一、单项选择题(以下各小题所给出的四个选项中,只有一项最符合题目要求)
二、多项选择题(以下各小题所给出的四个选项中,至少有两项符合题目要求)
三、判断题1. 在经济繁荣时期,低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常比较小,而一旦进入衰退或者萧条,信用利差就会急剧扩大,导致低等级债券价格暴跌。
对 错
A
在经济繁荣时期,低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常比较小;而一旦进入衰退或者萧条,信用利差就会急剧扩大,导致低等级债券价格暴跌。
2. 公司管理风格及经营理念分析是公司基本素质分析不可或缺的内容。
对 错
A
走访和调查上市公司是证券投资分析中一项不可或缺的工作,其中,基本面分析是上市公司调研的重要环节,而公司的经营管理是基本面分析的内容之一。
3. 评估公司业务人员的进取意识和业务技能是公司业务人员素质分析的内容之一。
对 错
A
公司业务人员应该具有以下素质:专业技术能力,对企业的忠诚度、责任感、团队合作精神和创新能力。
4. 规范的法人治理结构要求上市公司必须建立完善的独立董事制度。
对 错
A
2001年8月,中国证监会发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》,要求上市公司必须建立独立董事制度。
5. 通常认为的速动比率为1,而像家乐福超市的这一比率却大大低于1,说明企业的短期偿债能力有问题。
对 错
B
通常所说的速动比率为1,是指一般的制造性企业,而超市大量采用现金销售,几乎没有应收账款,大大低于1的速动比率对其而言是正常的。
6. 企业的债权人和股东对企业进行财务分析时,所分析的侧重点是不同的。
对 错
A
企业的现有投资者(股东)主要关心企业的财务状况、盈利能力;企业的债权人主要关心企业的偿债能力。
7. 判断流动比率是否合理的一般标准是看流动比率是否大于1。
对 错
B
流动比率反映企业的短期偿债能力,一般认为,生产性企业合理的最低流动比率是2。
9. 存货的流动性将直接影响企业的流动比率,因而存货周转率属企业偿债能力指标。
对 错
B
在流动资产中,存货所占的比重较大,存货的流动性将直接影响公司的流动比率,但是存货周转率应属于营运能力分析的内容。
10. Alpha策略依靠对股票(组合)或大盘的趋势判断,这也是很多对冲基金惯用的投资策略。
对 错
B
Alpha策略并不依靠对股票(组合)或大盘的趋势判断,而是研究其相对于指数的投资价值,这也是很多对冲基金惯用的投资策略。
11. 按公司股票是否上市流通为标准,可将公司分为上市公司和非上市公司,证券投资分析中公司分析的对象主要指上市公司,所以证券分析师应主要分析上市公司,非上市公司不在分析的考虑范围。
对 错
B
如果非上市公司与上市公司之间存在关联关系或收购行为,则证券分析师对这类非上市公司也应予以关注。
12. 个人收入、失业率都属于滞后性的经济指标。
对 错
B
个人收入属于同步性经济指标,失业率属于滞后性经济指标。
13. 财务报表分析的目的是衡量现在的财务状况,预测未来的发展趋势。
对 错
B
财务报表分析的目的不仅包括衡量现在的财务状况、预测未来的发展趋势,还包括评价公司过去的经营业绩。
14. ADR图形的波动幅度取决于参数的选择,参数选得越大,ADR的波动空间越大。
对 错
B
涨跌比指标(ADR)是根据股票的上涨家数和下跌家数比值,来推断证券市场多空双方力量的对比,进而判断出证券市场的实际情况。ADR波动幅度取决于参数的选择,参数越小,波动空间越大。
15. 如果投资者的风险偏好为一条水平线,说明投资者只关心收益,不在乎风险。
对 错
B
水平线的风险偏好反映了该投资者为了获得一定的收益,不论多少风险都可以承担。
16. VaR方法难以测适不同市场因子、不同金融工具构成的复杂证券组合和不同业务部门的总体市场风险暴露,而且不同类型资产的风险之间的测量结果不具有可比性。
对 错
B
VaR方法可以测量不同市场因子、不同金融工具构成的复杂证券组合和不同业务部门的总体市场风险暴露,因此使得不同类型资产的风险之间具有可比性,逐渐成为联系整个企业或机构的各个层次的风险分析、度量方法。
17. 影响行业景气的外因是宏观经济指标波动、经济周期、上下游产业链的供应需求变动、行业的产品需求变动。
对 错
B
影响行业景气的外因是宏观经济指标波动、经济周期、上下游产业链的供应需求变动,内因是行业的产品需求变动、生产能力变动、技术水平变化及产业政策的变化等。故行业的产品需求变动不是外因。
19. 当RSI在较高的位置或较低位置形成头肩形和多重顶(底),是采取行动的信号,离50越远,结论越可靠。
对 错
A
这是RSI的应用法则中,从RSI的曲线形状判断行情的方法。
20. 从某种意义上说,投资某个上市公司实际上就是以某个行业为投资对象。
对 错
A
这是因为行业发展状况对该行业的上市公司产生巨大的影响。