D

[解析] 中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金融市场中重要的交易主体，又是监管机构之一。

C

[解析] 存款性金融机构是指经营各种存款并提供信用中介服务以获取收益的金融机构，主要包括商业银行、储蓄机构和信用合作社等。

D

[解析] 流动性是指金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力。期限性是指金融工具的债权凭证一般有约定的偿还期，即规定发行人必须到期履行还本付息义务。收益性是指金融工具的持有者可以获得一定的报酬和价值增值。风险性是指金融工具的持有人面临的预定收益甚至本金遭受损失的可能性。故本题选D。

B

[解析] 新中国成立以后的金融债券发行始于20世纪80年代中期，1999年以后，我国金融债券的发行主体集中于政策性银行，其中，以国家开发银行为主。故本题选B。

A

[解析] 主板市场是我国股票市场的重要组成部分，以沪、深两市为代表。

B

[解析] 浮动利率比固定利率更能反映市场借贷资本的供求状况，具有一定的科学合理性，因此，被大多数国家和市场接受。

D

[解析] 名义利率是指政府官方制定或银行公布的利率，是包含信用风险与通货膨胀风险的利率。实际利率是指在通货膨胀条件下，名义利率扣除物价变动率后的利率。

D

[解析] 各种债权工具都存在违约风险，政府债券的违约风险最低，公司债权的违约风险相对较高，故D选项的说法错误。

C

[解析] 永久债券的期限无限长，没有到期日，定期支付利息。其到期收益率的r=永久年金/债券的市场价格=5/40=12.5%。

B

[解析] 利率市场化是指存贷款利率不由中央银行统一管控，而是由各商业银行根据资金市场的供求变化来自主调节，最终形成以中央银行基准利率为引导，以同业拆借利率为金融市场基础利率，各种利率保持合理利差和分层有效传导的利率体系。由此得知，本题选B。

A

[解析] 按照融资方式的不同，金融机构可分为直接金融机构和间接金融机构。直接金融机构是指在直接融资领域，为投资者和筹资者提供中介服务的金融机构。间接金融机构是指它一方面以债务人的身份从资金盈余者的手中筹集资金，一方面又以债权人的身份向资金短缺者提供资金，以间接融资为特征的金融机构。

D

[解析] 金融机构的职能是由其性质决定的，金融机构主要有以下职能：(1) 信用中介；(2) 支付中介；(3) 将货币收入和储蓄转化为资本；(4) 创造信用工具；(5) 金融服务。选项D不是金融机构的职能，故本题选D。

A

[解析] 现代金融机构体系通常是以中央银行为核心，由以经营信贷业务为主的银行和以提供各类融资服务的非银行金融机构，以及相关金融监管机构共同构成的系统。

C

[解析] 投资银行是以从事证券投资业务为主要业务内容的金融机构，投资银行的名称通用于欧洲大陆和美国等国家，在英国则称为商人银行、在日本称证券公司。

B

[解析] 二元式中央银行制度具有权力与职能相对分散、分支机构较少等特点，一般是实行联邦制的国家所采用，如美国、德国等。

A

[解析] 商业银行是以货币和信用为经营对象的金融中介机构。

C

[解析] 商业银行的一切活动可以用经营与管理两种性质不同的工作内容加以概括。商业银行的经营是其对所开展的各种业务活动的组织和营销；商业银行的管理是其对所开展的各种业务活动的控制和监督。

B

[解析] 商业银行的经营是对其所开展的各种业务活动的组织和营销，市场营销是经营的核心和灵魂。

C

[解析] 新型的业务运营模式与传统的业务运营模式相比，有以下优点：(1) 前台营业网点业务操作规范化、工序化；(2) 实现业务集约化处理；(3) 实现效率提升；(4) 提高风险防范能力；(5) 大大降低成本。C选项的说法是传统的业务运营模式的优点。

B

[解析] 商业银行的存款经营就是在一定的金融法规监管条件下，充分组织银行的人力、物力来创造新的金融产品并将其销售出去的过程。这一点在美国的商业银行表现得最为明显。

C

A

[解析] 证券发行与承销是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司和政府机构等融资的主要手段之一。

D

[解析] 包销是指投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者。投资银行必须在指定的期限内，将包销证券所筹集的资金交付给发行人。

C

[解析] 投资银行在证券二级市场上扮演着三种角色，即证券经纪商、证券交易商、证券做市商。此外，投资银行还在证券二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。

D

[解析] 作为证券经纪商，在证券承销结束后，投资银行代表买卖双方，按照客户提出的价格代理进行交易，这种证券经纪行为是最传统的证券交易行为。作为证券交易商，投资银行有自营买卖业务的需要。作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

D

[解析] 自1978年改革开放以来，我国金融改革启动并不断深入，初步形成以中央银行为核心，国有商业银行、股份制商业银行为主体，合作性金融、政策性金融以及其他多种金融机构并存、分工协作的金融机构体系、金融市场体系、金融调控与市场监管体系。故选项D错误。

