三、判断题1. 每年结束后60日内,基金管理人应当在指定的全国性报刊上刊登年度报告。
对 错
B
[解析] 在每年结束后90日内,在指定的报刊上披露年度报告摘要,在管理人网站上披露基金年度报告。
2. 基金账户只能用于基金的认购及交易。
对 错
B
[解析] 基金账户可以用于基金、国债及其他债券的认购及交易。
3. 基金持有人大会在代表基金份额50%以上的基金持有人出席时才可以召开。
对 错
B
[解析] 基金持有人大会在代表基金份额30%以上的基金持有人出席时才可以召开。
4. 基金托管人没有单独处分基金财产的权利。
对 错
A
[解析] 基金托管人没有单独处分基金财产的权利。基金托管人要根据有关规定和基金管理人合法、合规的投资指令办理资金的清算、交割事宜。未接到交易所、登记结算公司的合法数据或者基金管理人的指令,基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。
5. 基金管理部门的主要业务和岗位要进行物理隔离、相互制约,基金会计和公司会计等重要部门不得有人员兼职。
对 错
A
[解析] 基金管理部门的主要业务和岗位要进行物理隔离、相互制约,基金会计和公司会计等重要部门不得有人员兼职。
6. 交易型开放式指数基金和上市开放式基金均属于特殊类型基金。
对 错
A
[解析] 交易型开放式指数基金和上市开放式基金均属于特殊类型基金。
7. 久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标。
对 错
B
[解析] 久期是衡量利率变动敏感性的重要指标,如果预期利率上升,就应当缩短债券组合的久期;如果预期利率下降,则应当增加债券组合的久期。
8. 对基金经理的分析和评价常采用定性研究的方法,在研究中还应考虑其所在基金公司的投资文化和投资决策流程等,因为这些因素都会影响基金经理在基金管理中作用的发挥程度。
对 错
A
[解析] 对基金经理的分析和评价主要是对其投资管理能力和操作风格进行考察和评估。对基金经理的分析评价常采用定性研究的方法,在研究中还应考虑其所在基金公司的投资文化和投资决策流程等,因为这些因素会影响基金经理在其基金管理中作用的发挥程度。
9. 封闭式基金发行成功后,基金管理人可以向中国证券业协会提出上市申请。
对 错
B
[解析] 封闭式基金的基金份额经基金管理人申请,中国证监会核准,可以在证券交易所上市交易。
10. 封闭式基金如有上一年度亏损,基金当年利润可以按比例先弥补一部分亏损,其余的部分再进行当年利润分配。
对 错
B
[解析] 封闭式基金当年利润应先弥补上一年度全部亏损,然后才可进行当年分配。题干表述的按照一定比例弥补上一年度亏损是错误的。
11. 货币市场工具通常指到期不足2年的短期金融工具。
对 错
B
[解析] 货币市场工具通常指到期不足1年的短期金融工具。
12. 根据发行主体的不同,可以将基金分为公募基金和私募基金。
对 错
B
[解析] 公募基金和私募基金的划分依据是募集发行的方式不同。
13. 收入型基金以追求资本利息为目标。
对 错
B
[解析] 收入型基金以追求稳定的经常性收入为基本目标。
14. 交易型开放式指数基金(ETF)只在一级市场存在交易。
对 错
B
[解析] 交易型开放式指数基金(ETF)实行一级市场与二级市场并存的交易制度。
15. 目前,我国的基金均为公司型基金。
对 错
B
[解析] 目前,我国的基金均为契约型基金,公司型基金则是以美国的投资公司为代表。
16. 自2008年4月起,基金管理公司可以根据自身业务发展需要随时到香港地区设立机构,从事资产管理类相关业务。
对 错
B
[解析] 基金管理公司设立分支机构,应向中国证监会报送申请材料。自2008年4月起,基金管理公司经中国证监会的批准,可以根据自身业务发展需要到中国香港地区设立机构,从事资产管理类相关业务。
17. 证券公司面对的客户主要是金融机构。
对 错
B
[解析] 证券公司的业务主要面向股票及债券市场,面对的客户主要是股民。
18. 基金可以将受托管的资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款。
对 错
B
[解析] 题干属于禁止行为之一,即基金不可以将受托管的资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款。
19. 基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督,如发现问题应立即对其进行通报批评。
对 错
B
[解析] 基金托管人对基金管理人投资运作的监督,可通过多种方式与手段进行,对发现的问题,应采取定期和不定期报告形式提醒基金管理人并向中国证监会报告。
20. 严格授权要贯穿于公司经营活动的始终,建立健全公司授权标准和程序,确保授权制度的贯彻执行。
对 错
A
[解析] 严格授权要贯穿于公司经营活动的始终,建立健全公司授权标准和程序,确保授权制度的贯彻执行。
21. 我国基金的会计核算应遵循的会计政策要求基金的会计年度为公历每年6月30日至来年6月30日。
对 错
B
[解析] 基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。
22. 基金因持有股票而分配得到的投资收益主要包括股票红利和现金红利两种。
对 错
A
[解析] 基金因持有股票而分配得到的投资收益主要包括股票红利和现金红利两种。
23. 2003年年底前对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入征收营业税,自2004年1月1日起免征。
对 错
B
