一、单项选择题(以下各小题所给出的四个选项中,只有一项最符合题目要求)
二、多项选择题(以下各小题所给出的四个选项中,至少有两项符合题目要求)
三、判断题1. 证券投资由于经济周期波动带来的风险均可通过投资多样化、投资组合等方式加以分散。
对 错
B
[解析] 经济周期波动风险属于系统风险,证券投资的系统性风险会对所有企业产生不同程度的影响,不能通过投资多样化、投资组合等方式加以分散。
2. 在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的。
对 错
B
[解析] 场外交易市场拥有众多的证券类型,大多数在场外交易市场交易的证券是不符合证券交易所挂牌交易条件的证券,但并不全是不符合证券交易所上市标准的。
3. 无限售条件股份不包括境内上市外资股,即B股。
对 错
B
[解析] 无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份。具体包括:人民币普通股,即A股;境内上市外资股,即B股;境外上市外资股,即在境外证券市场上市的普通股票,如H股;其他。
4. 国家债券在国际上发行,发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。
对 错
A
[解析] 国家债券在国际上发行,因此其计价货币往往是国际通用货币,一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样,发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。
5. 证券投资的财务风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。
对 错
B
[解析] 财务风险是指公司财务结构不合理,融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。题目中所说的“证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险”是指信用风险。
6. 认沽权证从性质上讲属于看跌期权。
对 错
A
[解析] 按照持有人权利的性质不同,权证分为认购权证和认沽权证。前者实质上属看涨期权,其持有人有权按规定价格购买基础资产;后者属看跌期权,其持有人有权按规定价格卖出基础资产。
7. 购买力风险属于系统性风险,对所有证券都具有相同的影响,而且无法通过投资组合进行回避。
对 错
B
[解析] 购买力风险属于系统性风险是正确的,但是它对不同的证券影响是不同的。对于固定受益的证券,如普通的债券、优先股等,影响就非常大;但对于浮动受益的证券,如浮动利率债券、保值贴补债券的影响就比较小。
8. 公司制证券交易所的股票可以在本交易所上市交易。
对 错
B
[解析] 公司制证券交易所必须遵守本国公司法的规定,在政府证券主管机构的管理和监督下,吸引各类证券挂牌上市,但它本身的股票不得在本交易所上市交易。
9. 资本损益或称资本利得是证券买入价与卖出价之间的差额。
对 错
A
[解析] 投资者在买入股票或债券之后,凡是通过红利、股息、利息等获得收益称之为持有受益;通过证券买入价与卖出价之间的差价获得的收入,则属于资本利得。
11. 封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响,常出现溢价或折价现象,并不必然反映单位基金份额的净资产值。
对 错
A
[解析] 封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响,常出现溢价或折价现象,并不必然反映单位基金份额的净资产值。但是开放式基金的交易价格不直接受市场的影响。
12. 合格的境外机构投资者在我国的投资额度不受控制。
对 错
B
[解析] 题中QFII(合格的境外机构投资者)在我国的投资额度是受到限制的。中国证监会、中国人民银行和国家外汇管理局2006年联合发布的《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》对QFII资格作了适度调整:将基金管理机构、保险公司等长期资金最近一个会计年度管理的证券资产规模由原先的100亿美元下调到50亿美元。保险公司取消了实收资本限制,成立年数的要求也由30年降到5年;新法规规定其他机构投资者(养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等)的准入资格,要求其须成立5年以上,最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于50亿美元。
14. 证券公司的自营业务必须以自己的名义进行,不得假借他人名义或者以个人名义进行;自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金;证券公司不得将其自营账户借给他人使用。
对 错
A
[解析] 《中华人民共和国证券法》第一百三十七条规定,证券公司的自营业务必须以自己的名义进行,不得假借他人名义或者以个人名义进行。证券公司的自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金。证券公司不得将其自营账户借给他人使用。