D

[解析] 2002年10月，封闭了50多年的黄金市场开市，这使我国黄金产业格局发生重大改变，对金融产业产生了重要影响。

A

[解析] 2006年12月11日，《商业银行金融创新指引》的实施是我国金融创新里程碑的文件。这是我国发布的第一个规范金融创新的文件，文件是针对商业银行。

A

[解析] 麦金农和肖都认为金融抑制妨碍了储蓄投资的形成，造成了资源配置的不合理从而阻碍了经济发展。为此，解决之道便是实行金融深化或是实行金融自由化。

B

[解析] 规模经济是指通过增大交易规模来降低每一元钱的交易成本。通过把许多小投资者的资金绑在一起来投资，单个投资者分担的交易成本就大大地减少了。

B

[解析] 货币需求量是指在特定的时间段和区域内(如一个国家)，社会各部门(企事业单位、政府和个人)对货币持有的需求总和。

A

[解析] 马克思揭示的货币必要量规律，是以劳动价值论为基础的。

B

[解析] 凯恩斯认为，债券的市场价格与市场利率成反比，如果利率上升，则债券价格下跌；如果利率下跌，则债券价格上涨。

A

[解析] 凯恩斯把人们所持有的金融资产(非物质资产)分为货币和长期债券两类。

B

[解析] 凯恩斯主义的货币需求函数提出了投机性的货币需求，并认为这一需求受未来利率不确定性影响。

A

[解析] 通货膨胀是在一定时期内物价水平的持续上涨现象。无论是西方经济学家还是马克思主义货币理论，均把通货膨胀和物价上涨联系在一起，将物价上涨作为通货膨胀的基本标志。

A

[解析] 通货膨胀所指的物价上涨必须超过一定的幅度。一般来说，物价上涨的幅度在2%以内都不被当作是通货膨胀。

C

[解析] 奔腾式通货膨胀是指物价总水平上涨率在2位数以上，且发展速度很快的通货膨胀。

B

[解析] 由于总需求是由有购买能力和支付能力的货币量构成，总供给则表现为市场上商品和服务的供给，因此，需求拉上的通货膨胀可以通俗的表示为“太多的货币追逐太少的商品”。

A

[解析] 滞胀，特指经济停滞与高通货膨胀，失业以及不景气同时存在的经济现象。

A

B

A

[解析] 狭义的信用风险是指交易对方在货币资金借贷中还款违约的风险。可具体定义为，有关主体在享有债权时，由于债务人不能如期、足额还本付息，而蒙受经济损失的可能性。

B

[解析] 市场风险源于市场中的金融市场，市场风险的风险因素是有关主体在金融市场上从事货币资金借贷、金融产品或金融衍生产品交易。

A

[解析] 操作性失误风险主要是指由金融机构内部因素变化所导致的操作风险。这些内部因素主要包括处理流程、信息系统、人事等方面的失误。

A

[解析] 绝对购买力平价和相对购买力平价之间的关系：如果绝对购买力平价成立，则相对购买力平价一定成立，因为物价指数就是两个时点物价绝对水平之比；但是，如果相对购买力平价成立，则绝对购买力平价不一定成立。

B

[解析] 利率平价说是以本国货币与外国货币的短期利率差异来说明远期汇率的决定及变动的汇率学说。

C

[解析] 货币局制是指官方通过立法明确规定本币与某一关键货币保持固定汇率，同时对本币发行做特殊限制，以确保履行法定义务。中国香港的联系汇率制就是一种货币局制。

C

[解析] 二战后布雷顿森林体系下的汇率制度是以美元为中心的固定汇率制。

A

[解析] 水平区间内盯住汇率制类似于传统盯住安排，不同的是汇率的波动幅度大于±1%。

B

[解析] 1694年成立的英格兰银行，它虽然成立晚于瑞典银行，但是被公认为是近代中央银行的鼻祖。

C

[解析] 中央银行在政府的监督和国家总体经济政策的指导下，独立地制定、执行货币政策，这体现了当代中央银行的相对独立性。

A

[解析] 2008年12月16日，国家开发银行股份有限公司在北京挂牌成立，成为我国第一家由政策性银行转型而来的商业银行，标志着我国政策性银行改革取得重大进展。

D

[解析] 中央银行接受政府的指令，货币政策的制定及采取的措施要经政府批准，政府有权停止、推迟中央银行决议的执行。这种中央银行属于独立性较小的模式，其代表国家是意大利。

B

[解析] N股是指那些在中国大陆注册、在纽约上市的外资股。

C

[解析] 资产清算业务是中央银行的主要中间业务，这类业务可以划分为：集中办理票据交换、结清交换差额和办理异地资金转移。

D

[解析] 中央银行的负债是指金融机构、政府、个人和其他部门特有的对中央银行的债权。主要包括通货发行、商业银行等金融机构存款、国库及公共机构存款、延期支付项目、其他负债。中央银行资产包括国外资产、贴现及放款、政府债券和财政借款等。

