三、判断说明题1. 如果企业的利润总额绝大部分来源为营业收入,则企业的利润质量较差。
错误。营业收入是企业创造利润的核心,最具有未来的可持续性,如果企业的利润总额绝大部分来源为营业收入,则企业的利润质量较高。
2. 税率的变动对产品销售利润没有影响。
错误。在现行税收体制下,增值税对产品销售利润没有直接影响。增值税变动是通过城建税及教育费附加间接影响销售利润。但是,对于应交纳消费税的产品,消费税率或单位税金变动将直接影响产品销售利润。
3. 一般企业的营业税费金额与营业收入应相匹配,即使金额相对较小,也是分析的重点。
4. 新会计准则将企业资产减值的损益项目在利润表上单列,而不再混同计入管理费用、营业外支出等项目。
5. 公允价值变动损益科目出现正值表明企业当期获得的是未实现的投资收益,反之为负值表明出现的是未实现的投资损失。
错误。公允价值变动损益科目出现正值并不表明企业当期获得的未实现的投资收益,反之为负值也并不表明出现的是未实现的投资损失。
6. 企业所得税是企业的一项费用,该项目可以由当期利润总额乘以税率得到。
错误。企业所得税是企业的一项费用,但是该项目并不能直接由当期利润总额乘以税率计算得到。
7. 每股收益是指普通股股东每持有一股所能享有的企业利润或需承担的企业风险。
四、简答题1. 简述在分析营业收入时需要注意的问题。
(1)企业营业收入确认的具体标准。
(2)企业营业收入的品种构成。
(3)企业营业收入的区域构成。
(4)企业营业收入中来自于关联方的比重。
(5)行政手段造成的收入占企业收入的比重。
2. 简述对营业成本进行质量分析时应当注意的问题。
(1)关注企业存货发出的方法及其变动。
(2)应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系,企业是否存在操纵营业成本的行为。
3. 简述财务费用质量分析的内容。
对财务费用进行质量分析应当细分内部结构,观察企业财务费用的主要来源。首先应将财务费用的分析与企业资本结构的分析相结合,观察财务费用的变动是源于企业短期借款还是长期借款,同时对于借款费用中应当予以资本化的部分是否已经资本化,或者借款费用中应当计入财务费用的是否企业对其进行了资本化。其次,应关注购销业务中发生的现金折扣情况,关注企业应当取得的购货现金折扣是否都已经取得,若是存在大量没有取得的现金折扣,应怀疑企业现金流是否紧张;再有,如果企业存在外币业务,应关注汇率对企业业务的影响,观察企业对外币资产和债务的管理能力。
4. 简述用资产负债表债务法核算递延所得税的具体程序。
(1)按照相关会计准则规定确定资产负债表中除递延所得税负债以外的其他资产和负债项目的账面价值;(2)按照准则中对于资产和负债计税基础的确定方法,以适用的税收法规为基础,确定负债表中有关资产、负债项目的计税基础;(3)比较资产、负债的账面价值与其计税基础,对于两者之间存在差异的,确定为应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异,并据此计算本期的递延所得税负债和递延所得税资产;(4)按照税法规定确定本期的应交所得税;(5)确定本期利润表中的所得税费用。
5. 简述每股收益的内容。
每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益。
基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份,按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算确定。
稀释每股收益是以基本每股收益为基础,假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股,从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。
6. 简述在进行利润趋势分析时,应注意的问题。
(1)如果可以取得详细的资料,应进一步分析企业营业收入的变化原因,是因为企业产品销售价格的变动,还是销售数量的变化,进而可以依据企业所占有的市场份额来分析企业未来竞争力的发展状况;(2)应注意企业主营业务成本的变化原因,是因为原材料的价格变动还是其他原因;(3)定比报表的一个共同缺陷是难以看出哪个项目更加重要,原因在于每个项目的基数都是100,分析人员只能判断每个项目的在分析期间内的变动方向和大小,但是某些金额较小的项目,往往在此种分析中会产生引人注目的变化,而这些小金额的项目在分析整体中一般是不重要的。所以使用定比报表的趋势分析应与比较报表分析相结合。
五、计算分析题1. 某公司2005年和2006年营业利润的有关数据如下表:
