D

[解析] 财务自由度主要是通过理财收入除以生活支出额度(理财收入/生活支出)表现出来的。财务自由度越接近1或者大于1，表明理财收入已基本能够覆盖生活支出，则财务自由度就越高。

D

[解析] 通常员工个人缴费基数是经过核定的上年度本人月平均工资，费率为8%。同时，缴费基数最高为统筹地职工上年度月平均工资的300%，最低为统筹地职工上年度月平均工资的60%。本题中，孙小姐个人缴纳的养老保险费=4000×300%×8%=960(元)。

B

[解析] 资金缺口=40-[10×(1+5%)¹⁰+2×(F/A，5%，10)]=40-(16.29+2×12.5779)=-1.4458(万元)，即可以满足留学费用需要，资金缺口为0。

B

[解析] 教育贷款是教育费用重要的筹资渠道。长期教育投资规划工具包括教育储蓄、银行储蓄、教育保险、基金产品、教育金信托和其他投资理财产品等。

C

[解析] 关系营销认为产品的价值既包括实体价值，也包括附在产品之上的服务。

D

[解析] 要帮助客户清楚地了解“现在在哪里”，切入点就是理财师对客户家庭财务状况的分析。

B

[解析] 中小企业融资需求一般具有“周期短、频率高、额度小”的特点。由于生产规模小，企业自身的资产规模不大，相对而言，信用级别较低是造成中小企业融资难的关键。

D

[解析] 失能收入损失保险，是指以保险合同约定的疾病或者意外伤害导致工作能力丧失为给付保险金条件，为被保险人在一定时期内收入减少或者中断提供保障的保险。

A

[解析] 在客户关系管理理念里，客户价值通常采用客户的长期价值或者是终生价值方式进行预测。

A

[解析] 理财师在为客户进行投资规划之前，首先要了解客户的风险属性。客户的风险属性分为客户的风险承受能力与风险容忍态度两个层面。

B

[解析] 全生涯现金流量模拟主要反映了客户未来历年的现金流变化状况。

C

[解析] 计算教育资金需求：(1)根据家长确定的期望教育程度，估算出预期的教育费用。(2)设定一个学费增长率，计算未来入学时所需的费用。

B

[解析] 根据资本资产定价模型，投资者甲的风险承受能力比投资者乙的风险承受能力强，故乙的投资相对甲来说，更为保守一些。相同的风险状态下，乙对风险的增加要求更多的风险补偿，反映在无差异曲线上，乙的无差异曲线更陡峭一些。

B

[解析] 打印遗嘱应当有两个以上见证人在场见证。

A

[解析] 应收账款周转次数=企业销售收入净额/应收账款平均余额=400000/[(19000+21000)/2]=20。

D

[解析] 基本养老金由基础养老金和个人账户养老金组成。退休时的基础养老金月标准以当地上年度在岗职工月平均工资和本人指数化月平均缴费工资的平均值为基数，缴费每满1年发给1%；个人账户养老金月标准为个人账户储存额除以计发月数，计发月数根据职工退休时城镇人口平均预期寿命、本人退休年龄、利息等因素确定。

D

[解析] 客户关系管理是企业的一项商业策略，它按照客户的分类情况有效地组织企业资源，培养以客户为中心的经营行为，实施以客户为中心的业务流程，并以此为手段来提高企业的获利能力、收入以及客户满意度。

B

[解析] 通过制作全生涯模拟仿真表，对客户的理财目标进行评估分析。在理财规划书的制作过程中，这部分的内容包括了以下三个部分：(1)全生涯模拟仿真的原理介绍。(2)模拟环境的设置。(3)分析结果的阐述和理财师基于分析结果的初步建议。

B

[解析] 影响债券价格波动性的因素包括：(1)债券的票面利率越低，波动性越大。(2)债券的期限越长，波动性越大。(3)债券的到期收益率越小，波动性越大。

D

[解析] 符合条件的留学人员以免税价格购车，并且上牌时不用缴纳车辆购置税。题干中所述的办理购车手续时所免除的税种应该是车辆购置税。

C

[解析] 补偿原则是指当被保险人发生损失时，通过保险人的补偿使被保险人的经济利益恢复到原来水平，被保险人不能因损失而得到额外收益的原则。

B

[解析] 通常情况下，如果家庭近期无重大支出，建议以3到6个月的生活支出额作为一个基本的现金储备，在此基础上，根据客户的具体情况酌量增加，无须存有大量的现金。

B

[解析] 分红寿险的红利分配有现金红利分配和增额红利分配两种方式。现金红利分配是指直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人的红利分配方式。保单持有人在领取现金红利时可以选择直接领取现金、抵交保费、累积生息或者购买缴清保额等方式。增额红利分配是指以增加保单保额的方式来进行红利分配。在增额红利分配方式下，保单的保险金额会随着每一会计年度红利的分配而提高。

