三、判断题5. 我国的公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在3年以上期限内还本付息的有价证券。
对 错
B
[解析] 我国的公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在1年以上期限内还本付息的有价证券。公司债券的发行人是依照《公司法》在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。发行公司债券应当符合《证券法》《公司法》和《公司债券发行试点办法》规定的条件,经中国证监会核准。显然本题叙述错误,因此,本题的正确答案为B。
6. 根据《证券法》的规定,向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币3000万元的应由承销团承销。
对 错
B
按照《证券法》的规定,向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的,应当由承销团承销,承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。
9. 中证指数有限公司由中国证监会、中国证券业协会共同发起设立。
对 错
B
[解析] 中证指数有限公司成立于2005年8月25日,是由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资发起设立的一家专业从事证券指教及指数衍生产品开发服务的公司。
10. 证券发行市场又称为证券次级市场。
对 错
B
[解析] 证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所,又称一级市场或初级市场;证券交易市场是买卖已发行证券的市场,又称二级市场或次级市场。
11. 公司制证券交易所的股票可以在本交易所上市交易。
对 错
B
[解析] 公司制的证券交易所必须遵守本国公司法的规定,在政府证券主管机构的管理和监督下,吸引各类证券挂牌上市,但它本身的股票不得在本交易所上市交易。
12. 封闭式基金有固定封闭期,通常在10年以上,一般为10年或15年。______
对 错
B
[解析] 本题是对封闭式基金固定封闭期规定的考查。
封闭式基金有固定的存续期,通常在5年以上,一般为10年或15年,经受益人大会通过并经主管机关同意可以适当延长期限。本题的说法错误。
13. 美国第一个证券交易所是在费城成立的。
对 错
A
[解析] 1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所。
14. 优先股票的股息率是不固定的。
对 错
B
[解析] 优先股票的股息率是固定的,其持有者的股东权利受到一定限制,但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。故题干说法错误。
15. 证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。
对 错
A
[解析] 证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金,由基金管理人管理,基金托管人托管,为基金份额持有人的利益,以资产组合方式进行证券投资活动的基金,具有利益共享、风险共担的特征。
16. 证券公司的自营业务必须以自己的名义进行,不得假借他人名义或者以个人名义进行;自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金;证券公司不得将其自营账户借给他人使用。
对 错
A
[解析] 《证券法》第一百三十七条规定,证券公司的自营业务必须以自己的名义进行,不得假借他人名义或者以个人名义进行。证券公司的自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金。证券公司不得将其自营账户借给他人使用。
18. 我国《证券法》规定,发行人向不特定对象发行的证券,法律、行政法规规定应当由证券公司承销的,应当由承销团承销。
对 错
B
[解析] 我国《证券法》规定,发行人向不特定对象发行的证券,法律、行政法规规定应当由证券公司承销的,发行人应当同证券会司签订承销协议;向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的,应当由承销团承销。
19. 由于基金的具体投资操作和日常管理是由基金管理人来执行的,因此,基金托管人对托管的基金不承担法律及行政责任。
对 错
B
[解析] 基金托管人是基金持有人权益的代表,对基金管理机构的投资操作进行监督和保管基金资产。基金托管人的作用决定了它对所托管的基金承担着重要的法律及行政责任
25. 上证380指数样本股侧重反映中小盘股票的市场表现。
对 错
A
[解析] 掌握我国主要的股票价格指数、债券指数和基金指数。
26. 上市公司非公开发行股票,发行对象均属于原前20名股东的,可以由上市公司自行销售。
对 错
B
[解析] 上市公司非公开发行股票,发行对象均属于原前10名股东的,可以由上市公司自行销售。
