一、单项选择题(以下各小题所给出的四个选项中,只有一项最符合题目要求)
二、多项选择题(以下各小题所给出的四个选项中,至少有两项符合题目要求)
三、判断题2. 由于久期反映了利率变化对债券价格的影响程度,因此久期已成为市场普遍接受的风险控制指标。
对 错
A
由于久期反映了利率变化对债券价格的影响程度,因此久期已成为市场普遍接受的风险控制指标。
3. 一国的经济越开放,证券市场的国际化程度越高,证券市场受到汇率的影响越大。
对 错
A
汇率对证券市场的影响是多方面的。一般来讲,一国的经济越开放,证券市场的国际化程度越高,证券市场受汇率的影响越大。
4. 以多元化发展为目标的扩张通常不采取收购公司而大多采取收购股权的方式进行。
对 错
B
以多元化发展为目标的扩张通常不采取收购股权而大多采取收购公司的方式进行,这是因为缺乏有效组织的资产通常并不能为公司带来新的核心能力。
5. 基本分析法的优点是能够比较全面把握证券价格的基本走势,应用起来简单;缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱,预测的精确度相对较低,因此,主要适用于周期性相对比较长的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。
对 错
A
相对于技术分析法对市场的反映比较直观,分析结论的时效性比较强的特征,基本分析法具有题干中所描述的优缺点。
7. K指标反应敏捷,但容易出错;D指标反应稍慢,但稳重可靠。
对 错
A
K与D的计算方法决定了这一特性,即反应敏捷的容易出错;稳重可靠地又反应太慢。
8. GDP是一国经济成就的根本反映,从长期看,在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下,股票平均价格的变动与GDP的变化是基本吻合的,因此只要GDP增长,证券市场也伴之呈上升的走势。
对 错
B
不能简单地认为只要GDP增长,证券市场也伴之上升,有时实际走势恰恰相反。
10. 在股指期货运行过程中,只要期货价格与现货价格发生偏离,就可以进行股指期货的套和交易。
对 错
B
在股指期货运行过程中,若产生偏离现货(股票指数),或各不同期月份合约之间的价格偏离程度大于交易成本、冲击成本、资金机会成本等各项成本总和时,即可进行股指期货的套利交易。
11. 在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的,责令其改正,并处以3万元以上20万元以下的罚款;该条款的主体不包括证券投资咨询机构及证券投资咨询从业人员。
对 错
B
在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的,责令改正,处以3万元以上20万元以下的罚款;该条款的主体包括证券投资咨询机构及证券投资咨询从业人员在内的一切机构和个人。
12. 主权债务危机的实质是国家债务信用危机。
对 错
A
主权债务是指一国以自己的主权为担保向外借来的债务,因此,主权债是一国对国外的负债。主权债务危机的实质是国家债务信用危机。
13. 在下跌行情中有压力线,在上升行情中有支撑线。
对 错
A
支撑线主要在下跌行情中存在,压力线主要在上升行情中存在,但在下跌行情中也有压力线,在上升行情中也存在支撑线。考生只要真正明白支撑线和压力线的含义就能理解这一点。
14. 已知证券A的投资收益率等于0.08和-0.02的可能性大小是相同的,那么证券A的期望收益率等于0.03。
对 错
A
根据期望收益率的计算公式:期望收益率=0.08×50%+(-0.02)×50%=0.03。
15. 有效边界上的点对应的证券组合称为有效组合。
对 错
A
有效证券组合描绘在可行域的图形中是可行域的上边界部分,我们称它为有效边界,因此有效边界上的点对应的证券组合为有效组合。
16. 亚洲证券分析师联合会是亚太地区官方的证券分析师行业交流与合作组织。
对 错
B
亚洲证券分析师联合会是亚太地区非官方的证券分析师行业交流与合作组织,由澳大利亚、中国香港、日本及韩国的证券分析师协会发起,其注册地在澳大利亚,秘书处在日本东京。
18. 完全垄断市场是指独家企业生产某种特质产品的情形,即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构,是由政府完全垄断的,如国有铁路、邮电等公用事业部门。
对 错
B
完全垄断有两种类型,除了由政府完全垄断,还有私人完全垄断。
20. 在多因素共同影响所有证券的情况下,套利定价模型也可以适用。
对 错
A
套利模型对于多因素也能检验,这正是这个模式的优势所在。