B

[解析] 按税收负担能否转嫁划分，可分为直接税和间接税。直接税是税收负担不能由纳税人转嫁出去，必须由自己负担的各个税种，如所得税、财产税、社会保险税等。间接税是税负可以由纳税人转嫁出去，由他人负担的各个税种，如消费税。

A

[解析] 有效集向上凸的特性和无差异曲线向下凸的特性决定了有效集和无差异曲线的相切点只有一个，也就是说最优投资组合是唯一的。

D

[解析] 保单可以指定多名受益人，同时还可以指定受益份额和受益顺序。即便被保险人离世时未留下遗嘱，也可在一定程度上避免家庭内部的纷争。

B

[解析] 家庭支出主要分为三大类，包括了家庭生活支出、理财支出和其他支出。其他支出是指上述两大类支出不包括的支出类别，如罚款、礼金支出以及其他偶然事件发生的支出，如捐款等。

D

[解析] 所有关于客户关系管理定义的共同之处是强调企业生产经营必须以客户为中心，并一致认为与客户的关系及其管理应该提升到企业竞争与发展战略的高度。

C

[解析] 负相关是指两列变量变动方向相反，一列变量由大到小或由小到大变化时，另一列变量反而由小到大或由大到小变化。

B

[解析] 法律声明文件中包括，本机构理财顾问所给予的相关建议，也有可能涉及以下风险：流动性风险、市场风险、信用风险。

A

[解析] 法定性是指由法律依据继承人与被继承人之间关系的亲疏程度、密切程度直接规定。

B

[解析] 一般而言，企业理财的主要目标包括保证资金安全，规避资金风险，保证资金流的充足性，以应对内外部压力，使资金最大限度地升值。对于中小企业而言，理财的目标不仅包括资金安全性、流动性与收益性，还面临其他问题，其中包括企业经营必需的资金需求、企业和个人风险的有效隔离等。

A

[解析] 根据《中华人民共和国民法典》，代书遗嘱、打印遗嘱、口头遗嘱、以录音录像形式立的遗嘱应当有两个以上见证人在场见证。

A

[解析] 典型的家庭流动性资产就是现金、银行活期存款。

C

[解析] 老年退休是每个人都需要去面对的人生过程，退休后能够享受自立、尊严、高品质的生活是一个人一生中最重要的财务目标，因此退休养老规划是整个个人财务规划中不可缺少的部分。而不是由子女安排。

D

[解析] 教育贷款是教育费用重要的筹资渠道，我国的学生贷款政策主要包括三种贷款形式：商业助学贷款；国家助学贷款；出国留学贷款。

B

[解析] 看涨期权多头利润=(100-92)-4=4(元)，看涨期权空头利润=(96-100)+2=-2(元)，总利润为2元。

B

[解析] 契税的课税对象：国有土地使用权出让、土地使用权转让、房屋买卖、房屋赠予、房屋交换。

B

[解析] 投资性资产比率(投资性资产/总资产)越大说明理财积极度越高。家庭生活支出比率是支出结构分析中较为重要的指标。资产负债率(总负债/总资产)越高，说明财务负担也就越大。现金储备是检验客户家庭资产流动性的最主要的指标。

D

[解析] 关于家庭结余的支配项目包括了专项结余和自由结余两大类。自由结余是总结余减去专项结余总额，这是未经处理的结余额度，自由结余占总结余的比率过高，往往体现出较低的理财积极性；同时自由结余也是可以用于实现短期理财目标的资金。本题中客户的自由结余占比较高，理财积极度低，因而应当建议适当配置理财基金，增加专项结余占比。

AB

[解析] 投资收入通常是指家庭的财产性收入，其中包括了特许权使用费所得，利息、股息、红利所得，资产增值，财产租赁和财产转让所得等。在一些情况下，家庭经营所得也可以列入投资收入。

ABCD

[解析] 人寿保险功用特征包括：(1)人寿保险赔款可实现节税功能。(2)人寿保险金可实现避债功能。(3)人寿保险可实现遗嘱的部分功能。保单可以指定多名受益人，同时还可以指定受益份额和受益顺序。即便被保险人离世时未留下遗嘱，也可在一定程度上避免家庭内部的纷争。(4)人寿保险的给付可防止财产变现带来的损失。

ABDE

[解析] 商业养老保险是社会养老保险的有益补充，品种较多，缴费水平比社会养老保险高，相应保障水平也高。风险收益水平较低，流动性一般，退保成本较高。

ABC

[解析] 税收的主体是国家，税收管理的主体是代表国家的税务机关、海关或财政部门，而费的收取主体多是行政事业单位、行业主管部门等。

ACE

[解析] 长期教育投资规划工具包括教育储蓄、银行储蓄、教育保险、基金产品、教育金信托和其他投资理财产品等。B、D项属于短期教育投资规划工具。

BD

[解析] 在客户投诉及处理上，理财师应该认识和掌握如下几个要点：(1)充分认识到正确处理好客户投诉的重要性。(2)把危机转化为机会，客户投诉是赢取或维护客户的机会。(3)正确处理好客户投诉。