28. 为了控制期货交易的风险和提高效率,期货交易所的会员经纪公司必须向交易所或结算所缴纳结算保证金,而期货交易双方在成交后都要通过经纪人向交易所或结算所缴纳一定数量的保证金。
对 错
A
[解析] 为了控制期货交易的风险和提高效率,期货交易所的会员经纪公司必须向交易所或结算所缴纳结算保证金,而期货交易双方在成交后都要通过经纪人向交易所或结算所缴纳一定数量的保证金。由于期货交易的保证金比率很低,因此有高度的杠杆作用,这一杠杆作用使套期保值者能用少量的资金为价值量很大的现货资产找到回避价格风险的手段,也为投机者提供了用少量资金获取盈利的机会。因此,本题的正确答案为A。
29. 代办股份转让系统被称为“二板市场”,是指经中国证券业协会批准,具有代办系统主办券商业务资格的证券公司采用电子交易方式,为非上市股份有限公司提供规范股份转让服务的股份转让平台。
对 错
B
[解析] 代办股份转让系统又被称为“三板市场”,是指经中国证券业协会批准,具有代办系统主办券商业务资格的证券公司采用电子交易方式,为非上市股份有限公司提供规范股份转让服务的股份转让平台。
31. 按利息支付方式的不同,债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。
对 错
B
[解析] 根据发行主体的不同,债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。
32. 附新股认股权公司债券按附新股认股权和债券本身能否分开分为:可分离型和非分离型。
对 错
A
[解析] 按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分,这种债券有两种类型:一种是可分离型,即债券与认股权可以分开,可独立转让,即可分离交易的附认股权证公司债券;另一种是非分离型,即不能把认股权从债券上分离,认股权不能成为独立买卖的对象。
33. 按发行对象不同和有无中介机构介入是证券发行最基本的、共有的分类方法。
对 错
A
[解析] 按发行对象不同和有无中介机构介入是证券发行最基本的、共有的分类方法,也是发行主体选择证券发行方式时首先要考虑的问题。故题干说法正确。
34. 期货的价格与未来的现货价格之间可能存在一定的偏离。
对 错
A
期货的价格与未来的现货价格之间可能存在一定的偏离。
35. 在国际债券市场上筹集资金,都可以得到一个主权国家政府最终偿债的承诺保证。
对 错
B
[解析] 在国际债券市场上筹集资金,并不必然得到一个主权国家政府最终偿债的承诺保证,只是有时可以得到一个主权国家政府最终偿债的承诺保证。
36. 我国企业债券的发行主体必须是国有企业。
对 错
B
[解析] 我国的企业债券是指在中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。故题干说法错误。
38. 我国《证券法》对证券交易中的内幕信息知情人员的范围作了明确界定。
对 错
A
[解析] 《证券法》第七十四条规定,证券交易内幕信息的知情人包括:①发行人的董事、监事、高级管理人员。②公司的实际控制人和持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员。③发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员。④由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员。⑤证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员。⑥保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员。⑦国务院证券监督管理机构规定的其他人。
39. 无记名股票持有人不可以出席股东大会。
对 错
B
[解析] 无记名股票持有人出席股东大会的,应当于会议召开5日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司。
41. 交易者买入看跌期权,如果判断正确,可从市场上以较高的价格买入该项金融工具,再按协定价格卖给期权的卖方,将赚取协定价与市价的差额。
对 错
B
[解析] 交易者买入看跌期权,是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。如果判断正确,可从市场上以较低的价格买入该项金融工具,再按协定价格卖给期权的卖方,将赚取协定价与市价的差额。
42. 封闭式基金的期限是指基金的存续期,即基金从成立起到终止之间的时间。
对 错
A
[解析] 封闭式基金的期限是指基金的存续期,即基金从成立起到终止之间的时间。决定基金期限长短的因素主要有两个:①基金本身投资期限的长短。②宏观经济形势。
43. 结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品,它们都是以合约规定条款(如提前终止条款)形式出现的。
对 错
B
