一、单项选择题(在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的。) 二、多项选择题(在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的。) 四、计算题1. 假定你现在25岁,准备一年存1000元,用于退休后养老。如果银行年利率为6%,那么等你60岁退休时,你的银行账户中会有多少钱呢?
分析本题可知,本题计算的是年金终值。
年金终值的计算公式为:
代入数值得:
=111434.78(元)
所以,等60岁退休时,银行账户中会有111434.78元。
五、简答题1. 从宏观方面看,住宅投资的作用主要体现在哪些方面?
从宏观方面来看,住宅投资的作用主要体现在以下三个方面:
(1)为国家增加大量的财政收入。在西方国家,来自地产的收入已经成为国民生产总值的重要组成部分。
(2)可以协调总需求与总供给的平衡。尤其是在通货紧缩时,大力推动住宅投资可以把相当数量的消费基金引到住房方面来,实现供求的总体平衡。
(3)带动相关产业的发展。住宅投资的发展,可以带动建筑、建材、钢铁、机械等工业以及金融业的发展。
2. 简述教育投资不同于金融投资和实物投资的特点。
(1)教育投资具有投资和消费双重特性。消费者进行教育投资不光是为了增加收入,还有满足自身发展的目的,如获得公众认可、提高社会地位等。
(2)教育投资的收益具有时间上的间接性。一般来说,一笔教育投资在投入和取得收益之间,往往需要一个过程。这既包括培训的时间,还包括受教育者寻找工作、适应工作,最终发挥其劳动技能,取得收益的时间。因此,教育投资的循环与教育投资收益的补偿都具有一定的时间间隔,具有间接性。
3. 简述被动的投资策略的内容。
被动的投资策略是以有效市场理论为基础的。它认为:既然市场价格能充分反映其价值,收益率更高的风险必然更大,那么投资者耗费时间、精力、财力寻找偏离其实际价值的资产是白费力气,倒不如将资本分散投资在不同的资产上,保持一段时期,至少能获得市场平均收益。如果运气好,也可能获得超额收益。被动型的投资策略的分析工具有持续时间分析法和避免风险分析法。
4. 简述向后弯曲的个人劳动供给曲线会推导出向右上方倾斜的市场劳动供给曲线的原因。
向后弯曲的个人劳动供给曲线会推导出向右上方倾斜的市场劳动供给曲线至少有两个方面的原因:
(1)每个人的偏好不同,当一些消费者减少劳动供给时,其他的消费者可能正好相反,会增加劳动供给。
(2)对有些人来说,工资增加只会导致劳动供给的增加。这些人在工资较低时不愿意工作,他们宁愿从事一些非市场的劳动。但随着工资的上升,他们发现工作是值得的。经济学家称他们具有较高的保留工资。保留工资即他们愿意工作的最低工资。对于他们来说,工资的增加的效应主要体现为替代效应。因而工资上升会增加他们的劳动供给。
因此,总的来说市场劳动力供给曲线是向上倾斜的。
5. 简述银行控制流动性风险的方式。
银行控制流动性风险可通过三种方式:
(1)当资金来源以中短期为主时,控制长期信贷的比例,以使资产与负债的期限相匹配。
(2)以住宅抵押贷款为主要业务的银行应当大力吸收中长期存款,比如将贷款与存款挂钩等,以使资产与负债的期限相匹配。
(3)当长期资产比例过高时,通过二级市场将其出售给其他商业银行或出售给投资银行及政府机构等用于发行抵押贷款证券。
六、论述题1. 试述西方商业银行在评估个人资信时使用的“5C”的含义。
西方商业银行在评估借款申请人的还款意愿和支付能力时,将信用审查集中在信用的“5C”上,“5C"即品格(character)、能力(capacity)、资本(capital)、担保(collateral)及环境条件(condition)。
(1)品格是指借款人的品质,即借款人是否诚实守信,是否勇于承担责任。特别是在其财务状况不佳的时期,品格用于评估借款人的还款意愿。
(2)能力是指借款人的还款能力,一般用借款人预期的现金收入来测量。借款申请书、书面的财务报表、借款人的薪金记录及信用机构的报告等资料,都可用来估测借款人的还款能力。
(3)人的货币价值,通常用资产净值来衡量(总资产减去总负债)。资本反映借款人的财富积累状况,并在某种程度上表明借款者的成就。
(4)抵押品是指货款申请人用作担保贷款的任何资产。有抵押品作担保降低了贷款的信用风险,但需要注意抵押品的价值评估以及抵押品市场价值的波动。
(5)环境是指贷款申请人的就业环境。环境的变化会导致借款人财务状况的改善或恶化。