三、综合题1. (一)乙股份有限公司成立于2001年,公司当年年末的未分配利润为50万元。2002年公司发生亏损15000万元,2003~2007年每年实现税前利润均为2500万元,2008年实现税前利润为4000万元。公司无其他纳税调整事项,所得税税率为33%。为简化起见,不考虑有关盈余公积的提取。
要求:
(1)编制乙股份有限公司2002~2008年有关会计分录。
(2)计算乙股份有限公司2008年年末未分配利润。
(1)2002年的会计分录:
借:利润分配——未分配利润 15000
贷:本年利润 15000
2003年的会计分录:
借:本年利润 2500
贷:利润分配——未分配利润 2500
2004~2007年的会计分录与2003年相同。
2008年的会计分录:
借:所得税 1320
贷:应交税金——应交所得税 1320
借:本年利润 1320
贷:所得税 1320
借:本年利润 2680
贷:利润分配——未分配利润 2680
(2)2008年年末未分配利润余额:50-15000+2500×5+2680=230(万元)
2. 收入的核算
甲企业为增值税的一般纳税人,适用的增值税税率为17%,适用的所得税税率为25%,按净利润的10%计提盈余公积。2007年发生有关收入的经济业务如下:
(1)财务会计报告批准报出前发生一笔销售退回,退回上年销售的商品。商品货款为 50 000元,税款为8 500元,成本为30 000元。款项尚未收到,该企业对此项应收款按2%计提坏账准备。
(2)1月20日,向乙公司销售商品一批,该批商品的成本为750 000元,增值税专用发票上注明的货款为1 000 000元,税款为170 000元。销售时已知乙公司发生财务困难,但为了减少商品积压,将商品销售给乙公司,乙公司作为原材料核算。5月10日,得知乙公司经营情况逐渐好转,乙公司承诺近期付款。12月16日,乙公司由于缺少现金,经与甲企业协商,以其已用设备抵偿债务,设备的公允价值为1 053 000元(不考虑转让过程中的相关税费),甲企业取得该设备后作为固定资产核算(不需要安装)。
(3)销售商品一批,增值税专用发票上注明的货款为1 530 000元,税款为260 100元。货款的现值为1 346 271元,成本为1 200 000元。双方签订的合同约定货款分5年付清,税款一次付清。
要求:根据上述经济业务编制会计分录。
收入的核算
(1)借:以前年度损益调整 50 000
应交税费——应交增值税(销项税额) 8 500
贷:应收账款 58 500
借:库存商品 30 000
贷:以前年度损益调整 30 000
借:坏账准备 1 170
贷:以前年度损益调整 1 170
借:应交税费——应交所得税 4 707.5
贷:以前年度损益调整 4 707.5
借:利润分配——未分配利润 14 122.5
贷:以前年度损益调整 14 122.5
(2)借:发出商品 750 000
贷:库存商品 750 000
借:应收账款 170 000
贷:应交税费——应交增值税(销项税额) 170 000
借:应收账款 1 000 000
贷:主营业务收 1 000 000
借:主营业务成本 750 000
贷:发出商品 750 000
借:固定资产 1 053 000
营业外支出 117 000
贷:应收账款 1 170 000
(3)借:应收账款 1 790 100
贷:主营业务收 1 346 271
应交税费——应交增值税(销项税额) 260 100
未确认融资收益 183 729
借:主营业务成本 1 200 000
贷:库存商品 1 200 000
3. 某企业现着手编制20×7年4月份的现金收支计划。预计20×7年4月初现金余额为 8 000元;月初应收账款4 000元,预计月内可收回80%;本月销货50 000元,预计月内收款比例为50%;本月采购材料8 000元,预计月内付款70%;月初应付账款余额5 000元需在月内全部付清;月内以现金支付工资8 400元;本月制造费用等间接费用付现16 000元;其他经营性现金支出900元;购买设备支付现金10 000元。企业现金不足时,可向银行借款,借款金额为1 000元的倍数;现金多余时可购买有价证券。要求月末现金余额不低于 5 000元。
要求:
(1)计算经营现金收入;
(2)计算经营现金支出;
(3)计算现金余缺;
(4)确定最佳资金筹措或运用数额;
(5)确定现金月末余额。
(1)计算经营现金收入:
经营现金收入=4 000×80%+50 000×50%=28 200(元)
(2)计算经营现金支出:
经营现金支出=8 000×70%+5 000+8 400+16 000+900=35 900(元)
(3)计算现金余缺:
现金余缺=8 000+28 200-(35 900+10 000)=-9 700(元)
(4)确定资金筹措或运用数额:
银行借款数额=5 000+10 000=15 000(元)
(5)确定最佳现金期末余额:
最佳现金期末余额=15 000-9 700=5 300(元)
4. H公司2003年的部分财务数据如下:年末发行在外的普通股10万股,每股净资产20元,本年实现销售收入1 000万元,实现净利润20万元,支付股利8万元,敏感资产(现金 1%、应收账款16%,存货17%)占销售收入的百分比为34%,敏感负债(应收账款15%、应付工资3%)占销售收入的18%。
要求:计算回答下列问题。
(1)若2004年销售增长20%,存货占收入的比例提高到18%,由于原材料市场竞争加剧,现购增加,使得应付账款占收入的比例降低1个百分点,预计长期借款将增加10万元,同时,需增加设备一台,净值5万元,预测2004年需要的外部融资额。
(2)若2004年销售增长20%,由于存在通货膨胀,物价将上涨5%,该公司采用固定股利支付率政策,该公司2004年所需外部筹资全部通过发行200张公司债券满足,债券面值1 300元,票面利率5%,期限4年,到期一次还本付息,债券筹资费率1%,公司所得税率33%。债券的发行价必须达到多少?预测该公司债券筹资的成本率。
(3)若2004年销售净利润率提高25%,实现固定股利(总额)政策,并不打算对外融资,则其销售增长率不能超过多少?
(4)若该公司采用低正常股利加额外股利政策,2004年销售前景十分看好,预计销售增长40%,同时销售净额利润率将提高到5%,该公司当年对外融资额不准备超过5万元,则2004年末每股(该股数不变)最多能发放多少额外股利?
(5)若该公司不准备对外筹集主权资本,并保持目前的资金结构,经过效率和财务政策不变,则其销售增长率必须保持多少?
(1)销售净利率=20+1 000×100%=2%
股利支付率=8+20×100%=40%
销售增长额=(1 000×20%)万元=200万元
外部融资额=[200×(34%-18%)-1 200×2%× 1-40%)+1 200×(18%-17%) +1 200×(15%-14%)+5-10]万元=36.6万元
(2)销售额增长率=(1+20%)×(1+5%)-1=26%
外部融资额=[1 000×26%×(34%-18%)-1 000×(1+26%)× 2%×(1-40%)]万元=26.48万元
设债券的发行价为A,则
200×A×(1-1%)=264 800
A=1 337.37
债券筹资成本率=[1 300×5%×(1-33%)]÷[1 337.37×(1-1%)]=3.29%
(3)销售净利率=2%×(1+25%)=2.5%
设销售增长率为x,则
1 000×X(34%-18%)-[1000×(1+X)×2.5%-8]=0
X=12.59%
(4)设2004年最多能发放的额外股利总额为Y,则
1 000×40%×(34%-18%)-[1000×(1+40%)× 5%-8-Y]=5
Y=3万元
所以,每股发放的额外股利=[3÷10]元=0.3元
(5)年末股东权益=[10×20]万元=200万元
可持续增长率=20÷[200-(20-8)]×(1-40%)=6.38%