～30%。

B

[解析] 附权股票优先认股权价值=(附权股票的市价-新股认购价格)÷(买1股新股所需股权数+1)=(50-30)÷(1.5+1)=8(元)。

B

[解析] 备兑凭证的计算方法与期权是一致的，在标的物只有一种证券时，二者计算方法完全相同；在标的物为多个证券时，其价值为认购每一种标的物的权利价值的总和。

B

[解析] 从理论上说，当市场价格与转换价值相同时，称为转换平价；当市场价格高于理论价值时，称为转换升水；当市场价格低于转换价值时，称为转换贴水。

D

[解析] 包销可分为全额包销和余额包销两种：前者是指由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式；后者是指承销商按照规定的发行额和发行条件，在约定的期限内向投资者发售证券，到销售截止日，如投资者实际认购总额低于预定发行总额，未售出的证券由承销商负责认购，并按约定时间向发行人支付全部证券款项的承销方式。

C

[解析] A项只有符合条件的发行公司经证券监管机构的批准方可在证券市场上发行证券；B项证券发行核准制实行实质管理原则，即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券监管机构制定的若干适合于发行的实质条件；D项我国的现行做法是：经中华人民共和国证监会核准公开发行的股票可以向证券交易所提出上市申请，经交易所审查同意后安排上市。

B

[解析] 证券发行制度包括核准制和注册制。其中，注册制的核心是公开管理制度，核准制的核心是实质管理制度。

C

[解析] 证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成。证券发行人是资金的需求者和证券的供应者；证券投资者是资金的供应者和证券的需求者；证券中介机构则是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织。

D

[解析] 代办股份转让系统简称三板，是指以具有代办股份转让主办券商业务资格的证券公司为核心，为非上市股份有限公司提供规范股份转让服务的股份转让平台。

C

[解析] ABD三项描述的是包销的概念。

A

[解析] 证券交易所的特征有：①有固定的交易场所和交易时间；②参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易；③交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；④通过公开竞价的方式决定交易价格；⑤集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率；⑥实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。A项证券交易所不可以买卖证券。

C

[解析] A项深圳证券交易所股价指数有综合指数系列、成份指数系列和深圳基金指数三大类；B项上证综合指数于1991年7月15日公开发布，上证指数以“点”为单位。基日定为1990年12月19日，基期指数定为100点；D项上证成份指数(简称上证180指数)是上海证券交易所对原上证30指数进行了调整并更名而成的，其样本股是在所有A股股票中抽取最具市场代表性的180种样本股票，自2002年7月1日起正式发布。

B

[解析] 中证指数公司编制的主要指数有中证流通指数、沪深300指数、中证规模指数、沪深300行业指数、沪深300风格指数系列，其中最有代表性的是沪深300指数。

D

[解析] 系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响，包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险等；非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，包括信用风险、经营风险、财务风险等。

B

[解析] 债券面临的利率风险由价格波动风险和息票风险组成，投资者无法回避利率变动对债券价格和收益的影响，而且这种影响于债券本身的质量无关。因此利率风险是债券投资的主要风险。

A

[解析] 信用风险又称违约风险，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。

C

[解析] 发行者确定债券票面利率时主要考虑的因素有如下四个：投资者的接受程度、债券的信用级别、利息的支付方式和计息方式、证券主管部门的管理和指导。

B

[解析] B项收益与风险相对应，风险较大的证券，其收益率相对较高；反之收益率较低的投资对象，风险相对较小，但是风险越大，收益不一定越高。

C

[解析] 证券公司在办理经纪业务时是对客户委托的资金加以利用，是典型的代客理财，因此证券公司是充当中介人的角色。

B

[解析] 证券公司设立、收购或者撤销分支机构，变更业务范围或者注册资本，变更持有5%以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式，停业、解散、破产，必须经证券监督管理机构批准。证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构，必须经证券监督管理机构批准。

D

[解析] 证券公司的主要业务包括：①证券承销与保荐业务；②证券经纪业务；③证券自营业务；④证券投资咨询业务及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务；⑤证券资产管理业务；⑥融资融券业务。

