三、判断题1. 上网竞价发行类似于网下的“全额预缴、比例配售、余款即退”发行方式,只是一切工作均利用交易所网络自动进行,与其他曾使用过的发行方式相比,这是最为完善的一种。
对 错
B
[解析] 上网定价发行类似于网下的“全额预缴、比例配售、余款即退”发行方式,只是一切工作均利用交易所网络自动进行,与其他曾使用过的发行方式相比,这是最为完善的一种。
2. 发行人可根据自己的意愿选择任何证券公司为其提供保荐业务服务。
对 错
B
[解析] 未经中国证监会核准,任何机构和个人不得从事保荐业务。
3. 保荐机构和保荐代表人在向中国证监会推荐企业发行上市前,不得在推荐文件中对发行人的信息披露质量、发行人的独立性和持续经营能力等作出必要的承诺。
对 错
B
[解析] 《证券发行上市保荐业务管理办法》规定,保荐机构和保荐代表人在向中国证监会推荐企业发行上市前,要对发行人进行辅导和尽职调查;要在推荐文件中对发行人的信息披露质量、发行人的独立性和持续经营能力等作出必要的承诺。
4. 中国证监会及其派出机构对从事投资银行业务过程中涉嫌违反政府有关法规、规章的证券经营机构,可以进行调查,并可要求提供、复制或封存有关业务文件、资料、账册、报表、凭证和其他必要的材料。
对 错
A
[解析] 中国证监会及其派出机构对从事投资银行业务过程中涉嫌违反政府有关法规、规章的证券经营机构,可以进行凋查,并可要求提供、复制或封存有关业务文件、资料、账册、报表、凭证和其他必要的材料。证券经营机构不得以任何理由拒绝或拖延提供有关材料,或提供不真实、不准确、不完整的材料以及逃避调查。
5. 股份有限公司的资本又称为股份资本或股本。
对 错
A
[解析] 股份有限公司的资本是指在公司登记机关登记的资本总额,即注册资本,由股东认购或公司募足的股款构成,其基本构成单位是股份,所以,也可以被称为股份资本或股本。
6. 股东大会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程,或者决议内容违反公司章程的,股东可以自决议作出之日起30日内,请求人民法院撤销。
对 错
B
[解析] 根据《中华人民共和国公司法》的规定,股东大会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程,或者决议内容违反公司章程的,股东可以自决议作出之日起60日内,请求人民法院撤销。
7. 股份有限公司监事会成员不得少于5人。
对 错
B
[解析] 《中华人民共和国公司法》规定,股份有限公司监事会成员不得少于3人。
8. 两个以上公司合并设立一个新的公司为吸收合并,合并各方解散。
对 错
B
[解析] 两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并,合并各方解散。
9. 股份公司应当遵循市场公正、公平、公开的原则,不得与关联单位进行交易。
对 错
B
[解析] 无法避免的关联交易应遵循市场公正、公平、公开的原则,关联交易的价格或收费,原则上应不偏离市场独立第三方的标准。
10. 公司在改组为上市公司时,应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。
对 错
A
[解析] 公司在改组为上市公司时,应根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是:进入股份有限公司的资产都必须进行评估。
11. 发行人在每次报送首次公开发行股票书面申请文件的同时,应报送一份相应的标准电子文件。
对 错
A
[解析] 首次公开发行股票的发行人在每次报送书面申请文件的同时,应报送一份相应的标准电子文件(标准.doc或.rtf格式文件)。发行结束后,发行人应将招股说明书的电子文件及历次报送的电子文件汇总报送中国证监会备案。
12. 首次公开发行股票的发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或者是显失公平的关联交易。
对 错
A
[解析] 首次公开发行股票的发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业,与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或者显失公平的关联交易。
13. 首次公开发行股票,拟发行公司若最近1年实现的净利润低于上年的净利润或盈利预测数,必须重新提交发审会讨论。
对 错
B
[解析] 首次公开发行股票,拟发行公司若最近1年实现的净利润低于上年的净利润或盈利预测数(如有),或净资产收益率未达到公司承诺的收益率,由中国证监会发行监管部决定是否重新提交发审会讨论。
14. 股票发行价格高于同行业上市公司平均市盈率15%的发行人,除因不可抗力外,上市后实际盈利低于盈利预测的,中国证监会将视情节轻重,对发行人董事及高级管理人员采取列为重点关注、监管谈话、认定为非适当人选等措施,记入诚信档案。
对 错
B
[解析] 股票的发行价格高于同行业上市公司平均市盈率25%的发行人,除因不可抗力外,上市后实际盈利低于盈利预测的,中国证监会将视情节轻重,对发行人董事及高级管理人员采取列为重点关注、监管谈话、认定为非适当人选等措施,记入诚信档案。
