一、单项选择题(在以下各小题所给出的四个选项中,只有一个选项符合题目要求) 二、多项选择题(在以下各小题所给出的选项中,至少有两个选项符合题目要求) 三、判断题1. 基金管理人的目标函数是使受益人利益最大化。
对 错
A
[解析] 基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立,具有独立法人地位。基金管理人作为受托人,必须履行“诚信义务”。基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化,因而,不得出于向身利益的考虑损害基金持有人的利益。
2. 金融期权的买方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务,即当期权的卖方选择行使权利时,买方必须无条件地履行合约规定的义务,而没有选择的权利。
对 错
B
[解析] 金融期权的买方可以选择行使他所拥有的权利;金融期权的卖方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务,即当期权的买方选择行使权利时,卖方必须无条件地履行合约规定的义务,而没有选择的权利。
3. 基金资产净值=基金资产总值-基金负债。
对 错
A
[解析] 基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值,即基金资产净值=基金资产总值-基金负债。
4. 在资产证券化当事人中,接受发起人转让的资产,或受发起人委托持有资产,并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。
对 错
B
[解析] 特定目的机构或特定目的受托人(SPV),是指接受发起人转让的资产,或受发起人委托持有资产,并以该资产为基础发行证券化产品的机构。资金和资产存管机构是指为保证资金和基础资产的安全,特定目的机构通常聘请信誉良好的金融机构进行资金和资产的托管。
5. 上证国债指数以在上海证券交易所上市的,剩余期限在3年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本,按照国债发行量加权计算。
对 错
B
[解析] 上证周债指数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本,按照国债发行量加权,基日为2002年12月31日,基点为100点。
6. 股票组合的期货是金融期货中最新的一类,是以非标准化的股票组合为基础资产的金融期货。
对 错
B
[解析] 股票组合的期货是金融期货中最新的一类,是以标准化的股票组合为基础资产的金融期货。
7. 沪、深证券交易所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为5%。
对 错
B
[解析] 沪、深证券交易所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为10%,其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例为5%。
8. 远期利率协议交易必须通过交易中心的交易系统进行。
对 错
B
[解析] 远期利率协议交易既可以通过交易中心的交易系统进行,也可以通过电话、传真等其他方式进行。
9. 目前我国证券市场推出的权证均为债权类权证。
对 错
B
[解析] 根据权证行权的基础资产或标的资产,可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。目前我国证券市场推出的权证均为股权类权证,其标的资产可以是单只股票或股票组合(如ETF)。
10. 目前,我国没有保本基金。
对 错
B
[解析] 保本基金是指通过采用投资组合保险技术,保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。按照中国证监会于2010年发布的《关于保本基金的指导意见》,保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作,同时引入保本保障机制,以保证基金份额持有人在保本周期到期时,可以获得投资本金保证的基金。故目前,我国已有保本基金。
11. 私募基金不能进行公开发售和宣传推广,只能采取非公开方式发行。
对 错
A
[解析] 私募基金是向特定的投资者发售的基金。私募基金不能进行公开发售和宣传推广,只能采取非公开方式发行;基金份额的投资金额较高,风险较大,监管机构对投资者的资格和人数会加以限制;基金的投资范围较广,在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。
12. 基金托管费通常按月计算,并按月支付给托管人。
对 错
B
[解析] 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费川。托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取,逐日计算并累计,按月支付给托管人。
13. 一级交易商必须对上海证券交易所指定的关键期限国债进行做市,也可以自主对平台上挂牌交易的其他固定收益证券做市。
对 错
A
[解析] 一级交易商必须对上海证券交易所指定的关键期限国债进行做市,也可以自主对平台上挂牌交易的其他同定收益证券做市。
14. 根据我国《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》要求,首次公开发行股票并在创业板上市的发行人,其最近1期末净资产应不少于人民币3000万元。
对 错
B
[解析] 根据我国《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》要求,首次公开发行股票并在创业板上市的发行人应具备一定的资产规模,即最近1期末净资产不少于人民币2000万元,发行后股本不少于人民币3000万元。
15. 目前公司债券条款中包含的赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款属于嵌入式衍生工具。
对 错
A
[解析] 嵌入式衍生工具是指嵌入到非衍生合同(简称主合同)中的衍生金融工具,该衍生工具使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率、金融工具价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数,或类似变量的变动而发生调整,例如目前公司债券条款中包含的赎吲条款、返售条款、转股条款、重设条款等。