B

[解析] 证券登记结算公司是专职从事上市证券登记、存管的中央登记结算机构，是不以营利为目的的企业法人，公司依法对在相应证券交易所上市的证券实行集中存管。

C

[解析] 证券市场中介机构指为证券的发行、交易提供服务的各类机构，包括证券公司、证券登记结算机构和证券服务机构。C项属于证券业自律性组织。

C

[解析] 国际证监会组织(IOSCO)提出证券监管的三大目标是保护投资者，确保市场公平、有效和透明，减少系统风险。其中保护投资者被列为证券监管的首要目标。

D

[解析] 《公司法》规定资本公积金不得用于弥补公司的亏损，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。

B

[解析] 《证券公司监督管理条例》第二十三条第三款规定：证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起3个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。

C

[解析] 除ABD三项外，我国《证券法》中对证券发行的规定内容还包括：①公开发行新股的条件及报送募股申请和文件资料、公开发行股票募集资金的使用；②公开发行公司债券的条件、报送的文件及筹集资金的用途；③报送申请核准发行证券的文件格式、报送方式及预先披露规定；④股票发行审核的制度及规定；⑤证券发行的信息披露；⑥证券公司承销证券约定的内容；⑦证券承销的期限等。

B

[解析] 《证券投资基金法》目的是保护投资人及相关当事人的合法权益，促进证券投资基金和证券市场的健康发展；其中投资人指的就是基金份额持有人。

B

[解析] 除ACD三项外，根据《证券法》第七十四条规定，证券交易内幕信息的知情人还包括：①发行人的董事、监事、高级管理人员；②发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；③由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；④证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员；⑤国务院证券监督管理机构规定的其他人。

C

[解析] 公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次达到该资产的30%的尚未公开的信息属于内幕信息。

D

[解析] 我国《公司法》第一百二十九条规定，股票由法定代表人(董事长)签名，公司盖章，签署公司股票是董事长的职权。

C

[解析] 《证券法》第一百四十六条规定，证券公司的从业人员在证券交易活动中，按其所属的证券公司的指令或者利用职务违反交易规则的，由所属的证券公司承担全部责任。

B

[解析] 根据《公司法》的相关规定，B项为股东大会的职权。

A

[解析] 证券业从业人员行为规范的内容包括正直诚信、勤勉尽责、廉洁保密、自律守法四个方面。其中严守信用、实事求是属于正直诚信方面的内容。

ABC

[解析] 按证券发行主体的不同，证券可分为公司证券、金融证券、政府证券。公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券。金融证券是指银行、保险公司、信用社、投资公司等金融机构为筹集经营资金而发行的证券。政府证券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。

ACD

[解析] 证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。价格信号、资本流动性的提高以及证券市场内在的约束机制完善都能实现资本的合理配置。B项是保证证券市场稳定的机制。

ABCD

[解析] 参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金以及其他金融机构。其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等。

AC

[解析] 目前我国的保险公司除利用自有资金和保险收入作为证券投资的资金来源外，还可运用受托管理的企业年金进行投资。

BC

[解析] 证券市场自由化指20世纪70年代以后，随着金融自由化的发展，各国陆续废除了银行和证券业分离制、委托买卖股票手续费最低额限制等限制条件。

ACD

[解析] 公司发行记名股票的，应当置备股东名册，除ACD三项外，还应记载各股东所持股份数。

D

[解析] D项在公司经营有方盈利丰厚的情况下，普通股的股息收益增加，而优先股股息不变，因此普通股的股息收益应大大高于优先股。

BCD

[解析] BD两项会导致市场资金趋紧，引起股票价格下跌。C项股价的变动通常比实际经济的繁荣或衰退领先一步，即在经济高涨后期股价已率先下跌；在经济尚未全面复苏之际，股价已先行上涨。

ABC

[解析] 按照《公司法》的规定，公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选举管理者等权利。优先偿还权是债权人的权力，直接支配处理公司的财产权归公司经营管理者所有。

BCD

[解析] 我国根据投资主体的不同性质，将股票分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型：①国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份；②法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份；③社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份；④外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。

CD

[解析] 公司股权分置改革的动议，原则上应当由全体非流通股股东一致同意提出。改革方案应当兼顾全体股东的即期利益和长远利益，有利于公司发展和市场稳定。

ABC

[解析] 凭证式国债是指由财政部发行的、有固定票面利率、通过纸质媒介记录债权债务关系的国债。实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，凭证式国债一般不印制实物券面，而采用填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的方式。