[解析] 结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品,它们有些是以合约规定条款(如提前终止条款)形式出现的;也有些嵌入式衍生产品并无显性的表达,必须通过细致分析方可分解出相应的衍生产品。
46. ETF是英文“Exchange Traded Funds”的简称,常被译为“交易所交易基金”,上海证券交易所则将其定名为“上市开放式基金”。
对 错
B
[解析] 上海证券交易所将ETF定名为“交易型开放式指数基金”。
47. 可转换公司债券的票面利率一般低于相同条件的不可转换公司债券的票面利率。
对 错
A
[解析] 可转换公司债券的票面利率(或可转换优先股票的股息率)是指可转换债券作为一种债券的票面年利率(或优先股股息率),由发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定,一般低于相同条件的不可转换公司债券(或不可转换优先股票)。
49. 证券投资的财务风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。
对 错
B
[解析] 财务风险是指公司财务结构不合理,融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。题目中所说的“证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险”是指信用风险。
50. 我国证券公司从事的经纪业务以通过柜台代理买卖证券业务为主。
对 错
B
[解析] 我国证券公司从事的经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主。
51. 证券公司办理集合资产管理业务,可以将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途。
对 错
B
[解析] 集合资产管理计划募集的资金可以投资于中国境内依法发行的股票、债券、证券投资基金以及中国证监会核准发行的其他证券。
52. 未担任证券公司董事职务的总经理不可以列席董事会会议。
对 错
B
证券公司章程应当明确经理层人员的构成、职责范围。证券公司应当采取公开、透明的方式,聘任专业人士为经理层人员。经理层人员不得经营与所任职公司相竞争的业务,也不得直接或间接投资于与所任职公司竞争的企业。总经理应当根据董事会或监事会的要求,向董事会或监事会报告公司重大合同的签订、执行情况、资金运用情况和盈亏情况。总经理必须保证该报告的真实性。未担任董事职务的总经理可以列席董事会会议。
53. 在资产证券化当事人中,接受发起人转让的资产,或受发起人委托持有资产,并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。
对 错
B
资产证券化交易比较复杂,涉及的当事人较多,包括:发起人、特定目的机构或特定目的受托人(SPV)、资金和资产存管机构、信用增级机构、信用评级机构、承销人、证券化产品投资者,即证券化产品发行后的持有人。除上述当事人外,证券化交易还可能需要金融机构充当服务人,服务人负责对资产池中的现金流进行日常管理,通常可由发起人兼任。特定目的机构或特定目的受托人,是指接受发起人转让的资产,或受发起人委托持有资产,并以该资产为基础发行证券化产品的机构。资金和资产存管机构是为保证资金和基础资产的安全,特定目的机构通常聘请信誉良好的金融机构进行资金和资产的托管机构。
54. 证券发行、交易活动的基本原则是公开、公平和诚信。
对 错
B
[解析] 《证券法》规定了证券发行、交易活动的基本原则是公开、公平和公正,当事人遵守自愿、有偿和诚实信用的原则。故题干说法错误。
55. 我国第一家专业性证券公司是南方证券公司。
对 错
B
[解析] 我国第一家专业性证券公司是成立于1987年的深圳特区证券公司。
57. 证券公司作为期货公司的介绍经纪商,能够为客户提供协助开户、提供期货行情信息及交易设施、协助风险控制、办理期货保证金等服务。
对 错
B
[解析] 证券公司受期货公司委托从事IB(即介绍经纪商)业务,应当提供下列服务:①协助办理开户手续。②提供期货行情信息、交易设施。③中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割,不得代期货公司、客户收付期货保证金,不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。
59. 证券公司经营融资融券业务的,应当分别按对客户融资业务规模、融券业务规模的20%计算融资融券业务风险资本准备。
对 错
B
[解析] 证券公司经营融资融券业务的,应当分别按对客户融资业务规模、融券业务规模的10%计算融资融券业务风险资本准备。因此,本题的正确答案为B。
60. 证券公司从事资产管理业务,公司净资本不低于2亿元,且各项风险监控指标符合有关监管规定,设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为3亿元,设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为5亿元。
对 错
A
[解析] 掌握证券公司主要业务的种类、业务内容及相关管理规定。