15. 首次公开发行股票并上市,T+1日16:00为网下申购资金入账的截止时点。
对 错
B
[解析] 首次公开发行股票并上市,T日16:00为网下申购资金入账的截止时点,配售对象须在16:00前将申购资金划入登记结算公司开立在结算银行的网下申购资金专户,汇款时须在汇款凭证备注栏中注明其申购证券账户及申购证券的股票代码。
16. 主承销商在未动用自有资金的情况下,通过行使超额配售选择权,可以平衡市场对该只股票的供求,起到稳定市价的作用。
对 错
A
[解析] 主承销商在未动用自有资金的情况下,通过行使超额配售选择权,可以平衡市场对该只股票的供求,起到稳定市价的作用。
17. 发行人对披露的风险因素应作定量分析;无法进行定量分析的,应有针对性地作出定性描述。
对 错
A
[解析] 发行人对披露的风险因素应作定量分析;无法进行定量分析的,应有针对性地作出定性描述。
18. 在董事会秘书不能履行职责时,由证券事务代表行使其权利并履行其职责。在此期间,免除董事会秘书对公司信息披露事务所负有的责任。
对 错
B
[解析] 在董事会秘书不能履行职责时,由证券事务代表行使其权利并履行其职责。在此期间,并不当然免除董事会秘书对公司信息披露事务所负有的责任。
19. 在不影响披露内容的完整性和不致引起阅读不便的前提下,发行人可在上市公告书中相互引证,对相关部分的内容进行适当技术处理。
对 错
A
[解析] 在不影响信息披露的完整性和不致引起阅读不便的前提下,发行人可采用相互引证的方法,对各相关部分的内容进行适当的技术处理,以避免重复,保持文字简洁。
20. 股票发行人及其承销商应当在刊登招股意向书或者招股说明书摘要的同时刊登发行公告。
对 错
B
[解析] 股票发行人及其主承销商应当在刊登招股意向书或者招股说明书摘要的同时刊登初步询价公告,对发行方案进行详细说明。
21. 与首次公开发行股票一样,在上市公司新股发行过程中,保荐机构对上市公司的尽职调查贯穿始终。
对 错
A
[解析] 与首次公开发行股票一样,在上市公司新股发行过程中,保荐机构(主承销商)对上市公司的尽职调查贯穿始终。
22. 上市公司向原股东配售股份,控股股东不需在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。
对 错
B
[解析] 上市公司向原股东配股,控股股东应在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。
23. 上市公司收到中国证监会关于本次发行申请的不予核准决定后,应当在2个工作日内予以公告。
对 错
B
[解析] 上市公司收到中国证监会关于本次发行申请的下列决定后,应当在次一工作日予以公告:第一,不予受理或者终止审查;第二,不予核准或者予以核准。
24. 可转换公司债券流通面值少于5000万元时,在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。
对 错
B
[解析] 可转换公司债券流通面值少于3000万元时,在上市公司发布相关公告3个交易日后1停止其可转换公司债券的交易。
25. 上市公司发行的可转换公司债券在发行结束1年后,方可转换为公司股票,转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
对 错
B
[解析] 根据《上市公司证券发行管理办法》,上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后,方可转换为公司股票,转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
26. 公开发行可转换公司债券,应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级;资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。
对 错
A
[解析] 公开发行可转换公司债券,应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级;资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。
27. 承购包销方式是由发行人和承销商签订承购包销合同,合同中的有关条款是通过双方协商确定的。
对 错
A
[解析] 承购包销方式是由发行人和承销商签订承购包销合同,合同中的有关条款是通过双方协商确定的。
28. 如果国债承销价格定价过低,投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债,而不是直接购买新发行的国债,从而阻碍国债分销工作顺利进行。
对 错
B
[解析] 如果国债承销价格定价过高,即收益率过低,投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债,而不是直接购买新发行的国债,从而阻碍国债分销工作顺利进行。