AB

[解析] 筹资者在确定债券期限时，主要需要考虑的因素包括：①资金使用方向，如果为弥补短期资金周转的短缺，可以发行短期债券；②市场利率变化，市场利率上升时，可以发行长期债券；反之，可以发行短期债券；③债券变现能力，变现能力强，可以发行长期债券；反之，可以发行短期债券。

CD

[解析] 地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收益债券)。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。

C

[解析] 保值公债是一种国债的一个创新品种，票面为实物券形式，和其他债券一样，可以在国家规定的场所转让或者向银行抵押，但其有面额、不记名、不挂失。

A

[解析] 企业发行债务融资工具，应在中国银行间交易商协会注册。

ABCD

[解析] 欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券，即发行者、发行地点和面值货币可以分别属于不同的国家。欧洲债券的投资者没有什么国籍限定，也可以分属于不同的国家。

D

[解析] 公司型基金的特点有：①基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构；但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理公司来经营、管理基金资产；②基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会，基金资产归基金所有。D项是契约型基金的特点。

A

[解析] ETF的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一揽子股票而不是现金，它采用的是指数基金模式。

D

[解析] 基金托管人，又称基金保管人，是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。基金托管人的作用决定了它对所托管的基金承担着重要的法律及行政责任。

D

[解析] 基金份额资产净值是指某一时点上某一投资基金每份基金份额实际代表的价值。基金资产净值是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。基金资产净值和基金份额净值的计算公式分别为：基金资产净值=基金资产总值-基金负债；基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。

ABCD

[解析] 除ABCD四项外，金融衍生工具存在的风险还包括市场风险和结算风险。

ABCD

[解析] 根据公式：V=(P-E)·E，当普通股的市价高于认股价格时，认股权证具有理论价值；当普通股的市价等于或低于认股价格时，认股权证的理论价值等于零，但市场价格处于不断的波动之中，仍可能出现高于认购价的情况，因为认股权证本身还具有投机机会。

BD

[解析] AC两项属于针对中小企业板块上市公司股本较小的共性特征，所实行的比主板市场更为严格的信息披露制度的内容。

BC

[解析] A项大宗交易的成交价格不作为该证券当日的收盘价，也不纳入指数计算，不计入当日行情，成交量在收盘后计入该证券的成交总量；D项无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的上下30%或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。

BD

[解析] 证券发行核准制实行实质管理原则，不管发行公司是不是国有企业，都必须符合条件，并经证券监管机构的批准，方可在证券市场上发行证券；证券发行注册制实行公开管理原则。

AD

[解析] A项股票上网公开发行方式是指利用证券交易所的交易系统，主承销商在证券交易所开设股票发行专户并作为惟一的卖方，投资者在指定时间内，按现行委托买入股票的方式进行申购的发行方式；D项涨跌幅比例统一调整为5%。

D

[解析] 深圳证券交易所综合指数包括：深证综合指数、深证A股指数和深证B股指数，它们分别以在深圳证券交易所上市的全部股票、全部A股、全部B股为样本股；D项深证成份股指数属于深圳证券交易所的样本指数类。

ABC

[解析] 债券的投资收益来自三个方面：①债券的利息收益，这是债券发行时就决定的，除了保值贴补债券和浮动利率债券，债券的利息收入不会改变，投资者在购买债券前就可得知；②资本利得，受债券市场价格变动的影响；③再投资收益，受以周期性利息收入作再投资时市场收益率变化的影响。

C

[解析] 送股的资金不是来自当年可分配盈利，而是公司提取的公积金。公司的公积金来源有以下几项：①股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分；②依据我国《公司法》的规定，每年从税后利润中按比例提存部分法定公积金；③股东大会决议后提取的任意公积金；④公司经过若干年经营以后资产重估增值部分；⑤公司从外部取得的赠与资产。

AB

[解析] C项系统风险来自企业外部，是单一证券无法抗拒和回避的；D项系统风险不能通过多样化投资而分散，因此又称为不可分散风险。

ABC

[解析] D项证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为人民币1亿元。

ABCD

[解析] 证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

B

[解析] 除ACD三项外，《公司法》明确了关联交易的概念，还明确规定了董事会会议由1/2以上无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。

