(四)案例分析1. 小王刚刚毕业走上工作岗位,希望通过理财规划为以后的生活提前做好打算。他在考虑即将需要面临的结婚费用、婚后的房子、养育子女以及创业的问题,如果你是理财规划师你会给小王什么建议呢?
(1)小王由于开始工作不久,各种花销比较大,而且工资不高,所以他预计工作前几年可能存不了多少钱,假设每年收入扣除生活费,可净得24000元。小王粗略估算一下,结婚需要总共花费200 000元,如果小王每年存人银行24000元,银行年存款利率为2%,那么小王还要工作多少年,才能使他到期的存款能满足结婚需要?
(2)小王与女朋友即将结婚。婚后打算搬离父母家租屋或购屋居住。看到一处房屋可租可售。以5年为期净现值法计算,折现率均用3%计,假设房租与房价5年内均不变,不考虑税赋与房贷因素及房屋持有成本,问下列哪个方案购房较租房划算?
A)年房租1万元,购房房价30万元
B)年房租1.5万元,购房房价50万元
(3)小王和女朋友打算结婚后要小孩,如依目前水平供应子女念大学含住宿4年所需的经费为5万元;若学费涨幅以5%,投资报酬率以8%估计,从子女出生后每月要储蓄多少钱才能达到子女高等教育金目标?以18年准备期计算求最接近值。
(4)小王看到在邻近的城市中,一种品牌的火锅餐馆生意很火暴。他也想在自己所在的社区开一个火锅餐馆,于是找到业内人士进行咨询。花了很多时问,他终于联系到了火锅餐馆的北京总部,总部工作人员告诉他,如果要加入火锅餐馆的经营队伍,必须一次性支付50万元,并按该火锅品牌的经营模式和经营范围营业。小王提出现在没有这么多现金,可否分次支付,得到的答复是如果分次支付,必须从开业那年起,每年年初支付20万元,付3年。三年中如果有一年没有按期付款,则总部将停止专营权的授予。假设小王现在身无分文,需要到银行贷款开业,而按照小王所在城市有关扶持青年创业投资的计划,他可以获得年利率为5%的贷款扶植,小王现在应该一次支付还是分次支付呢?
(1)设需要工作n年,则有:24000×FVIFA2%,n=200000
FVIFA2%,n=8.3333
仍采用试误法,设n=8,则FVFIFA2%,n=8.5830
设n=7,则FVIFA2%,n=7.4343
因此可见,n在7~8之间,设n=7.5,则FVIFA2%,n=[1.027.5-1]/0.02=8.0057
所以,小王至少要存7.5年,才能保证存款能满足结婚需要。
(2)分别算出购房与租房的净现值,再比较净现值高者划算,租房用期初年金。
(A)3i,5n,1PMT,OFV,PV-4.58,期初,为租房净现值
3i,5n,0PMT,30FV,PV-25.88,25.88-30=-4.122为购房净现值,
租房净现值>购房净现值,购房划算。
(B)3i,5n,1.5PMT,0FV,PV-6.87期初,为租房净现值
3i,5n,0PMT,50F、V,PV-43.1304,43.1304-50=-6.869为购房净现值,
租房净现值>购房净现值,购房划算。
(3)-5PV,5i,18n,CPT FV12.033,届时学费需求额
12.033 FV,8/12i,18×12 n,CPT PMT-0.0251,251元
小王需要每月储蓄251元才能达到满足子女高等教育的资金。
(4)对小王来说,如果一次支付,则相当于付现值50万元;而若分次支付,则相当于一个3年的先付年金,小王应该把这个先付年金折算为3年后的终值,再与50万元的3年终值进行比较,才能发现哪个方案更有利。
如果分次支付,则其3年终值为:
FVAD=20×FVIFA5%,3×(1+5%)=20×3.1525×1.05=66.2025
如果一次支付,则其3年的终值为50×FVIF5%,3=50×1.1576=57.88万元
相比之下,一次支付效果更好。
2. 张先生最近购买彩票,中奖100000元,他想将这笔钱存入银行,以便将来退休时使用,设张先生还有10年退休,如按年存款利率2%计算,10年后张先生退休时能拿多少钱?(用单利和复利分别计算)
用单利计算:张先生退休能拿的本利和为100000×(1+2%×10)=120000元。
用复利计算:张先生10年后退休可获得100000×FVIF2%,10=100000×(1+2%),10。