一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,只有1项最符合题目要求)
二、不定项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,只有1项最符合题目要求)
三、判断题1. “组合投资、分散风险”是基金的一大特色,一些国家的法律通常规定基金必须以组合投资的方式进行投资运作。
对 错
A
[解析] 掌握证券投资基金的概念与特点。见教材第一章第一节,P2。
2. 与契约型基金的股东大会相比,公司型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。
对 错
B
[解析] 掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别。见教材第一章第三节,P8。
3. 根据中国证监会的分类标准,投资于股票、债券和货币市场工具,但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。
对 错
A
[解析] 熟悉股票基金的分类。见教材第二章第一节,P23。
4. 只有资金在一定规模以上的投资者(通常要求在50万份以上)才能参与ETF的申购、赎回交易。
对 错
A
[解析] 熟悉股票基金的分类。见教材第二章第一节,P27。
5. 债券基金提供了长期的投资增值性,可满足投资者教育支出、退休支出等远期支出的需要。
对 错
B
[解析] 了解债券基金在投资组合中的作用。见教材第二章第二节,P27。
6. 股票基金可以大大降低个股投资的系统性风险,但不能规避非系统性投资风险。
对 错
B
[解析] 了解股票基金的投资风险。见教材第二章第二节,P31。
7. 单一债券的信用风险比较集中,债券基金可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险。
对 错
A
[解析] 掌握债券基金与债券的区别。见教材第二章第三节,P35。
8. 通常,债券的到期日越短,债券价格受市场利率的影响就越大。
对 错
B
[解析] 了解债券基金的投资风险。见教材第二章第三节,P36。
9. 灵活配置型基金在股票、债券上的配置比例会根据市场状况调整。
对 错
A
[解析] 了解混合基金的类型。见教材第二章第五节,P41。
10. ETF需承担所跟踪指数面临的系统性风险。
对 错
A
[解析] 了解ETF的投资风险及其分析方法。见教材第二章第七节,P47。
11. 分开募集是分别以子代码进行募集,通过比例配售实现子份额的配比。
对 错
A
[解析] 了解分级基金的类型。见教材第二章第九节,P52。
12. 基金认购费率统一按净认购金额为基础收取。
对 错
A
[解析] 掌握开放式基金认购份额的计算。见教材第三章第一节,P62。
13. LOF采取“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请。
对 错
A
[解析] 了解LOF份额场外申购、赎回与场内申购、赎回的概念。见教材第三章第二节,P76。
14. 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。
对 错
A
[解析] 掌握开放式基金申购、赎回的原则。见教材第三章第二节,P66。
15. 风险控制委员会是常设议事机构,一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。
对 错
B
[解析] 熟悉基金管理公司的组织架构与部门职责。见教材第四章第二节,P88。
16. 基金管理公司设有风险控制委员会等风险控制机构,从整体上控制基金运作中的风险。
对 错
A
[解析] 了解基金管理公司的投资研究、投资交易与投资风险控制工作。见教材第四章第三节,P95。
17. 基金管理公司应当明确职责划分,在岗位分工的基础上明确各会计岗位职责,严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程。
对 错
A
[解析] 熟悉内部控制的目标、原则、基本要求以及主要内容。见教材第四章第五节,P107。
18. 一般情况下,基金银行存款账户、基金结算备付金余额、基金证券账户的各类证券资产数量和余额等每日核对;基金债券托管账户在交易当日进行核对,如无交易每周核对一次。
对 错
A
[解析] 掌握基金财产保管的内容。见教材第五章第三节,P117。
19. 基金管理人和基金托管人应相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司的名单。
