D

[考点] 本题考查证券交易中投资银行所扮演的角色。
   [解析] 证券发行完以后的一段时间内，为了使该证券具备良好的流通性，投资银行常以证券做市商的身份买卖证券，以维持其承销的证券上市流通后的价格稳定。

A

[考点] 利率的期限结构
   [解析] 预期理论认为，随着时间推移，不同到期期限的债券利率有同向运动趋势。如果短期利率较低，收益曲线倾向于向上倾斜；如果短期利率较高，收益曲线倾向于向下倾斜。长期利率的波动低于短期利率的波动。

B

[考点] 保险业监管的主要内容
   [解析] 保险公司成立后，必须将其注册资本的20%作为法定保证金存入中国保险监督管理委员会指定银行，专用于公司清算时清偿债务，故B项正确。

A

[考点] 本题考查证券业务监管的主要内容。
   [解析] 在证券公司的股权管理中，证券公司增加注册资本且股权结构发生重大调整、减少注册资本，变更持有5%以上股权的股东、实际控制人，应当依法报中国证监会批准。

C

[解析] 银行承兑汇票具有安全性高、流动性强、灵活性强的特点，因此是最受欢迎的一种短期信用工具。

D

C

[考点] 本题考查证券登记结算公司的具体职能。
   [解析] 证券登记结算公司的具体职能是：对证券和资金进行清算、交收和过户，使买入者得到证券、卖出者得到资金。

C

[解析] 2014年11月17日，沪港通正式启动。

B

[考点] 货币可兑换
   [解析] 完全可兑换是指一国或某一货币区的居民可以在国际收支的所有项目下，自由地将本国货币与外国货币相兑换。

A

[考点] 几种利率决定理论
   [解析] 古典学派认为，在充分就业的条件下，投资和储蓄都是利率的函数。利率决定于储蓄与投资的相互作用。储蓄(S)为利率(i)的递增函数；投资(I)为利率(i)的递减函数。当S＞I时，利率会下降；当S＜I时，利率会上升；当S=I时，利率便达到均衡水平。

D

[考点] 自营证券投资、私募股权和风险投资、资产管理
   [解析] 注册资本不低于1亿元人民币，净资本不低于5000万元人民币，并经中国证券监督管理委员会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务。

C

[考点] 金融风险的管理
   [解析] 汇率风险的管理方法主要有：①选择有利的货币；②提前或推迟收付外币；③进行结构性套期保值；④做远期外汇交易；⑤做货币衍生品交易。

D

[考点] 金融期权
   [解析] 期权费由两部分构成：内在价值和时间价值。时间价值指的是期权费减去内在价值部分以后的余值。期限越长的期权，基础资产价格发生变化的可能性越大，因而期权的时间价值越大。在敲定价格既定时，期权费大小与期权的期限长短成正比。

C

C

[解析] β值提供了一个衡量证券的实际收益率对市场投资组合的实际收益率的敏感度的比例指标，如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大Y%，则证券i的实际收益率比预期大β_i×Y%。故本题中，该证券的实际收益率比预期收益率高1.5×10%=15%。

D

D

[考点] 本题考查股票收益率的计算。
   [解析] 股票的预期收益率r_i=β(r_M-r_f)+r_f=1.3×(7%-3%)+3%=8.2%。

B

[考点] 本题考查纽约型离岸金融中心的特点。
   [解析] 纽约型离岸金融中心的特点是：欧洲货币业务包括市场所在国货币的非居民之间的交易，管理上对境外货币和境内货币严格分账。

D

B

[考点] 金融互换
   [解析] 金融互换是两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式。金融互换分为货币互换、利率互换和交叉互换三种类型。货币互换是指买卖双方将一种货币的本金和固定利息，与另一种货币的等价本金和固定利息进行交换的协议。利率互换是指买卖双方同意在未来的一定期限内，根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算，而另一方的现金流根据固定利率计算，通常双方只交换利息差，不交换本金。

B

A

[解析] 治理通货膨胀需要采用紧缩性的货币政策。紧缩性的货币政策措施主要包括提高法定存款准备金率、提高再贴现率、在公开市场上卖出政府债券、直接提高利率。

D

[考点] 本题考查看涨期权的概念。
   [解析] 看涨期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产。

C

[考点] 本题考查市场风险管理中汇率风险的管理。
   [解析] 提前或推迟收付外币，即当预测汇率朝着不利于或有利于自己的方向变动时，外币债权人提前或推迟收入外币，外币债务人提前或推迟偿付外币。这属于汇率风险的管理方法。

B

C

[考点] 收益率的计算
   [解析] 实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=8%-2%=6%。

C

[考点] 金融市场的类型
   [解析] 证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市扬的核心。

C

[考点] 本题考查我国上海银行间同业拆放利率的相关内容。
   [解析] 上海银行间同业拆放利率是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。

B

C

AB

[考点] 证券投资基金的法律形式和运作方式
   [解析] 依据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金。

ACDE

ABC

BCE

[考点] 本题考查流动性偏好理论。
   [解析] 流动性偏好的动机包括交易动机、预防动机和投机动机。

ABCD

[解析] 商业银行资产负债管理的基本原理包括规模对称原理、结构对称原理、速度对称原理、目标互补原理、利率管理原理和比例管理原理，选项ABCD正确。

ADE

[考点] 货币可兑换
   [解析] 本题考查资本项目完全可兑换的条件。资本项目可兑换需要一定的条件，主要包括：①稳定的宏观经济环境；②稳健的金融体系；③弹性的汇率制度。

AC

BCDE

ABDE

[解析] 2010年底，巴塞尔委员会正式公布了“巴塞尔协议Ⅲ”，进一步强化了银行资本充足率监管要求，提高了资本质量、一致性和透明度，加大了风险覆盖范围，引入了杠杆率要求，建立了流动性标准，并成为国际金融监管领域的新基准。

AB

[解析] 在国际收支逆差时，可以采用紧缩的财政政策。紧缩的财政政策对国际收支的调节作用主要有两个方面：①产生需求效应；②产生价格效应。