D

[解析] 经济监管论又叫监管经济学，是目前为止较为确切的一种金融监管理论，它提出了可检验的假设和一系列符合逻辑的推理。

B

[解析] 美国的金融监管虽然仍实行分业监管体制，但在1999年通过了《金融服务现代化法案》后，取消了分业经营法案，开始进入混业经营时代。

D

[解析] 选项D属于证券业监管的内容。

ACDE

[解析] 尽管各国或地区的金融市场的组织形式和发达程度有所不同，但都包含四个基本的构成要素，即金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介和金融市场价格。故本题选ACDE。

ABDE

[解析] 金融市场主体是指金融市场上交易的参与者。在这些参与者中，既有资金的供给者，又有资金的需求者。一般来说，金融市场的主体包括个人、家庭、企业、政府、金融机构、中央银行及监管机构。故本题选ABDE。

ABD

[解析] 与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单具有以下特点：(1) 不记名，且可在市场上流通转让；(2) 一般面额固定且较大；(3) 不可提前支取，只能在二级市场上流通转让；(4) 利率既有固定的，也有浮动的，但一般高于同期限的定期存款利率。

BCDE

[解析] 根据布莱克—斯科尔斯(B-S)模型，如果股票价格变化遵从几何布朗运动，那么欧式看涨期权的价格主要取决于股票价格、期权的执行价格、期权期限、无风险利率、股票价格波动率。

ABCD

[解析] 要推进利率市场化，需要正确处理好以下关系：(1) 利率与利润率的关系；(2) 资金供求与利率之间的相互关系；(3) 存款利率与贷款利率的关系；(4) 利率市场化与利率管理的关系；(5) 利率与收益的关系。

ACD

[解析] 金融运行机构是以盈利为目的，通过向公众提供金融产品和金融服务而开展经营的金融机构，如商业银行、投资银行、证券公司、保险公司、信托公司等。故本题选ACD。

ABCE

[解析] 金融机构的职能是由其性质决定的。金融机构主要具有以下职能：(1) 信用中介；(2) 支付中介；(3) 将货币收入和储蓄转化成资本；(4) 创造信用工具；(5) 金融服务。

ACE

[解析] 商业银行已有几百年的发展历史，在漫长的发展过程中，人们不断实践，不断总结，通常把安全性、流动性、盈利性归纳为商业银行经营和管理的三大原则。

ABCE

[解析] 新型的业务运营模式与传统的业务运营模式相比有以下优点：(1) 前台营业网点业务操作规范化、工序化；(2) 实现业务集约化处理；(3) 是实现效率提升；(4) 可以提高风险防范能力；(5) 可以降低成本。

BCDE

[解析] 从当代经济发展的历史来看，对近三四十年来的金融创新有较大影响的经济事件主要有：欧洲货币市场的兴起、国际货币体系的改变、石油危机与石油美元回流、国际债务危机。

BCDE

[解析] 为了规避风险或为了逃避管制，还可能是为了迎合市场客户之需，商业银行的贷款业务有逐渐“表向化”的倾向。具体业务有回购协议、贷款额度、周转性贷款承诺、循环贷款协议、票据发行便利等。

BDE

[解析] 马克思关于流通中货币量的分析以金币流通为假设条件，可表达为：商品价格总额/同名货币的流通次数一执行流通手段职能的货币量。该公式表明：货币量取决于价格的水平、进入流通的商品数量和货币的流通股速度这几个因素。

ABC

[解析] 马克思揭示的货币必要量规律，是以劳动价值论为基础的，该理论的前提条件：(1) 黄金是货币商品；(2) 商品价格总额是既定的；(3) 考察的只是执行流通手段职能的货币量。

ABDE

[解析] 治理通货紧缩的政策措施包括：扩张性的财政政策、扩张性的货币政策、加快产业结构的调整、推进金融制度建设。

ABDE

[解析] 治理和防范通货紧缩的金融制度建设具有以下几个方面的内容：第一，建立并完善银行内部风险防范机制；第二，建立存款保险制度；第三，调整信贷结构，扩大信贷范围，加大信贷资金的投入。

ABDE

[解析] COSO在其《内部控制——整合框架》中正式提出了内部控制由五项要素组成，即控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督。

ABDE

[解析] 中国银监会在《商业银行内部控制评价试行办法》中，认为商业银行内部控制的五项要素是：内部控制环境、风险识别与评估、内部控制措施、监督评价与纠正、信息交流与反馈。

ACD

[解析] 促使银行机构间的适度竞争有两层涵义：一是防止不计任何代价的过度竞争，避免出现金融市场上的垄断行为；二是防止不计任何手段的恶劣竞争，避免出现危及银行体系安全稳定的行为。

ACDE

[解析] 金融监管的原则是指能够全面、充分地反映金融法所调整的金融监管关系的客观要求，并对监管关系的各个方面和全过程都具有普遍意义的基本准则。金融监管的原则包括：监管主体独立性原则、依法监管原则、外部监管与自律并重原则、安全稳健与经营效率结合原则，适度竞争原则、统一性原则。

ABCE

[解析] 汇率变动的决定因素包括：物价的相对变动、国际收支差额的变化、市场预期的变化、政府干预汇率。