对 错
A
[解析] 了解基金托管人对基金管理人监督的主要内容。见教材第五章第六节,P121。
20. 托管银行应建立、完善各类业务规章制度、工作流程等,以保障基金托管业务规范、高效运作。
对 错
A
[解析] 熟悉基金托管人内部控制的目标、原则、基本要素以及主要内容。见教材第五章第七节,P127。
21. 利用专业基金销售公司是争取投资意识较强的老股民群体这类客户的有效手段。
对 错
B
[解析] 了解基金的销售渠道与促销手段。见教材第六章第三节,P139。
22. 基金管理人或代销机构通常设立一个独立的客户服务部门、一套完整的客户服务流程、一系列完备的软硬件设施,以系统化的方式通过各种渠道为客户服务。
对 错
A
[解析] 了解基金客户服务的方式。见教材第六章第三节,P141。
23. 从事宣传推介基金活动的人员应当取得基金从业资格。
对 错
A
[解析] 熟悉基金销售机构禁止行为的类型。见教材第六章第五节,P153。
24. 基金注册登记机构应当提供每周基金交易确认情况,并保证信息的真实性、准确性和完整性。
对 错
B
[解析] 了解基金销售业务信息管理的内容。见教材第六章第六节,P154。
25. 基金销售机构可以将自有资产与投资人资产并账管理。
对 错
B
[解析] 熟悉基金销售机构内部控制的概念、目标、原则与主要内容。见教材第六章第七节,P159。
26. 基金的本期利润不包括未实现的估值增值或减值。
对 错
B
[解析] 掌握本期利润、本期已实现收益、期末可供分配利润以及未分配利润等概念。见教材第八章第一节,P179。
27. 当日赎回的货币市场基金份额自第二日起不享有基金的分配权益。
对 错
B
[解析] 掌握封闭式基金、开放式基金、货币市场基金收益分配的有关规定。见教材第八章第二节,P181。
28. 对企业投资者从基金分配中获得的收入,暂不征收企业所得税。
对 错
A
[解析] 熟悉针对机构法人和个人投资者的税收规定。见教材第八章第三节,P184。
29. 基金信息披露严格禁止使投资人对基金投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述。
对 错
A
[解析] 熟悉对基金信息披露禁止行为的规范。见教材第九章第一节,P188。
30. 年度报告应提供最近3个会计年度的主要会计数据和财务指标;其中的“重要提示”包括投资风险提示。
对 错
A
[解析] 熟悉基金季度报告、半年度报告、年度报告的主要内容。见教材第九章第四节,P201。
31. 基金投资组合报告应披露期末按市值占基金资产总值比例大小排序的所有股票明细以及报告期内股票投资组合的重大变动。
对 错
B
[解析] 熟悉基金季度报告、半年度报告、年度报告的主要内容。见教材第九章第四节,P203。
32. 获得基金托管资格后,商业银行可以承接基金的托管业务。
对 错
A
[解析] 了解对基金托管银行的监管。见教材第十章第三节,P222。
33. 开放式基金的销售业务由基金管理人负责,基金管理人可以委托经中国证监会认定的其他机构代为办理。
对 错
A
[解析] 了解对基金托管银行的监管。见教材第十章第三节,P237。
34. 基金募集申请材料是否齐备属于基金募集合规性审查内容。
对 错
B
[解析] 掌握基金募集申请核准的主要程序和内容。见教材第十章第四节,P227。
35. 代销机构不得委托其他机构代为办理基金的销售。
对 错
A
[解析] 掌握基金销售活动监管的内容。见教材第十章第四节,P243。
36. 基金管理公司的业务活动可能严重损害基金财产或者基金份额持有人的利益时,中国证监会依法对相关高级管理人员出具警示函、进行监管谈话。
对 错
A
[解析] 了解加强对基金行业高级管理人员监管的重要性。见教材第十章第五节,P243。
37. 按规定,基金经理在任职前应当通过中国银监会组织的证券投资法律知识考试。
对 错
B
[解析] 掌握对投资管理人员的基本行为规范。见教材第十章第五节,P244。
38. 有效的证券选择有利于风险的分散,因此资产组合管理有其存在的价值。
对 错
A
[解析] 熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤。见教材第十一章第一节,P251。
39. 证券组合的收益率和风险也可用期望收益率和协方差来计量。
对 错
B
[解析] 掌握单个证券和证券组合期望收益率、方差的计算以及相关系数的意义。见教材第十一章第二节,P257。
40. 证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合,它为投资者提供了一切可行的组合投资机会,投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。
