一、单项选择题 张先生32岁,年收入10万元,张太太跟张先生同岁,年收入6万元,两人的收入增长率都为3%,目前家庭生活支出为5万元。家庭有住房一套,价值80万元,贷款余额40万元,现金2万元,基金5万元,存款8万元。儿子3岁,15年后子女教育金20万元。两人准备一起在25年后退休,届时需要退休资金200万元。假设通货膨胀率为3%,投资报酬率为6%。 28岁的刘先生在证券公司上班,月薪税后7000元,每年奖金为两个月税后工资。未婚妻王小姐26岁,在外资企业工作,月薪税后5000元,每年奖金为两个月税后工资。不考虑奖金的税收,二人均有社保。王小姐所在单位为员工购买了团体意外险,刘先生没有商业保险。2008年年底两人有银行存款合计4万元,没有负债。两人准备2009年1月结婚,结婚费用由双方家长提供,未来的理财目标如下: 家庭开销:两人计划婚后每月生活支出控制为3000元,租房居住,租金每月1500元,每年孝敬双方父母共10000元。每年生活费用成长率假定为3%。 购房计划:计划5年后购房,总价以现值计为80万元,房价成长率假定为2%。 旅游规划:结婚当月去度蜜月,预算为8000元。婚后前5年预计每年城市周边游花费为3000元。第6年到第20年计划每年带着孩子国内旅游一次,支出预算为8000元,第21年到25年准备每年出国旅游一次,预算为30000元,第26年到30年准备每年国内游,预算为10000元。假设这30年的旅游费用不增长,且在每年年末支出。年投资报酬率在退休前后一直维持为7%。 冯先生今年40岁,其妻张女士42岁,计划在7年后,儿子大学毕业后送他前往美国继续深造,学费总额目前为100万元,其增长率为5%。冯先生计划55岁退休,并期望退休时归还负债后,家庭金融资产可达200万元人民币(除去自住房产),用于养老及自己做些小生意。 (1)目前的家庭资产主要包括:金融资产123万元,80万元的自用住宅。在负债方面,只有从朋友借得的70万元的无息债务,退休时一次性还清。 (2)家庭收入与支出:家庭每月税后收入为15000元,房租税后收入3000元,一家每月的生活费开销为9000元左右,老人赡养费用1000元,月缴保费1500元。 张先生的家庭目前有资产20万元,年储蓄10万元,年投资报酬率6%,有如下理财目标: (1)2年后购买届时70万元的住房,打算自备款30万元,贷款40万元,贷款利率5%,期限20年,按年本利平均摊还。 (2)20年后负担女儿上大学和硕士的学费,每年学费的现值为10万元,共6年,学费增长率5%。 (3)30年后夫妻一起退休,准备届时200万元退休金,退休后无退休金领取。 20. 关于保险需求计算方法(生命价值法和遗属需要法),下列说法正确的是
。
(1)对于生命价值法,被保险人年龄越大,应有保额越高
(2)对于生命价值法,被保险人个人支出占个人收入的比重越小,应有保额越高
(3)对于遗属需要法,应有保额中无须考虑贷款余额
(4)对于遗属需要法,若考虑全残的情况,可将被保险人自己的生活费用纳入应有保额中
A.(1) (3) B.(2) (4) C.(1) (4) D.(2) (3)
A B C D
B
[解析] (1)对于生命价值法,年龄越大,工作年限就越短,未来工作收入的现值就越小,因此,应有保额也越低。 (3)对于遗属需要法,除了考虑生活开支的现值之外,还需要考虑子女高等教育费用;如果要赡养父母,还需要依照其余寿来投保;另外,还要考虑贷款余额、丧葬费用等。
程东先生现年40岁,经营自己的IT咨询公司,税后月收入为3万元。程太太李红女士现年40岁,为家庭主妇,女儿10岁,在公立小学读书。目前家庭月生活支出为5000元。当前的股票型基金价值60万元。刚买入市价为150万元的自住房产,贷款7成,等额本息按月还款,年利率6.5%,期限15年。全家无商业保险。 家庭理财目标: 计划8年后送女儿出国读4年大学,现在大学学费每年为25万元。 夫妻二人满55岁时退休,退休后每年开销的现值为6万元,生活至80岁。程太太离世时,计划留100万元遗产给女儿。 假设:学费成长率为5%,通货膨胀率为3%,收入成长率为5%,投资报酬率为10%,房价成长率为5%。27. 假如程先生现在离世,他希望他太太能有每年现值3万元的生活费用直到终老,给女儿的遗产计划不变,教育金规划不变,按遗属需要法(考虑货币时间价值),程先生合理的保额为
