C

[解析] 根据对招股说明书的编制和披露的规定，发行人应在招股说明书及其摘要披露后 10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。

D

C

D

D

C

[解析] C项，标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。

A

[解析] 同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。

C

C

B

A

[解析] 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第五条，保荐代表人及其配偶不得以任何名义或者方式持有发行人的股份。

A

B

[解析] B项，个人申请注册登记为财务顾问主办人的，要求未负有数额较大到期未清偿的债务。

D

B

[解析] 在我国，投资项目是否符合国家产业政策需要征求国家发展和改革委员会的意见。

B

A

[解析] 《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程》第十八条规定，并购重组委通过召开并购重组委会议进行审核工作，每次参加并购重组委会议的并购重组委委员为5名，每次会议设召集人1名。

B

D

[解析] 本题是对法律常识的考查，按份责任不是正确的法律术语，由于上市企业才是上市行为的主体，因此上市公司才需要承担主要民事责任，而相关机构根据自己责任的不同承担相应连带责任。

B

D

C

B

[解析] 未分配利润筹资而增加的权益资本不会稀释原有股东的每股收益和控制权，同时还可以增加公司的净资产，支持公司扩大其他方式的筹资。

B

[解析] 股权融资容易导致公司控制权的分散，而且股权融资尤其是增发新股将引入新的股东，在股权融资数量很大的情况下，有可能导致新股东取代原有股东掌握上市公司的控制权。

A

D

C

[计算提示]
   普通股的资本成本率=[0.84×(1+5%)/6]+5%

A

C

[解析] 对未能按规定披露信息的企业、相关中介机构及负有直接责任的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，交易商协会可通过诫勉谈话、警告、公开谴责等措施进行处理；情节严重的，可建议中国人民银行给予行政处罚。

D

C

ABD

[解析] C项，中国证监会发布“关于修改《上市公司收购管理办法》第六十三条的决定”的前后，当事人可以向中国证监会申请以简易程序免除以要约方式增持股份的范围没有发生变化。

D

B

[解析] 除B项外，资产评估报告正文内容还包括：评估机构与委托单位的名称、评估目的与评估范围、资产状况与产权归属、评估基准日期、评估原则、评估依据、资产评估说明、资产评估结论、评估附件名称、评估日期和评估人员签章等。

A

[解析] 股票波动率是影响期权价值的一个重要因素，股票波动率越大，期权的价值越高，可转换公司债券的价值越高；反之，股票波动率越低，期权的价值越低，可转换公司债券的价值越低。

B

[解析] 当有效申购量等于或小于发行量时，发行底价就是最终的发行价格；当有效申购量大于发行量时，主承销商可以采用比例配售或者抽签的方式，确定每个有效申购实际应配售的新股数量。

B

A

B

[解析] 注册委员会委员由市场相关专业人士组成。专业人士由交易商协会会员推荐，交易商协会常务理事会审议决定。注册委员会下设办公室，负责接收、初审注册文件和安排注册会议。

D

A

[解析] A项，标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按面值承销。

B

A

C

[解析] 信托证书是规定债券发行人和债权人权利和义务的文件。

B

[解析] 股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。上市公司就发行证券事项召开股东大会，应当提供网络或者其他方式为股东参加股东大会提供便利。上市公司发行新股决议1年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请股东大会表决。

B

[解析] 清算价格法是以资产的清算价格为标准来估算评估对象价格的一种方法。清算价格是指企业由于破产和其他原因，要求在一定期限内，将特定资产快速变现的价格，清算资产变现的方式可以是一项完整的资产出售，也可拆零出售。

B

[解析] 证券发行上市后首次公开发行股票的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；上市公司再次公开发行证券的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。

A

[解析] 应为总资产的70%，注意总资产和净资产的区分。

B

[解析] 公开发行企业债券，用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%；用于收购产权(股权)的，比照该比例执行；用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。

D

C

C

[解析] 根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》，企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。

C

C

[解析] 边际中标标位的投标额大于剩余招标额的，以该标位投标额为权数平均分配。

D

B

[解析] 网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间上限申购。如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分应当退还给投资者。

B

[解析] 股东大会普通决议通过公司年度预算方案、决算方案、公司年度报告以及董事会和监事会的工作报告等。

B

[解析] 上市公司进行重大资产重组，应当由董事会依法作出决议。上市公司董事会应当就重大资产重组是否构成关联交易作出明确判断，并作为董事会决议事项予以披露。

C

D

[解析] 权益在境外上市的境内公司应符合下列条件：①产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议；②有完整的业务体系和良好的持续经营能力；③有健全的公司治理结构和内部管理制度；④公司及其主要股东近3年无重大违法违规记录。

ABC

BC

[解析] 《证券发行上市保荐业务管理办法》规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：①首次公开发行股票并上市；②上市公司发行新股、可转换公司债券；③中国证券监督管理委员会认定的其他情形。

ACD

ABD

[解析] 除了ABD三项外，外商投资企业作为公司发起人时，其在公司中所占股本的比例还应符合的条件有：①以公司作为组织形式的外商投资企业向其他公司投资时，依照公司章程的规定，由董事会或者股东会、股东大会决议；②公司章程对投资总额及单项投资的数额有限额规定的，不得超过规定的限额。