项 目 | 2005年度 | 2006年度 | 一、主营业务收入 | 565324 | 609348 | 减:主营业务成本 | 482022 | 508168 | 主营业务税金及附加 | 1256 | 2004 | 二、主营业务利润 | 82046 | 99176 | 加:其他业务利润 | 2648 | 3512 | 减:资产减值准备 | 0 | 988 | 营业费用 | 134 | 204 | 管理费用 | 6684 | 5621 | 财务费用 | 3056 | 2849 | 三、营业利润 | 74820 | 93026 | |
要求:试对该公司利润的变动状况进行具体的分析。
解:2005年的营业利润率=74820÷565324×100%=13.23%
2006年的营业利润率=93026÷609348×100%=15.27%
分析:2006年营业利润率较2005的有所上升,主要原因是在于营业利润上升(24%)远远快于主营业务收入上升(7.8%),而管理费用和财务费用减少所致。
六、综合分析题1. 祥云科技股份公司为国内上市公司,2005~2007年的比较利润表如下表所示:
祥云科技股份公司比较利润表 | 单位:万元 |
(2005~2007年度) |
年 度 | 2005 | 2006 | 2007 | 主营业务收入 | 2306 | 3012 | 3750 | 主营业务成本 | 1976 | 2522 | 3168 | 主营业务税金及附加 | 2 | 6 | 8 | 主营业务利润 | 328 | 484 | 574 | 营业费用 | 222 | 332 | 376 | 管理费用 | 804 | 68 | 118 | 财务费用 | 4 | 22 | 30 | 其他业务利润 | 2.6 | 3.8 | 17 | 营业利润 | -699.4 | 65.8 | 67 | 投资收益 | -32 | -10 | 16 | 补贴收入 | 0.8 | 0.5 | 0.6 | 营业外收入 | 1.5 | 8 | 3 | 营业外支出 | 1.4 | 0.7 | 0.6 | 利润总额 | -730.5 | 63.6 | 86 | 所得税 | 2.8 | 1.6 | 3.5 | 少数股东损益 | -1 | 1.4 | 16 | 净利润 | -732.3 | 60.6 | 66.5 | |
附注:2005年度管理费用中含计提的坏账准备709万元。 |
要求:对祥云科技股份公司3年的数据进行比较分析。
解:通过对祥云科技股份公司3年的数据进行比较分析,可以初步得出以下几个结论:
(1)公司主营业务收入在逐步增长,但是增长的幅度并不快,可以看出企业所经营的业务已经处在成熟期。同时企业主营业务利润的大体趋势也在增长,但是是否企业的主营业务利润率也随之增长,还需要进一步的计算。
(2)公司营业费用一直维持在较高的水平上,同时随着销售的增加而上升。应当关注企业用于销售的营业费用的主要构成,其中是否存在可以控制或降低的空间。
(3)公司管理费用在2005年度数额较大,其原因在于当年企业发生的巨额坏账。(依据原有会计制度,坏账准备在管理费用中核算)。
(4)公司财务费用从2006年度开始较之以前年度出现了较大增加。
(5)2005年公司的投资发生较大的亏损。
(6)公司利润总额和净利润除了2005年因为坏账和投资问题发生较大亏损外,其余年份基本保持稳定,并逐年上升,同时可以看出企业利润的主要来源是营业利润。
2. 某国内上市公司甲2005年度~2007年度的比较利润表部分项目如下表所示:
单位:万元 |
年 度 | 2005 | 2006 | 2007 |
主营业务收入 | 2200 | 3055 | 2740 |
主营业务成本 | 1850 | 2500 | 2100 |
主营业务利润 | 340 | 500 | 636 |
营业利润 | -100 | 66 | 67 |
投资收益 | -20 | -10 | 16 |
补贴收入 | 10 | 5 | 6 |
营业外收入 | 2 | 8 | 3 |
营业外支出 | 1 | 1 | 0.5 |
利润总额 | -109 | 68 | 91.5 |
净利润 | -107 | 60 | 66 |
要求:以每年的利润总额作为总体指标,计算并编制利润总额构成表。
解:
利润构成表 (2005~2007年度)
|
年 度 |
2005 |
2006 |
2007 |
营业利润 |
91.74% |
97.06% |
73.22% |
投资收益 |
18.35% |
-14.70% |
17.49% |
补贴收入 |
-9.17% |
7.35% |
6.56% |
营业外收支净额 |
-0.92% |
10.29% |
2.73% |
利润总额 |
100.00% |
100.00% |
100.00% |