单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,只有1项最符合题目要求)
1. 5年的年报酬率如表7-4所示,则债券40%、股票60%的预期报酬率与标准差分别为
。
表7-4 年报酬分布表 年份 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
A股票基金 | 8% | 10% | -16% | -5% | 12% |
股价指数 | 12% | 15% | -25% | -7% | 20% |
- A.4.08%;7.06%
- B.4.08%;6.66%
- C.4.28%;6.68%
- D.5.08%;6.86%
A B C D
B
[解析] 运用财务计算器:输入财务计算器统计功能。
X01=5,X02=8,X03=-6,X04=-1,X05=12,X平均3.6%,标准差7.16%;
Y01=10,Y02=5,Y03=20,Y04=7,Y05=-20,Y平均4.4%,标准差14.8%;
投资组合的平均报酬率:3.6%×40%+4.4%×60%=4.08%,相关系数-0.84;
投资组合的标准差:[40%2×7.16%2+60%2×14.8%2+2×(-0.84)×7.16%×40%×14.8%×60%]-0.5=6.66%。
3. 关于计算器的操作,下列说法错误的是
。
A.清除屏幕按
键,显示0.00
B.清除编程保存的所有数据,单击
键
C.如果需要清空所有存储数据,直接单击
键即可
D.如果需要清空所有数据,并恢复所有计算器的原始设置,可以先关机,再开机
A B C D
D
[解析] 要完成D项的操作,可以先关机,再按下
,同时按
,将显示Pr Error,按任意键可清除。这个操作被称为计算器的格式化。
14. 假定体重与身高的相关资料如表7-2所示。那么为了建立体重r与身高X之间的关系 (Y=a+bx)。做简单回归的a与b分别为
。
表7-2 体重与身高相关数据表 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
身高(cm) | 175 | 165 | 185 | 178 | 195 |
体重(kg) | 73 | 68 | 81 | 75 | 90 |
- A.-56.3720;0.7448
- B.-56.3720;-55.6272
- C.77.8836;1.3142
- D.77.8836;79.1978
A B C D
A
[解析] 输入财务计算器的回归功能,可以得到回归式Y=-56.3720+0.7448X
19. 5年的年报酬率如表7-5所示,由表可得A股票基金与股价指数的α值与β值分别为
。
表7-5 年报酬率分布表 年份 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
A股票基金 | 8% | 10 | -16% | -5% | 12% |
股价指数 | 12% | 15% | -25% | -7% | 20% |
- A.-0.1185;0.6395
- B.0.9395;0.6395
- C.0.1185;0.6395
- D.-0.1185;0.9595
A B C D
A
[解析] 运用财务计算器:输入财务计算器的回归功能,以A股票基金为Y值,股价指数为X值:
Y01=8,Y02=10,Y03=-16,Y04=-5,Y05=12;
X01=12,X02=15,X03=-25,X04=-7,X05=20;
可得回归式:Y=-0.1185+0.6395X,进而得出A股票基金与股价指数的α值为- 0.1185,β值为0.6395。
26. 下列公式正确的有
。
Ⅰ.预付年金现值系数=(1+i·普通年金的现值系数
Ⅱ.预付年金终值系数=(1+i)·普通年金的终值系数
Ⅲ.偿债基金系数=(1+i)·普通年金的终值系数
Ⅳ.资本回收系数=(1+i)·普通年金的现值系数
A B C D
A
[解析] Ⅲ项应为偿债基金系数=1/普通年金的终值系数;Ⅳ项资本回收系数=1/普通年金的现值系数。
35. 杨晓智现有一投资项目,期初要投入资本5000万元,分5年回收,投资1年后回收500万元,第二年回收1000万元,第三年回收1500万元,第四年回收2000万元,第五年回收3000万元,项目的回报率为
。
- A.13.76%
- B.14.58%
- C.15.98%
- D.16.75%
A B C D
A
[解析] 将期间列为A栏,现金流量列为B栏,输入Excel表格,如表7-7所示。
表7-7 期间现金流量表
期间(年) |
现金流量(万元) |
0 |
-5000 |
1 |
500 |
2 |
1000 |
3 |
1500 |
4 |
2000 |
5 |
3000 |
|
IRR(B2:B7) |
在B8单元输入=IRR(B2:B7)得到13.76%,即内部报酬率为13.76%。