BDE

[解析] 保费支出规划，这部分的支出调整弹性较低。子女教育规划，这个部分的内容相对比较刚性，调整空间并不是很大。医疗保健支出规划，这项支出相对比较刚性。私家车支出规划，这项支出的弹性较大。休闲旅游支出规划，这部分的支出弹性较大。

BCD

[解析] 在实际操作中，一些非官方组织对中小企业的界定提出了三个特征：首先是市场占有率小，影响力弱；其次是没有固定的管理机构；最后是具有自己决策的自主权。

ABCDE

[解析] 理财师在做财富传承规划时，应遵循以下几点原则，力求工作的专业性和有效性：(1)及早着手。(2)充分沟通。(3)专业分工。(4)及时提醒。(5)定期检视。

ABCDE

[解析] 资产配置是控制风险，尤其是系统性风险、稳定收益的有效手段。主要的资产类别包括：权益类资产；固定收益资产；现金；不动产；贵金属；海外的上述资产等。

BDE

[解析] 保险代理人在评估客户保费支出预算时，常用的评估方法有：(1)倍数法则。(2)生命价值法。(3)遗属需求法。

ABCDE

[解析] 理财师应该提醒家长在子女出国留学规划决策时，关注下列几个问题：(1)家庭经济条件。(2)子女对国外社会生活和学习的适应能力。(3)子女语言能力。(4)出国留学时间安排。(5)其他隐性风险。将子女送出国之前，尽量通过各种渠道了解国外学校及其外部生活环境，判断学校有没有可能倒闭、学校所处地区有没有政治局势的动荡等，尽可能做到防患于未然。

ABCDE

[解析] 借贷前的决策包括了以下几个方面的内容：(1)借贷目的。(2)借贷金额、期限和产品(包括借贷渠道的选择)。(3)借贷活动对家庭财务影响的评估。(4)还款计划及信用管理措施。

ABCD

[解析] 在理财规划实际工作中，资产配置主要包括以下几个步骤：(1)选择风险资产类别。(2)根据所选择的资产类别的长期预期报酬率、标准差和相互之间的相关系数，在有效前沿上找到最优风险资产组合及其预期收益率和标准差。(3)选择无风险资产及其无风险利率，结合客户的风险系数，在资本市场线上找到无风险资产和最优风险资产组合的比例，即最优投资组合。(4)对应客户现阶段的预期报酬率，和最优资产组合进行比较，并确定相应的资产配置比例及其标准差。

ADE

[解析] B项，根据的计算公式，β系数为0的股票，其预期收益率为无风险利率。C项，CAPM模型的基本假设包括：(1)投资者是理性的，而且严格按照马柯维茨模型的规则进行多样化的投资，并将从有效边界的某处选择投资组合。(2)资本市场是完全有效的市场，没有任何摩擦阻碍投资。

ABCD

[解析] 理财师进行客户关系管理的内容包括：(1)收集、整理客户的详细信息，了解客户。这是理财师进行客户关系管理的第一步，是前提和基础。(2)严格管理所有的客户接触点。客户接触点就是客户接触到的影响或决定客户关于企业品牌、产品和服务的印象、体验和判断的所有方面，如网点布置陈设、宣传资料的内容和形式、业务人员的言谈举止和工作方法、网站和广告等。接触点管理就是要在了解客户的基础上，根据客户的需求、偏好为客户提供标准化、精细化和个性化的金融服务。(3)理财师进行客户关系管理的目的是培养忠诚的客户、提升客户的忠诚度。理财师为客户提供的专业服务，即理财规划，是为了解决客户的财务问题或实现客户家庭的理财目标。

ABCD

[解析] 从行业衰退的原因来看，可能有四种类型的衰退，它们分别是：(1)资源型衰退，即由于生产所依赖的资源的枯竭所导致的衰退。(2)效率型衰退，即由于效率低下的比较劣势而引起的行业衰退。(3)收入低弹性衰退，即因需求一收入弹性较低而衰退的行业。(4)聚集过度性衰退，即因经济过度聚集的弊端所引起的行业衰退。

ABCDE

[解析] 财富传承规划的功能包括：(1)避免遗产继承纠纷。(2)维持家庭成员生活质量。(3)降低财富损失风险。(4)降低税收风险。(5)建立长期有效的客户维护关系。

AB

[解析] 客户中心论，即“客户满意中心论”。随着市场竞争加剧和成熟，一方面企业面临成本、费用削减空间日益缩小的困境；另一方面，由于科技手段、自动化、标准化的提高，产品同质化越来越严重，企业经营管理把客户的需求、满意和关系放到了首位。

ABD

[解析] 劳务报酬所得是指个人从事设计、装潢、安装、制图、化验、测试、医疗、法律、会计、咨询、讲学、新闻、广播、翻译、审稿、书画、雕刻、影视、录音、录像、演出、表演、广告、展览、技术服务、介绍服务、经济服务、代办服务以及其他劳务取得的所得。C项属于偶然所得。E项属于稿酬所得。