(答案取最接近值)。
A B C D
B
[解析] 教育金的现值:10i,8n,0PMT,1379738CHS FV,PV=643658元
房贷:1500000×70%=1050000元
应用期初增长型年金现值公式,生活费现值
遗产:10i,40n,0PMT,1000000CHS FV,PV=22095元
生息资产=600000元
保额=643658+1050000+437451+22095-600000=1553204元
张先生家庭年税后工作收入10万元,年家庭生活支出6万元,无社保。张先生计划两年后购现值80万元的房子,首付三成,余下的靠20年贷款解决。现有投资资产20万元,其中国债占20%,基金占80%。定期寿险保额30万元,年缴保费2500元。房价成长率10%,国债的收益率5%,基金收益率10%(答案均取最接近值)。 小陈现年28岁,在高科技公司上班,月薪4000元,每年奖金为3个月工资,估计未来每年月薪增加200元。下个月就要结婚。未婚妻小美26岁,在贸易公司担任秘书,月薪3000元,每年奖金约为2个月工资,预估未来每年月薪增加100元。目前两人皆没有保险,原有的积蓄预计在支付结婚相关费用后所剩无几,可暂不考虑。但也没有负债,往后的各项目标规划皆要以双方的储蓄来准备。未来的理财目标如下: 家庭开销:婚前小陈月支出2500元,小美月支出2000元。婚后两人决定将月支出控制在3500元,但因为要自行租房居住,租金每月1000元,每月总开销仍达4500元。每年计划国内旅游一次,预算为4000元。每年生活费用成长率假定为2%。 家庭计划:计划5年后生一个小孩。出生后每月养育费用现值1000元,扶养到22岁。另18岁时需准备大学费用现值100000元。每年学费成长率假定平均4%。 购房规划:打算10年后购房,总价以现值计为50万元。假定房价成长率为2%。 退休规划:两人打算30年后同时退休。退休时希望每个月有现值4000元可以用。退休后生活费用成长率估计为2%。预计退休后生活20年。 假设储蓄的投资报酬率为6%。38. 当小陈5年后子女出生时,考虑子女养育和教育,应该以子女为受益人再加买
保额的保险(答案取最接近值)。
A.12.2万元 B.19.2万元 C.28.7万元 D.32.7万元 A B C D
C
[解析] 先计算子女养育费用支出在第5年的现值:
5n,2i,1.2CHS PV,0PMT,FV=1.3249万元
再计算大学教育在第5年的现值:
23n,4i,10CHS PV,0PMT,FV=24.6472万元
18n,6i,0PMT,24.6472FV,PV=-8.6350万元
保额=20.0471+8.6350=28.6821万元
孙先生是一家三口唯一的经济来源,目前有生息资产15万元,房产80万元(3年前购买,当时价值70万元,贷款六成,利率7%,还款期限20年,按年等额本息还款)。估计妻儿的当前年支出为5万元,生活费成长率为4%。儿子刚刚上小学一年级,预计9年后须有4万元以应付高中三年的学费(从现在开始以9年的时间准备)、12年后须有10万元以应付大学四年的学费(从现在开始,以12年的时间准备)。投资报酬率为8%。 丽丽是一名将要毕业的大学生,面对目前严峻的就业形势,不知何去何从。经过思考,丽丽为自己制订了如下就业规划方案。 陈女士,36岁,未婚,在北京某外企从事咨询工作。2009年每月税前收入15000元,月外出就餐支出和置装支出合计2000元,开车上班每月交通支出1200元,基本生活费用支出1000元。父母退休后搬来北京与陈女士同住,每月负担两位老人生活费1500元,预计两位老人余寿还有15年。陈女士6年前在北京购买了一套总价为90万元的住宅,首付30万元,贷款期限20年,贷款利率5%,按月本利平均摊还。 保险方面,陈女士已经购买了保额30万元,20年期的定期寿险,且保费已全部缴清。陈女士工作比较辛苦,她希望能够在50岁时退休,退休后余寿30年,目前已累积存款20万元,准备拿出其中一半进行退休规划。预计退休当年每月生活开支3000元,而且考虑到随年龄增大,健康状况不佳,退休时还需额外准备一笔10万元的活期存款用于可能发生的大额医疗费用支出。假设年投资报酬率7%,按月复利,不考虑通货膨胀率。