对 错
A
[解析] 熟悉证券组合可行域和有效边界的含义。见教材第十一章第二节,P265。
41. 无差异曲线的位置越高,其上的投资组合带来的满意程度就越高。
对 错
A
[解析] 掌握无差异曲线的含义、作用和特征。见教材第十一章第二节,P267。
42. 在资本资产定价模型假设下,当市场达到均衡时,所有有效组合都可视为无风险证券与市场组合的再组合。
对 错
A
[解析] 掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义。见教材第十一章第三节,P273。
43. 当实际价格低于均衡价格时,说明该证券是廉价证券,应该购买该证券;相反,则应卖出该证券。
对 错
A
[解析] 熟悉资本资产定价模型的应用效果。见教材第十一章第三节,P278。
44. 方差度量法是最常见、最简便的风险度量方法。
对 错
A
[解析] 熟悉历史数据法和情景综合分析法的主要特点及其在资产配置过程中的运用。见教材第十二章第二节,P298。
45. 恒定混合策略适用于风险承受能力较稳定的投资者。
对 错
A
[解析] 熟悉各类资产配置策略的一般特征以及在资产配置中的具体运用。见教材第十二章第三节,P303。
46. 当风险资产收益率上升时,风险资产的投资比例随之上升。如果风险资产市场继续上升,投资组合保险策略将取得优于买入并持有策略的结果。
对 错
A
[解析] 熟悉各类资产配置策略的一般特征以及在资产配置中的具体运用。见教材第十二章第三节,P306。
47. 战术性资产配置与战略性资产配置对投资者的风险承受和风险偏好的认识和假设相同。
对 错
B
[解析] 熟悉战略性资产配置与战术性资产配置之间的差异。见教材第十二章第三节,P310。
48. 通过组合投资,能够减少直至消除的是系统性风险,而只承担影响所有股票收益率的非系统性风险。
对 错
B
[解析] 了解股票投资组合的目的。见教材第十三章第一节,P313。
49. 即使建立在全部公开信息基础上的基本分析也能创造出超额收益。
对 错
B
[解析] 了解基本分析的主要指标和理论模型。见教材第十三章第四节,P323。
50. 跟踪误差是难以避免的。
对 错
A
[解析] 熟悉指数型投资策略的理论和实践基础、跟踪误差的问题和加强指数法。见教材第十三章第五节,P328。
51. 债券投资组合的内部收益率是通过计算投资组合在不同时期的所有现金流,然后计算使现金流的终值等于投资组合市场价值的利率。
对 错
B
[解析] 熟悉债券投资组合收益率的衡量方法。见教材第十四章第一节,P332。
52. 在资产配置方案中,固定收益证券的基本缺点是在通货紧缩的条件下不能套期保值。
对 错
B
[解析] 了解债券风险测量。见教材第十四章第二节,P337。
53. 当收益率变动时,用修正期限来计算的债券价格变动与实际价格变动总是存在误差。
对 错
A
[解析] 熟悉测算债券价格波动性的方法。见教材第十四章第二节,P340。
54. 收益级差越大,过渡期越短,投资者从债券互换中获得的收益率就越高。
对 错
A
[解析] 熟悉积极债券组合管理、消极债券组合管理的理论基础和多种策略。见教材第十四章第三节,P342。
55. 指数化投资策略以市场充分有效的假设为基础。
对 错
A
[解析] 熟悉积极债券组合管理、消极债券组合管理的理论基础和多种策略。见教材第十四章第四节,P347。
56. 如果投资者认为市场有效性较强时,可采取指数化的投资策略。
对 错
A
[解析] 了解投资者选择。见教材第十四章第四节,P351。
57. 基金组合表现本身的衡量着重在于反映组合本身的回报情况,并不考虑投资目标、投资范围、投资约束、组合风险、投资风格的不同对基金组合表现的影响。
对 错
A
[解析] 了解基金绩效衡量的目的与意义。见教材第十五章第一节,P353。
58. 公开的市场指数包含交易成本,而基金在投资中也必定会有交易成本,也常常引起比较上的不公平。
对 错
B
[解析] 了解基金绩效收益率的衡量方法。见教材第十五章第三节,P362。
59. 信息比率越大,说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越低。
对 错
B
[解析] 熟悉风险调整绩效衡量的方法。见教材第十五章第四节,P369。
60. 当T p<0时,说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。
对 错
B
[解析] 熟悉绩效贡献的分析方法。见教材第十五章第六节,P374。