专业主观题丁公司2014年12月31日总资产为600000元,其中流动资产为450000元,非流动资产为150000元,股东权益为400000元,丁公司年度运营分析报告显示,2014年的存货周转次数为8次,销售成本为500000元,净资产收益率为20%,非运营净收益为-20000元,期末流动比率为2.5。
要求:1. 计算2014年存货平均金额。
存货平均余额=销售成本/存货周转次数=500000/8=62500(元)。
2. 计算2014年年末流动负债。
流动负债=流动资产/流动比率=450000/2.5=180000(元)。
3. 计算2014年净利润。
净利润=净资产收益率×所有者权益=20%×400000=80000(元)。
4. 计算2014年经营净收益。
经营净收益=净利润-非经营净收益=80000-(-20000)=100000(元)。
5. 计算2014年净收益运营指数。
净收益营运指数=经营净收益/净利润=100000/80000=1.25。
6. 甲公司2014年1月1日以银行存款购入A公司股票50000股,每股购买价格4.2元(含0.2元已宣告未发放的现金股利),另支付交易税费2000元,作为交易性金融资产,2014年3月15日收到现金股利。2014年6月30日每股市价5元。2014年7月15日销售A公司股票40000股,每股售价5.2元。交易税费0.6%。
要求:作甲公司相关会计分录。
2014年1月1日:
借:交易性金融资产——成本(A公司) 200000
应收股利 10000
投资收益 2000
贷:银行存款 212000
2014年3月15日:
借:银行存款 10000
贷:应收股利 10000
2014年6月30日:
借:交易性金融资产——公允价值变动(A公司) 50000
贷:公允价值变动损益 50000
2014年7月15日:
借:银行存款 206752
贷:交易性金融资产——成本(A公司) 160000
——公允价值变动 40000
投资收益 6752
借:公允价值变动损益 40000
贷:投资收益 40000
7. 海河公司在2013年10月份发生了以下几项经济业务:
(1)10月1日从银行提取现金6000元备用。
(2)10月5日从银行取得短期性借款200000元,款已存入银行。
(3)10月8日从丙公司购买原材料60000元,货款尚未支付。
(4)10月10日从甲公司收回上月销售商品款80000元,款项已存入银行。
(5)10月20日向甲公司销售价值100000元的商品一批,货款暂未收到。(不考虑增值税)
(6)10月25日开出转账支票一张,支付所欠乙公司的购货款50000元。
要求:对上述经济业务编制会计分录。
(1)借:库存现金 6000
贷:银行存款 6000
(2)借:银行存款 200000
贷:短期借款——××银行 200000
(3)借:原材料 60000
贷:应付账款 60000
(4)借:银行存款 80000
贷:应收账款——甲公司 80000
(5)借:应收账款——甲公司 100000
贷:主营业务收入 100000
(6)借:应付账款——乙公司 50000
贷:银行存款 50000
A公司有关资料如下:
(1)今年年初股东权益总额为1200万元,年末股东权益总额为1680万元(其中,优先股股本84万元)。今年年初、年末的权益乘数分别是2.5和2.2。
(2)本年利润总额400万元,今年的所得税为100万元,优先股股利为60万元,普通股现金股利总额为84万元,普通股的加权平均数为200万股,所有的普通股均为发行在外流通股。
(3)本年末普通股股数为210万股,按照年末每股市价计算的市盈率为10。
(4)公司于去年发行了面值总额为100万元的可转换公司债券(期限为5年),发行总额为120万元,每张债券面值为1000元,转换比率为80(今年没有转换股份),债券利率为4%,所得税税率为25%。
(5)今年的总资产周转率为1.5次,去年的销售净利率为4%,总资产周转率为1.2次,权益乘数(按平均数计算)为2.5。
要求:8. 计算年初、年末的资产总额和负债总额。
根据权益乘数的公式:权益乘数=资产总额/股东权益总额,则有:
①年初权益乘数=年初资产总额/年初股东权益总额
即,2.5=年初资产总额/1200
所以,年初资产总额=3000(万元)
年初负债总额=3000-1200=1800(万元)
②年末权益乘数=年末资产总额/年末股东权益总额
即,2.2=年末资产总额/1680
所以,年末资产总额=3696(万元)
年末负债总额=3696-1680=2016(万元)
9. 计算年末的产权比率。
年末的产权比率=负债总额/股东权益总额=2016/1680=1.2
10. 计算年末的普通股每股净资产。
年末的普通股每股净资产=(1680-84)/210=7.6(元)
11. 计算今年的基本每股收益和每股股利。
净利润=利润总额-所得税=400-100=300(万元)
归属于普通股股东的当期净利润=300-60=240(万元)
基本每股收益=240/200=1.2(元)
每股股利=普通股现金股利总额/年末普通股股数=84/210=0.4(元)
12. 计算年末普通股每股市价和市净率。
普通股每股市价=10×1.2=12(元)
市净率=12/7.6≈1.58
某工业投资项目的A方案如下:
项目原始投资1000万元,其中,固定资产投资750万元,流动资金投资200万元,其余为无形资产投资(投产后在经营期内平均摊销),全部投资的来源均为自有资金。
该项目建设期为2年,经营期为10年,固定资产投资和无形资产投资分2年平均投入,流动资金投资在项目完工时(第2年年末)投入。
固定资产的寿命期为10年,按直线法计提折旧,期满有50万元的净残值;流动资金于终结点一次收回。
预计项目投产后,每年发生的相关营业收入(不含增值税)和经营成本分别为600万元和200万元,所得税税率为25%,该项目不享受减免所得税的待遇。
要求:13. 计算项目A方案的下列指标:
①项目计算期。
②固定资产原值。
③固定资产年折旧。
④无形资产投资额。
⑤无形资产年摊销额。
⑥经营期每年总成本。
⑦经营期每年息税前利润。
计算项目A方案的相关指标:
①项目计算期=2+10=12(年)
②固定资产原值=750(万元)
③固定资产年折旧=(750-50)/10=70(万元)
④无形资产投资额=1000-750-200=50(万元)
⑤无形资产年摊销额=50/10=5(万元)
⑥经营期每年总成本=200+70+5=275(万元)
⑦经营期每年息税前利润=600-275=325(万元)
14. 计算该项目A方案的下列税后净现金流量指标:
①建设期各年的净现金流量。
②投产后1~10年每年的经营净现金流量。
③项目计算期末回收额。
④终结点净现金流量。
计算该项目A方案的下列税后净现金流量指标:
①建设期各年的净现金流量为:
VCF0=-(750+50)/2=-400(万元)
NCF1=-400(万元)
NCF2=-200(万元)
②投产后1~10年每年的经营净现金流量=325×(1-25%)+70+5=318.75(万元)
③项目计算期期末回收额=200+50=250(万元)
④终结点净现金流量=318.75+250=568.75(万元)
15. 按14%的行业基准折现率,计算A方案净现值指标,并据此评价该方案的财务可行性。
A方案的净现值=318.75×(P/A,14%,10)×(P/F,14%,2)+250×(P/F,14%,12)-200×(P/F,14%,2)-400×(P/F,14%,1)-400
=318.75×5.2161×0.7695+250×0.2076-200×0.7695-400×0.8772-400
=1279.395+51.9-153.9-350.88-400=426.52(万元)
A方案的净现值大于零,该方案是可行的。
16. 该项目的B方案原始投资为1200万元,于建设起点一次投入,建设期1年,经营期不变,经营期各年现金流量NCF
2~11=300万元,计算该项目B方案的净现值指标,并据以评价该方案的财务可行性。
B方案的净现值=300×(P/A,14%,10)×(P/F,14%,1)-1200
=300×5.2161×0.8772-1200=172.67(万元)
B方案的净现值大于零,该方案是可行的。