29. 混合资本债券是一种混合资本工具,它比普通股票和债券更加简单。
对 错
B
[解析] 混合资本债券是一种混合资本工具,它同时兼有一定的股本性质和债务性质,但比普通股票和债券更加复杂。
30. 公开发行的债券,在销售期内售出的债券面值总额占拟发行债券面值总额的比例不足50%的,或未能满足债券上市条件的,视为发行失败。
对 错
A
[解析] 公开发行的债券,在销售期内售出的债券面值总额占拟发行债券面值总额的比例不足50%的,或未能满足债券上市条件的,视为发行失败。若发行失败,发行人应当按发行价并加算银行同期存款利息返还认购人。
31. 发行公司债券应当由保荐机构保荐,并向中国证监会申报。
对 错
A
[解析] 发行公司债券应当由保荐机构保荐,并向中国证监会申报。
32. 中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价,主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据。
对 错
A
[解析] 中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价,主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据。
33. 境内上市公司所属企业申请境外上市,要求上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净资产不得超过上市公司合并报表净资产的50%。
对 错
B
[解析] 境内上市公司所属企业申请境外上市,要求上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的50%;上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30%。
34. 境内上市外资股采取无记名股票形式,以人民币标明面值,以外币认购、买卖。
对 错
B
[解析] 境内上市外资股又称B股,是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市交易的股票。境内上市外资股采取记名股票形式,以人民币标明面值,以外币认购、买卖。
35. 外国投资者并购境内企业设立外商投资企业,如果外国投资者出资比例低于企业注册资本25%,投资者以现金出资的,应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清。
对 错
B
[解析] 外国投资者并购境内企业设立外商投资企业,如果外国投资者出资比例低于企业注册资本25%,投资者以现金出资的,应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清。
36. 全面要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约。
对 错
A
[解析] 要约收购分为全面要约收购与部分要约收购。全面要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约;部分要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。
37. 纵向收购是指同属于一个产业或行业,生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为。
对 错
B
[解析] 纵向收购是指生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为。题干中的描述为横向收购的含义。
38. 未经中国证监会核准,任何单位和个人不得从事上市公司并购重组财务顾问业务。
对 错
A
[解析] 证券公司、证券投资咨询机构或者其他符合条件的财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务,需依照《财务顾问管理办法》的规定向中国证监会提出申请并经核准。未经中国证监会核准,任何单位和个人不得从事上市公司并购重组财务顾问业务。
39. 自收到中国证监会核准文件之日起60日内,本次重大资产重组未实施完毕的,上市公司应当于期满后次一工作日将实施进展情况报告中国证监会及其派出机构,并予以公告。
对 错
A
[解析] 自收到中国证监会核准文件之日起60日内,本次重大资产重组未实施完毕的,上市公司应当于期满后次一工作日将实施进展情况报告中国证监会及其派出机构,并予以公告。
40. 对2次以上无故不出席并购重组委员会会议的并购重组委员会委员,中国证监会应予以解聘。
对 错
A
[解析] 并购重组委员会委员有下列情形之一的,中国证监会应当予以解聘:(1)违反法律、行政法规、规章和中国证监会的相关规定的;(2)未按照中国证监会的规定勤勉尽职的;(3)2次以上无故不出席并购重组委会议的;(4)本人提出辞职申请,并经中国证监会批准的;(5)经中国证监会考核认为不适合担任并购重组委委员的其他情形。并购重组委委员的解聘不受任期是否届满的限制。并购重组委员会委员解聘后,中国证监会应选聘增补新的委员。