一、单项选择题(以下各小题所给出的四个选项中,只有一项最符合题目要求) 二、多项选择题(以下各小题所给出的四个选项中,至少有两项符合题目要求) 三、判断题1. 一般情况下,管理人可以受托管理基金资产,托管人可以受托保管基金资产,也可以约定承担基金投资的盈亏。
对 错
B
[解析] 一般情况下,管理人可以受托管理基金资产,托管人可以受托保管基金资产,但没有人可以替代投资者承担基金投资的盈亏。
2. 如果股票市场是一个有效的市场,股票的价格反映了影响它的所有信息,那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值高估”的股票,那么基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报,而是努力获得与大盘同样的收益水平,减少交易成本。
对 错
A
[解析] 消极型股票投资管理战略认为,股票市场是一个有效的市场,投资者也不可能通过寻找“错误定价”的股票获取超出市场平均的收益水平。
3. 一般而言,采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动,而着眼于长期投资。
对 错
A
[解析] 买入并持有策略是指按确定恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后,在诸如3~5年的适当持有期间内不改变资产配置状态,并保持这种组合。买入并持有策略是消极型的长期再平衡方式,运用这种战略的投资者通常具有忽略市场的短期波动,而着眼于长期投资的特点。
4. 战术性资产配置与战略性资产配置对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求相同。
对 错
B
[解析] 战术性资产配置与战略性配置存在两点不同:(1)对投资者的风险承受和风险偏好的认识和假设不同;(2)对资产管理人把握资产收益变化的能力要求不同。
5. 高管人员和基金经理有三代以内亲属在基金监管部门工作的,其中的一方应当回避。
对 错
B
[解析] 高管人员和基金经理有直系亲属在基金监管部门工作的,其中的一方应当回避。
6. 基金管理公司实行独立董事制度的目的是保护公司股东利益。
对 错
B
[解析] 基金管理公司在董事会中引进一定比例的独立董事,在制度上制衡大股东的力量,限制了基金管理公司与股东之间不公平的关联交易,切实保护基金投资者的合法权益。
7. 股份公司实现的税后利润必须在分配优先股股利后再提取法定公积金和公益金。
对 错
B
[解析] 股份公司实现的税后利润的分配顺序是:弥补亏损,提取法定公益金,提取任意公积金,然后才是分配优先股股利,最后分配普通股股利。
8. 依照我国《证券投资基金法》的规定,依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利,其他任何机构不得在证券交易所从事基金的募集活动,但以其他的方式和渠道募集基金不在此规定之内。
对 错
B
[解析] 依照我国《证券投资基金法》的规定,依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利,其他任何机构不得从事基金的募集活动。
9. 对于各销售机构信息管理平台的建设,中国证券业及其各地方证监局主要通过现场检查方式实施监督。
对 错
A
[解析] 对于各销售机构信息管理平台的建设,中国证监会及其各地方证监局主要通过现场检查方式实施监督。
10. 在基金销售的宣传中,对于任何品种的基金,均不得以任何形式向投资人保证获得或者承诺最低收益。
对 错
B
[解析] 在基金销售的宣传中,不得以任何形式向投资人保证获得或者承诺最低收益,经中国证监会批准设立的特殊品种的基金除外。例如保本基金就可以承诺最低的回报。
11. 开放式基金不得收取赎回费。
对 错
B
[解析] 根据《开放式证券投资基金试点办法》规定:我国开放式基金的赎回费率不超过赎回金额的3%。
12. 按照披露时间段不同,货币市场基金的收益公告可分为三类,即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假目的收益公告。
对 错
A
[解析] 按照披露时间段不同,货币市场基金的收益公告可分为三类,即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。
13. 因为先有证券发行市场后有流通市场,且证券发行市场与流通市场各有自己的运行规律,所以流通市场的交易价格与发行市场无关。
对 错
B
[解析] 通常而言流通市场的交易价格与发行市场是有关系的,流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格,是证券发行时需要考虑的重要因素。
14. 对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入,由基金向个人投资者分配股息、红利、利息时,代扣代缴20%的个人所得税。
对 错
B
[解析] 对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入,由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时,代扣代缴20%的个人所得税。基金向个人投资者分配股息、红利、利息时,不再代扣代缴个人所得税。