一、单项选择题(以下各小题所给出的四个选项中,只有一项最符合题目要求) 二、多项选择题(以下各小题所给出的四个选项中,至少有两项符合题目的要求) 三、判断题1. 基金托管人可为基金设立独立的账户,单独核算,也可以进行合并管理。
对 错
B
[解析] 基金托管人负责开立全部基金资产账户,保证基金账户独立于托管银行账户;不同基金的账户相互独立,对每一个基金单独设账,分账管理。
2. 有的债券流动性很差,基金管理人可以连续少量买入以“制造”出较高的价格,从而提高基金的业绩,这不属于价格操纵。
对 错
B
[解析] 在对基金资产估值时还需注意价格操纵和滥估问题。某债券流动性很差,基金管理人可以连续少量买入以“制造”出较高的价格,从而提高基金的业绩的行为,就是价格操纵。
3. 战术性资产配置和战略性配置对投资者的风险承受和风险偏好的认识和假设相同。
对 错
B
[解析] 战术性资产配置和战略性配置对投资者的风险承受和风险偏好的认识和假设不同,对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同。
4. 资产管理者进行资产配置时,不能脱离投资人的风险承受能力而无约束地进行。
对 错
A
[解析] 资产管理中最重要的一条规则就是在投资人的风险承受能力范围内运作,因此,在确定资产配置之前,应该衡量投资人的风险承受能力。
5. 投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要因素。
对 错
B
[解析] 影响投资者风险承受能力的因素包括投资者的年龄或投资周期、资产负债状况、财务变动状况与趋势、财富净值和风险偏好等因素。一般情况下,对于个人投资者而言,个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素。
6. 在投资组合保险策略下,资产在投资组合中所占比重与该资产的相对价格反方向变动。
对 错
B
[解析] 投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下,将其余资金投资于风险资产,并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例,同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时,风险资产的投资比例也随之提高;反之则下降。
7. 无论单个证券还是证券组合,均可将其β系数作为风险的合理测定,其实际收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。
对 错
B
[解析] 无论单个证券还是证券组合,均可将其β系数作为风险的合理测定,其期望收益(不是实际收益)与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。
8. 基金管理公司不需要报经中国证监会审批,可以直接向合格境外机构投资者,境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。
对 错
B
[解析] 基金管理公司向合格境外机构投资者,境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务需要报经中国证监会审批。
9. 基金信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载属于严重的违法行为。
对 错
A
[解析] 虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为。虚假记载、误导性陈述和重大遗漏行为,属于严重的违法行为。
10. 保本基金在募集说明书中明确规定了相关的担保条款,任何的投资者的本金和收益都有保障。
对 错
B
[解析] 保本基金的最大特点是招募说明书中明确规定了相前担保条款,即在满足一定的持有期限后,为投资者提供本金或收益的保障。
11. 目前,我国开放式基金由注册登记机构确定基金申购、赎回费率。
对 错
B
[解析] 申购费是指投资人在申购或赎回时直接支付给基金管理人的一次性申购费用。赎回费是指投资者赎回时向投资者收取的略带惩罚性质的费用。两种费用都是在国家规定的最高费率基础上由基金管理人自己确定。
12. 基金管理公司的最高投资决策机构是组合管理部。
对 错
B
[解析] 基金管理公司最高投资决策机构是基金投资决策部。
13. 开放式基金的赎回费在投资人赎回时从基金资产中直接扣除。
对 错
B
[解析] 赎回费是针对赎回行为本身而收取的一次性费用,它是由投资者支付给基金本身。
14. 基金管理公司、基金代销机构在销售基金时不得给予投资人折扣、不得给予中间人佣金。
对 错
B
[解析] 基金管理公司、基金代销机构在销售基金时可以给予投资人折扣、可以给予中间人佣金,但应当予以明示。给予投资人的折扣及给予中间人的佣金必须如实记账。