ABD

ACD

BC

[解析] 股份有限公司的资本是指在公司登记机关登记的资本总额，即注册资本，由股东认购或公司募足的股款构成，其基本构成单位是股份，所以，也可以称为股份资本或股本。

ACD

[解析] 以招标承销方式发行金融债券，发行人应向承销人发布下列信息：①招标前，至少提前3个工作日向承销人公布招标具体时间、招标方式、招标标的、中标确定方式和应急招投标方案等内容；②招标开始时，向承销人发出招标书；③招标结束后，发行人应立即向承销人公布中标结果，并不迟于次1工作日发布金融债券招标结果公告。承销人中标后应履行相应的认购义务。

BCDE

ABD

[解析] 审批更改募集资金用途属于股东大会的特别职权。

ABCDE

ABCD

ACD

[解析] 布莱克-斯科尔斯模型的假设前提主要有：①股票可被自由买进或卖出；②期权是欧式期权；③在期权到期日前，股票无股息支付；④存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以此利率无限制地借入或贷出；⑤不存在影响收益的任何外部因素，股票收益仅来自价格变动；⑥股票的价格变动呈正态分布。

ABC

[解析] D项，招标所确定的价格不是唯一的。

ACD

[解析] 根据中华人民共和国财政部财库[2009]12号丈件《财政部关于印发2009年记账式国债招投标规则的通知》，目前记账式国债的招标方式包括荷兰式招标、美国式招标、混合式招标。

AB

ABCD

[解析] 通过中间机构发行股票是股票发行的通常做法，ABCD选项均体现了这种发行方法的优点。

AB

[解析] 保荐期间分为两个阶段，即尽职推荐阶段和持续督导阶段。

ABCD

[解析] 公司有以下原因之一的，可以解散：①公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现；②股东大会决议解散；③因公司合并或者分立需要解散；④依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；⑤人民法院依照《公司法》第一百八十三条的规定予以解散。
   当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可以请求人民法院解散公司。ABCD选项均符合上述解散原因。

AB

ABCD

[解析] 上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；②擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；③上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；④上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；⑥严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。

BCD

AB

[解析] C项应为3年；D项应为10名。

BCD

[解析] 外部融资的特点主要有：①高效率；②高成本；③高风险性。

ABC

[解析] 按法律规定公司的董事长，公司的高管不得兼任监事。

ACD

ABD

ABC

[解析] 对注册资本没有限制。

AC

[解析] 根据公司法的规定下列事项须由股东大会以特别决议通过：①公司章程的修改；②公司增加或者减少注册资本；③公司的合并、分立和解散；④变更公司的形式；⑤公司章程规定和股东大会以特别决议认定会对公司产生重大影响的，需要以特别决议通过的其他事项。

BC

[解析] 金融债券的承销可采用协议承销、招标承销等方式。承销人应为金融机构，必须具备下列条件：①注册资本不低于2亿元人民币；②具有较强的债券分销能力；③具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道；④最近两年内没有重大违法、违规行为：③中国人民银行要求的其他条件。

AC

[解析] 财务顾问应当建立健全内部报告制度，财务顾问主办人应当就中国证监会在反馈意见中提出的问题按照内部程序向部门负责人、内部核查机构负责人等相关负责人报告，并对中国证监会提出的问题进行充分的研究、论证，市慎回复。

AB

[解析] C项租赁权不属于流动资产；D项应付账款为流动负债。

ABD

[解析] C项属于《上市公司重大资产重组管理办法》第二十七条规定的上市公司可以向中国证监会申请将本次重组方案提交并购重组委审核的情形。

BCD

[解析] 董事的职权：①出席董事会，并行使表决权；②报酬请求权；③签字权，此项权力同时亦是义务，如在以公司名义颁发的有关文件如募股文件、公司设立登记文件等上签字；④公司章程规定的其他职权。

AB

ABCDE

ABCD

[解析] 参见《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程》第十条。

ACD

[解析] 有下列情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免予以要约方式增持股份的申请：①收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化：②上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益；③经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%，收购人承诺3年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约；④中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形。

ABCD

[解析] 外国投资者并购境内企业应符合的基本要求包括ABCD四项内容。

ACDE

A

A

A

A

B

[解析] 在包销数额内的新股发行完成后，发行人应当发布股份变动公告。在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的3个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。

A

B

[解析] 为了减少公司资本而注销股份或者与持有本公司股票的其他公司合并时，可以收购本公司股票，且必须在10日内注销该部分股份。

B

[解析] 董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。

A

B

B

[解析] 公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部分由发起人自公司成立之日起2年内缴足；其中，投资公司可以在5年内缴足。

B

[解析] 短期融资券的托管机构为中央结算公司，同业拆借中心负责提供有关服务。

A

A

B

[解析] 公司要上市必须全部改制。

A

[解析] 境外证券经营机构担任外资股发行的主承销商时，其净资产应具有相当于人民币12000万元以上。