CD

[解析] 《证券公司监督管理条例》第六十二条第一款规定，指定商业银行、资产托管机构和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督，并按照规定定期向国务院证券监督管理机构报送客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的存管或者动用情况的有关数据。

ACD

[解析] B项应为不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司董事、监事、高级管理人员职务。

AB

[解析] 我国证券市场诚信建设的指导思想是以保护投资者特别是中小投资者的合法利益，提高市场运作效率为出发点的。

CD

[解析] 依照我国《证券投资基金法》的规定，B项中注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；D项中表述的注册资本应不低于3亿元人民币；

ABD

[解析] 除了ABD三项外，《基金法》对法律责任的规定内容还包括：①基金管理人、基金托管人履行各自职责过程中违反本法规定或者基金合同约定应承担的责任；②违法动用募集资金的处罚；③运用募集资金投资亏损的处罚；④基金信息披露义务人不依法披露基金信息或者披露的信息虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的处罚，出具公开披露基金信息专业机构违法的处罚；基金管理人或者基金托管人不按照规定召集基金份额持有人大会的处罚；⑤基金管理人或基金托管人违反分别管理、分账保管、挪用基金财产的处罚；⑥基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的从业人员违法的处罚。

ABD

[解析] C项中应为移送司法机关，而不是立法机关。另外，规定内容还包括监管人员的职业操守，监督管理信息共享机制。

B

[解析] 在证券市场上，证券价格的高低是由该证券所能提供的预期报酬率的高低来决定的。股票的市场价格除了与股份公司的经营状况和盈利水平有关外，还受到其他如政治、社会、经济等多方面因素的综合影响。

A

[解析] 封闭式基金主要通过交易所挂牌交易，属于上市证券。

A

[解析] 证券市场中介机构是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。

B

[解析] 设权证券是证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。题中描述的是证权证券的概念。

B

[解析] 法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其可支配的资产投入公司形成的股份。其中的法人既包括企业法人，也包括具有法人资格的事业单位和社会团体。

B

[解析] 浮动利率债券的利率与市场利率挂钩，债券利率随市场利率的波动而波动，因此可以避开因利率风险波动而产生的风险。

A

[解析] 国库券利率被称为无风险利率，是因为国库券的风险非常小，但并不能表明国库券投资不存在任何风险。

B

[解析] 外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。欧洲债券和外国债券都属于国际债券，二者互不隶属。

B

[解析] 封闭式基金有固定的封闭期，通常在5年以上，一般为10年或15年，经受益人大会通过并经主管机关同意可以适当延长期限。

A

[解析] 根据基金份额净值计算公式：基金份额净值=基金资产净值/基金总份额，可得基金A、B的基金份额净值分别为1.2元和1.25元，因此，基金A的基金份额资产净值低于基金B。

B

[解析] 目前权证交易实行T+0回转交易。

B

[解析] 在金融衍生工具的交易中，因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的风险属于流动性风险。

B

[解析] 代办股份转让系统股份转让以集合竞价的方式配对撮合，转让价格不设指数，设5%的涨跌幅限制。

A

[解析] 我国的股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。保荐人制度明确了保荐机构和保荐代表人的责任并建立了责任追究机制；发行审核制度规定证券发行审核委员会依法独立地审核股票发行申请，中国证监会根据发审委的审核意见，依法做出核准或不予核准的决定。

A

[解析] 普通股没有还本要求，股息也不固定，信用风险比较低，但并不是不存在信用风险，表现在下列两个方面：①公司不能如期偿还债务，会影响股票的市场价格；②公司破产时，股票的市场价格会接近于零。

B

[解析] 证券投资咨询业务是指证券公司及其相关业务人员运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进行分析评判；为投资者的投资决策提供分析、预测、建议等服务，倡导投资理念、传授投资技巧，引导投资者理性投资的业务活动。题中描述的是财务顾问业务。

B

[解析] 证券登记结算公司的保证交收，降低了证券市场的信用风险，而不是交易风险。

B

[解析] 托管满12个月，确需继续托管的，国务院证券监督管理机构可以决定延长托管期限，但延长托管期限最长不得超过12个月。

B

[解析] 根据《公司法》规定，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。

B

[解析] 参加证券从业人员资格考试的人员，违反考场规律，扰乱考场秩序的，两年内不得参加资格考试。