四、简答题1. 简述国有资产管理部门与上市公司的关系。
(1)在公司设立阶段,国有资产管理单位作为发起人参与国有股权的管理,如界定产权、管理资产评估、审定股权设置、参与股份制改组方案设计等。(2)公司上市后,国有资产管理单位作为股东参与国有股权管理,主要有收取国家股股利、决定国家股的转让等事宜。(3)公司上市后,国有资产管理单位作为国家股股东行使权力,包括委派法定代表人出席股东大会、审议和表决股东大会议程上的事项等内容。(4)除上述职能之外,国有资产管理部门不应直接对上市公司的经营活动和日常运作下达行政命令,双方不存在上下级隶属关系。
2. 集合竞价时,产生开盘成交价格的决定原则是什么?
(1)能够实现成交量最大的价位。(2)高于决定价格的买入申报与低于决定价格的卖出申报全部成交。(3)与决定价格相同的一方(买方或卖方)须全部成交。如有两个或两个以上价位都满足上述条件,则取中间价位为决定价格(上交所),或选择取离昨收市最近的价位为决定价格(深交所)。
3. 如何理解可转换债券具有股票和债券的特性?
(1)可转换债券首先是一种公司债券,持有人能够以此获得相应的债权,即持有人可以不进行转换,而是持有到期,收取本金和利息。所有可转换债券具有债券的特性。(2)如果持有人选择在规定的期限内将可转换债券转换为公司股票,它就成为公司的股东,享受股东的权益,其收益受公司业绩的影响。(3)正是由于可转换债券的可转换性,所有它兼有股票和债券的特性。
4. 简述股份有限公司股份的特点。
(1)股份的金额性。指股份具有价值,其价值由股票价格形式表现,即用货币加以度量。(2)股份的平等性。指每一股份的权利义务一律平等,同股同权,同股同利。(3)股份的不可分性。指股份是公司资本最基本的构成单位,每个股份不可再分。(4)股份的可转让性。指股票可以通过买卖易手而变现。
六、计算题1. 某种一次性还本付息债券,单利计息,票面金额为1000元,票面利率为8%,1991年1月1日发行,期限为十年。甲投资者在发行时按照面值买进该债券,并且在1996年7月1日以每张1500元的价格卖给乙投资者,乙投资者将该债券持有到期。
计算:(1)甲投资者的实际收益率。
(2)乙投资者的实际收益率。
(1)[(1500-1000)/6.5]/1000=7.7%
(2){[(1000×8%)×10+(1000-1500)]/3.5}/1000=8.571%
2. 设某证交所共有甲、乙、丙三只采样股票,基期为9月30日,基期指数为100,则其报告期股价指数为多少?
股票名称 | 9月30日 | 11月30日 |
| 收盘价 | 上市股票数 | 收盘价 | 上市股票数 |
甲 | 50 | 10 | 55 | 10 |
乙 | 100 | 15 | 105 | 15 |
丙 | 150 | 20 | 160 | 20 |