AC

BDE

ABCE

ABCDE

CD

透支

短期流动资产  长期流动资产

利息率  正

机会成本  短缺成本  管理费用  转换成本

流动负债  长期负债  所有者权益

支付能力  应变能力

储存成本  订货成本  储存成本  订货成本

库存品

平均存货量  单位储存成本

流动资产  短期资金

短期资金  长期资金

流动资产  流动资产  流动负债

有价证券

长期流动资产  固定资产  长期流动资产  短期流动资产

现金浮游量是指企业账户上的现金余额与银行账户上所显示的企业存款余额之间的差额。

信用标准是指企业同意向客户提供商业信用而提出的基本要求。

ABC控制法是指按照存货价值和对生产经营活动的重要性的高低将存货分为A、B、C三类，施以不同程度的控制管理的存货控制方法。

经济订货批量指一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量。

存货是指企业在正常生产经营过程中持有以备出售的产成品或商品，或者为了出售仍然处在生产过程中的在产品，或者将在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等。

信用条件是指企业要求客户支付赊销款的条件。

营运资金有广义和狭义之分。广义的营运资金是指企业流动资产的总额；狭义的营运资金是指企业的流动资产减流动负债后的余额。

信用额度是指企业给予某个客户在一定时期内应收账款数额的最高限度。

保守的筹资组合是将部分短期资产用长期资金来融通的筹资组合策略。

订货点是指订购下一批存货时本批存货的储存量。

(1) 计算应收账款周转率。
   (2) 计算应收账款平均余额。
   (3) 计算维持赊销业务所需要的资金。
   (4) 计算应收账款的机会成本。

企业现金管理的目标就是要在现金的流动性和收益性之间做出抉择，力求做到既保证企业交易对现金的需要，以降低风险，又不使企业有过多的闲置现金，提高现金使用效率，获取最大的长期收益。

(1) 信用标准。信用标准是企业同意向客户提供商业信用而提出的基本要求。通常以预期的坏账损失率为判别标准。
   (2) 信用条件。信用条件是指企业要求客户支付赊销款的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。
   (3) 收账政策。收账政策是指当企业的应收账款不能如期收回时，企业所采取的收账策略和方法。

营运资金管理是指企业在营运资金政策指导下实施的对营运资金的管理，又称短期财务管理。
   其目标是：
   (1) 实现企业价值最大化。
   (2) 保持充足的流动J陛。
   (3) 使财务风险最小化。

(1) 储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行。
   (2) 储备必要的产成品，有利于销售。
   (3) 适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本。
   (4) 各种存货的保险储备，可以防止意外事件造成的损失。

(1) 交易动机。交易动机是指物流企业在正常经营秩序下应当保持一定的现金支付能力。
   (2) 预防动机。预防动机是指物流企业为应付紧急情况而需要保持的现金支付能力。
   (3) 投机动机。物流企业在保证经营正常进行的基础上，还希望持有一些可用现金以便抓住回报率较高的投资机会，这就是投机动机对现金的需求。

(1) 营运资金的周转期短。
   (2) 营运资金的实物形态具有易变现性。
   (3) 营运资金的数量具有波动性。
   (4) 营运资金的来源具有灵活多样性。

(1) 采购成本。采购成本是由买价、运杂费及相应的税金等构成的。采购成本一般与采购数量成正比例变化。
   (2) 订货成本。订货成本是指为订购原材料、商品而发生的成本。订货成本一般与订货的批量无关，而与订货的次数有关。
   (3) 储存成本。储存成本指在物资储存过程中发生的仓储费、搬运费、保险费和占用资金支付的利息等。一定时期内的储存成本总额，等于该时期内平均存货量与单位储存成本的乘积。

解：最优经济订购批量：
   (件)

解：订货点R=nt+S，S为保险储备，
   

解：各方案的机会成本分别为：
   A：300×10%=30(万元)
   B：400×10%=40(万元)
   C：50()×10%=50(万元)
   D：600×10%=60(万元)
   E：700×10%=70(万元)
   最佳现金持有量测算表如下：

方案及现金持有量	机会成本	短缺成本	总成本
A(300) B(400) C(500) D(600) E(700)	30 40 50 60 70	80 60 40 10 0	110 100 90 70 70

   由表可知D、E都是最佳现金持有方案。

解：应收账款周转率=360÷60=6(次)
   应收账款平均余额=720×60%÷6=72(万元)
   维持赊销业务所需要的资金=72×30%=21.6(万元)

存货控制是指在日常生产经营活动中，物流企业根据存货计划和生产经营活动的实际要求，对各种存货的使用和周转状况进行组织、调节和监督，将存货数量(即存货的资金占用)保持在一个合理的水平上。常用的存货控制方法有经济订货批量法和ABC控制法。
   经济订货批量是指一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量。从存货成本构成中可知，这两种成本高低与订货批量多少的关系是相反的。订购的批量大，储存的存货就多，会使储存成本上升，但由于订货次数减少，则会使订货成本降低；反之，如果降低订货批量，可降低储存成本，但由于订货次数增加，会使订货成本上升。也就是说，随着订货批量大小的变化，这两种成本是互为消长的。存货控制的目的，就是要寻找这两种成本合计数最低的订购批量，即经济订货批量。
   ABC控制法，亦称ABC分类管理法，是19世纪意大利经济学家巴雷特引入经济管理领域的，其后在生产经营实践中，被广泛应用到物资管理、成本管理和生产管理等多方面。ABC控制法是按照存货价值和对生产经营活动的重要性的高低将存货分为A、B、C三类。其中A类物资的品种不多，数量也只占企业存货总量的15%至20%，但其价格在存货总价中所占的份额却最大，是价值高、重要性大的产品；B类物资占企业存货总量的30%左右，占有一定的价值份额，重要性一般；C类物资占企业存货总量的50%或更多，价值低，重要性差，但品种繁多。A类物资是企业存货控制的重点，要加强管理，通常要随时核对物资的库存状况，采取定量订货方式管理，而且应减少保险储备。B类物资需要给予一定的重视，并在管理方面投入适当的力量。C类物资相对只需要较少的管理和关注，常采用定期订货方式订货并保持较高的安全存货。ABC控制法便于物流企业抓住存货管理的重点，保证存货管理的高效率，同时也有助于有效地减少存货资金的占用。