一、单项选择题(以下各小题所给出的四个选项中,只有一项最符合题目要求)
二、多项选择题(以下各小题所给出的四个选项中,至少有两项符合题目要求)
三、判断题2. BIAS是测算股价与移动平均线偏离程度的指标,为投资者明确指明了何种程度为正确的买入点和卖出点。
对 错
B
BIAS达到何种程度为正确的买点或者卖点,并无统一的标准,投资者可凭经验和对行情强弱的判断得出综合的结论。
4. 可转换证券的投资价值为实施转换时得到的标的股票的市场价值。
对 错
B
可转换证券的投资价值是指把它作为不具有转股选择权的一种证券的价值。
5. 如果股价原有的趋势是向上的,遇到下降三角形以后,股价反转。
对 错
B
这时的判断有一定的难度,如果是在上升趋势的末期,出现下降三角形,可以看做是反转形态的底部。
7. 成熟股票市场的证券价格是由股票引起的供求关系决定,而像我国这样的新兴股票市场的证券价格在很大程度上由资本收益率的供求关系决定。
对 错
B
成熟股票市场的供求关系是由资本收益率引导的供求关系,即资本收益率水平对股价有决定性的影响。像我国这样的新兴股票市场,其证券价格在很大程度上由股票的供求关系决定,即由一定时期内股票总量和资金总量的对比力量决定。
8. 市净率越大,说明股价处于较高水平;反之,市净率越小,说明股价处于较低水平。
对 错
A
市净率=每股市价/每股净资产,市净率越大,说明股价处于较高水平,反之则相反。
9. 产权比率低,是高风险高收益的财务结构。
对 错
B
产权比率=负债总额/股东权益,这一比率低,说明负债相对较低,公司在降低财务风险的同时,也失去了运用财务杠杆增加公司收益的机会,是低风险低收益的财务结构。
10. 涨跌比指数ADR是根据股票上涨家数和下跌家数的比值,在大势短期回档或反弹方面,它有先行示警作用。
对 错
A
ADR(N)=N日内股票上涨家数之和/N日内股票下跌家数之和;在大势短期回档或反弹方面,其有先行警示作用。
11. 根据《上市公司行业分类指引》,以上市公司营业收入为分类标准,当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%,则将其划入该业务相对应的类别;当公司没有一类业务的比重大于或等于50%,则将该公司划入综合类。
对 错
B
当公司没有一类业务的比重大于或等于50%,如果某类业务营业收入比重比其他收入比重均高出30%,则将该公司划入此类业务相对应的行业类别,否则,将其划入综合类。
12. 债券的利率期限结构是指债券的利率与到期期限之间的关系。
对 错
B
债券的利率期限结构是指债券的到期收益率与到期期限之间的关系。
13. 技术人股如果大幅度提高经济效益,则可获得较大的技术股收入,属于合法的劳动收入。
对 错
B
技术专利有偿转让的收入也是劳动收入。技术入股如果大幅度提高经济效益,则可获得较大的技术股收入,属于合法的非劳动收入。
14. 当政府货币当局倾向于实施从紧的货币政策时,中央银行就会大量购进有价证券,从而推动利率下调,企业生产经营萎缩,股价从而下跌。
对 错
B
题干所述结论正确,但分析过程不对。中央银行此时大量卖出有价证券,减少资金供给。
15. 利率期限结构的市场分割法认为,资金在长短期市场之间流动时存在障碍,利率期限结构取决于资金市场的供求状况。
对 错
B
在市场分割状态下,长短期资金市场流动存在障碍,两个资金市场流动性的比较情况才决定了利率的期限结构。
16. 权证的杠杆作用一般用考察期内认股权证的市场价格变化百分比与同一时期内可认购股票的市场价格变化百分比的比值表示,也可用考察期期初认股权证的市场价格与考察期期初可认购股票的市场价格的比值近似表示。
对 错
B
也可用考察期期初可认购股票的市场价格与考察期期初认股权证的市场价格的比值近似表示。
17. 社会融资总量=人民币各项贷款+外币各项贷款+委托贷款+信托贷款+银行承兑汇票+企业债券+非金融企业股票+保险公司投资性房地产+其他。
对 错
B
社会融资总量=人民币各项贷款+外币各项贷款+委托贷款+信托贷款+银行承兑汇票+企业债券+非金融企业股票+保险公司赔偿+保险公司投资性房地产+其他。
18. 国内生产总值包含本国公民在国外取得的收入,但不包含外国居民在国内取得的收入;相反,国民生产总值不包含本国公民在国外取得的收入,但包含外国居民在国内取得的收入。
对 错
B
国内生产总值不包含本国公民在国外取得的收入,但包含外国居民在国内取得的收入;国民生产总值包含本国公民在国外取得的收入,但不包含外国居民在国内取得的收入。
19. 在通常情况下,一般投资者倾向于按周或月计算VaR。
对 错
A
通常情况下,银行等金融机构倾向于按日计算VAR;但对于一般投资者而言可按周或月计算VAR。
20. 市场风险度量先后经过了名义值方法、波动性方法、敏感性方法和VaR压力测试的历史过程。
对 错
B
市场风险度量的历史顺序是名义值方法、敏感性方法、波动性方法和VaR压力测试。