[解析] 《关于证券投资基金税收问题的通知》规定,对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,在2003年底前暂免征收营业税。《关于证券投资基金税收政策的通知》规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税。
24. 基金公司每月按不低于基金管理费收入的10%计提风险准备金,用于赔偿因公司违法违规、违反基金合同、技术故障、操作失误等给基金财产或基金份额持有人造成的损失。
对 错
A
[解析] 中国证监会从2006年开始要求基金管理公司提取风险准备金。题干属于按现行法规规定的情形。
25. 红利收益率通常和公司增长能力呈正向变化关系。
对 错
B
[解析] 红利收益率通常和公司增长能力呈反向变化关系。
26. 基金持有的金融资产通常以公允价值计量。
对 错
A
[解析] 基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。根据《企业会计准则第22号——金融工具确认与计量》,金融资产在初始确认时划分为四类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售的金融资产。
27. 债券发行人往往在利率走低时行使赎回权,从而加大了债券投资者的再投资风险。
对 错
A
[解析] 债券发行人往往在利率走低时行使赎回权,从而加大了债券投资者的再投资风险。
28. 基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。
对 错
A
[解析] 基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。
29. 基金份额持有人若事先未对分红方式作出选择,基金管理人可不进行分红。
对 错
B
[解析] 《证券投资基金运作管理办法》第三十六条规定,基金利润分配应当采用现金方式。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润,按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额。基金份额持有人事先未作出选择的,基金管理人应当支付现金。
30. 基金信息披露是指基金市场上的当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中,依照法律法规规定,向社会公众披露信息。
对 错
A
[解析] 基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中,依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露。强制信息披露制度可以有效防止利益冲突与利益输送,有利于投资者利益的保护。
31. 基金业委员会是为适应我国证券市场和基金业发展新形势、新情况的需要成立的,是中国证券业协会内设的由专业人士组成的议事机构。
对 错
A
[解析] 基金业委员会是为适应我国证券市场和基金业发展新形势、新情况的需要成立的,是中国证券业协会内设的由专业人士组成的议事机构。
32. 中国证监会主要负责监管上市基金的信息披露。
对 错
B
[解析] 中国证监会主要负责起草修订基金信息披露规范;沪、深证券交易所主要负责监管上市基金的信息披露。
33. 投资决策委员会是我国基金管理公司的机构之一,是公司最高投资决策机构,以定期会议的形式讨论和决定公司投资的重大问题。
对 错
B
[解析] 投资决策委员会是公司非常设机构,是公司最高投资决策机构,以定期或不定期会议的形式讨论和决定公司投资的重大问题。
34. 根据《证券投资基金法》的规定,投资管理人员可以由依照本法设立的从事基金管理业务的基金管理公司、商业银行、信托投资公司担任。
对 错
B
[解析] 投资管理人员是指在基金管理公司中负责基金投资、研究、交易的人员以及实际履行相应职责的人员。具体包括,公司投资决策委员会成员,公司分管投资、研究、交易业务的高级管理人员,公司投资、研究、交易部门的负责人,基金经理和基金经理助理等。
35. 投资于指数化证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。
对 错
B
[解析] 信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于指数化型证券组合,以求获得市场平均的收益水平。
36. 投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要因素。
对 错
B
[解析] 影响投资者风险承受能力的因素主要是指年龄或投资周期、资产负债状况、财务变动状况与趋势、财富净值和风险偏好等。一般情况下,对于个人投资者而言,个人的生命周期是影响资产配置的最主要的因素。
37. 预期理论假定不同期限的债券是不可相互替代的。
对 错
B
[解析] 预期理论假定不同期限的债券是可相互替代的。
38. 行为金融理论以心理学研究成果为依据,认为投资者行为是理性的,投资者的实际投资决策行为与投资者的理性投资行为一致。
对 错
B
[解析] 行为金融理论认为,投资者行为是非理性的,且与理性行为不一致。
39. 基金份额净值归一,是基金促销手段中营业推广的方法之一。
对 错
B
[解析] 宣传推介材料使用的语言应准确清晰,不得使用片面强调集中营销时间限制的表述,不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。
40. 市场交易数量与交易行为产生的市场冲击成本成反比。
对 错
B
[解析] 市场交易数量与交易行为产生的市场冲击成本成正比。